早间要闻：2022-04-25

彭博环球财经-国际要闻

1、马克龙击败勒庞，赢得第二个法国总统任期。欧元在马克龙胜选后上涨。
2、乌克兰总统顾问称，美国国务卿布林肯和国防部长奥斯汀抵达基辅，与泽连斯基会谈。
3、克利夫兰联储行长支持“有序”升息，反对一次性加75个基点。利率互换市场价格显示美联储未来四次会议将各加息50个基点。
4、美国企业4月投入价格指数升至纪录新高，通胀压力进一步加大。
5、美国财长耶伦暗示，为了摆脱四十年来最高的通胀，美国对削减特朗普时代普遍加征的中国进口商品关税持开放态度。
6、欧洲央行行长拉加德称，央行债券购买行动很可能在第三季度初结束，今年晚些时候启动加息。
7、英国央行行长贝利称，通胀已不再是暂时现象，央行正走在利率“紧缩的道路上”。
8、德国央行：如果俄乌战争导致能源禁运，德国将面临经济衰退。
9、白宫：如果中国在所罗门群岛设军事据点，美国将作相应回应。

WIND资讯-宏观

1、国务院副总理孙春兰在上海调研指导疫情防控工作时指出，社会面清零没有捷径可走，必须落实“四应四尽”，采取最彻底的办法阻断传播源，以最坚决的措施管控到位，落实时间越久，消耗的资源越大，疫情拖尾越长。要落实“四方责任”，严防大型企业、建筑工地、养老机构等发生聚集性疫情，严格闭环管理，齐心协力守牢阵地。
2、国务院物流保通保畅工作领导小组召开总指挥（全体）调度会议，要求聚焦过度管控问题，在保障交通网络畅通上持续发力，确保高速公路服务区和收费站应开尽开，严防关停问题反弹。聚焦重点物资运输保障，在支撑区域经济运行上持续发力，围绕长三角、珠三角、京津冀等重点区域，全力畅通交通大动脉和物流微循环；用好用足通行证制度，备好建好应急物资中转站，确保重点港口正常运转。聚焦末端配送不畅，在提升物流配送效率上持续发力，严防网络阻断造成邮件快件积压，尽快复工复产，强化末端配送。聚焦防疫关键环节，在从严做好物流领域疫情防控上持续发力，加强常态化防控，严防疫情外溢。
3、央行4月24日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，当日无逆回购到期，因此净投放100亿元，当周完全对冲到期量。
4、据上海证券报，从3月到现在，全国已有20多个省区市出台助企举措，助力企业复工复产。各地在完善“白名单”制度、精准服务、建设大数据平台等方面不遗余力，推动重点工业企业复工复产，确保产业链供应链畅通稳定。工业和信息化部副部长辛国斌表示，工业和信息化部3月份就启动建立重点产业链供应链企业“白名单”制度的相关工作，目前企业总量已达2000多家。
5、据经济参考报，中国人民银行、银保监会、证监会、国家外汇管理局日前均召开相关会议，落实近期国务院金融委工作部署，分析研判当前经济金融形势，研究部署下一步金融工作。从各部门工作内容来看，进一步加大对实体支持力度、稳定市场预期成为各部门下一步金融工作的重中之重。
6、国家发改委近日组织召开专家座谈会，研究讨论全球物价形势。专家一致认为，本轮国际通胀高企完全是由美国等西方国家对内治理失序、对外挑事霸凌造成的，并对全球经济造成了极大伤害。专家强调，得益于疫情防控得当、社会生产秩序稳定，宏观政策力度节奏把握精准、不搞大水漫灌，重要商品保供稳价工作措施有力、成效显著，中国物价一直运行在总体合理区间，明显低于其他主要经济体，对全球物价发挥了重要的“稳定器”作用。
7、银行调降负债成本有望逐渐落地，或为加大实体经济支持力度开路。据第一财经，4月25日将迎来一次银行存款利率密集下降，调整主体既有国有大行也有股份行，调整范围多是针对中长期存款和大额存单等，调降区间多在5BP～15BP。有国有大行工作人员提供的最新存款产品列表显示，当日起将针对2年期定存和3年期、5年期大额存单分别下调利率浮动上限10BP，其中大额存单中最受欢迎的3年期产品利率将从3.35%降至3.25%。

WIND资讯-海外

1、据证券时报，受地缘冲突影响，全球供应链产业链的稳定性受到挑战，近期多个国际组织纷纷下调全球经济增速预期，一些国家和地区经济是否出现衰退的讨论也渐起。中国国际经济交流中心副总经济师张永军表示，美国出现衰退可能性暂时不大，欧洲新兴市场国家面临考验。如果俄乌冲突不再恶化，美欧不加大对俄制裁措施执行力度，国际大宗商品价格波动下行的概率更大。
2、知情人士称，欧洲央行货币政策制定者渴望尽快结束债券购买，可能在7月加息，但不迟于9月，倾向于今年加息两次，但也有可能是三次。
3、野村全球宏观研究主管苏博文表示，美国经济很有韧性，通胀和经济增速都很高，预计在接下来的3次会议上，美联储将加息50个基点，然后在随后的3次会议上增加25个基点。

文华财经-行业资讯

1、唐山钢坯周末累跌40元，其中周六跌40元，周日持稳于4750元/吨。
2、2022年3月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.610亿吨，同比下降5.8%。
3、据工业和信息化部4月22日消息，1-3月，光伏压延玻璃行业受前期产能扩张较快、原燃料成本增加、市场需求处于淡季等因素影响，总体呈现库存较高、利润下降的态势，部分企业采取限产减产的措施。
4、日本经济产业省周五表示，日本将于5月10日标售/6万十升，即40力情当eA图田际lE分。
5、三位熟悉港口装载计划的市场人士周五表示，俄罗斯-哈萨克斯坦里海石油管道(CPC)将从4月22日起全面恢复出口。
6、乌克兰农业部周五公布的数据显示，截至4月21日，乌克兰已播种154万公顷春季谷物，或占到预估种植面积的20.7%。
7、分析人士和官员周五表示，乌克兰国有铁路公司延长对部分农产品出口国境至波兰的临时限制。乌克兰是全球主要农产品生产国，过去主要通过港口出口产品，但自从2月俄乌冲突以来，乌克兰被迫通过火车从西部边境出口。
8、马来西亚棕榈油局(MPOB)周五发布通知称，将5月毛棕榈油出口税率维持在8%，并提高参考价格。马来西亚计算得出的参考价格为每吨6,759.22马币。4月参考价格为每吨5,925.33马币。
9、印尼总统佐科·维多多周五表示，他决定从4月28日起禁止食用油及其原料出口，截止日期待定。他表示，他将继续监测和评估该政策，直到印尼拥有"充足且负担得起"的食用油供应。
10、印尼棕榈油行业协会(GAPKI)周五表示，尊重总统佐科·维多多有关4月28日起禁止食用油及其原材料出口的决定，但请求政府重新评估这一举措是否给行业带来负面影响。
11、贝克休斯报告:美国能源企业连续第五周增加石油和天然气钻机数，因高油价和政府刺激措施促使钻井商重返井台。
12、CFTC报告美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的报告显示，截至4月19日当周，大型投机客增持CBOT玉米期货和期权净多头头寸14,893手，至285,977手。CFTC周度交易商持仓报告亦显示，当周包括对冲基金在内的非商业交易商增持CBOT小麦期货和期权净空头头寸1,072手，至38,046手; 增持
13、CBOT大豆期货和期权净多头头寸5,656手，至103,552手。
14、SGS报告:船运调查机构Societe Generale de Surveillance (SGS)周四公布的数据显示，马来西亚4月1-20日棕榈油产品出口量为632,588吨，较上月同期的723,997吨减少12 6%。
15、MPOA报告:马来西亚棕榈油协会(MPOA) 公布的数据显示，马来西亚4月1-20日毛棕榈油产量环比增长7.24%。其中，马来西亚半岛产量环比增长7.02%，沙巴州产量环比增加7.36%，沙捞越产量环比增长869%，东马来西亚产量环比增加7.70%。
16、ICSG月报:国际铜研究小组(ICSG)发布月报称，2022年1月 ，全球精炼铜市场供应过剩1 .6万吨，而12月为短缺7 .4万吨。
17、IL ZSG报告:国际铅锌研究小组(IL ZSG)周五公布的数据显示，2022年2月， 全球铅市场供应过剩7 ,800吨，1月供应短缺量修正为1.77万吨。2022年2月，全球锌市供应过剩1.43万吨， 1月供应缺口修正为1.75万吨。
18、COC报告;据美国商品期货交易委员会(CFTC) 公布，截至4月14日，以ICE期棉2207合约点价未定价卖出订单(Unfixed Call Sales) 较此前一周增加4,339手至63,11手;以202122年度(8月至次年7月)合约点价未定价卖出订单共73,080手，环比减少4,676手。

彭博环球财经-经济数据日程（北京时间）

1、4pm：德国4月份IFO预期（预估：83.5；前值：85.1）。
2、4pm：德国4月份IFO企业景气指数（预估：89.0；前值：90.8）。

资料来源：WIND资讯、文华财经、彭博环球财经