债期震荡回落 节前缩量盘整
发布时间：2016-05-03 08:41:37
【债期】上周五（4月29日），10年期国债期货主力合约T1606收盘报99.515元，跌0.09元或0.09%，成交8118手。
5年期国债期货主力合约TF1606收盘报100.6元，跌0.08元或0.08%，成交5334手。
【核心因素】上周五债期震荡回落，受小长假影响，市场人气较为清淡，呈现缩量盘整走势。周五股指震荡盘整，最终小幅小跌收盘；商品市场涨跌互现。市场资金面开始缓解，资金利率下行明显。
当前市场由投机情绪主导，风险偏好对行情短线波动影响较大。
从中长期看，国内经济疲软，金融机构间资金宽松，利率不排除仍有下行空间，债市可维持慢牛行情。但短期内，投资增速的反弹和经济阶段性回暖，均利空债市，可导致债期中短期调整，投资者应配合技术图形，注意阶段性空头与中长期偏多的操作节奏轮换。
【操作】日内区间或空头滚动均可，注意缩短投资时限，及时获利了结。
（倍特期货 熊羚淇）
