倍特解盘0926

股市窄幅波动 观望情绪浓厚
观点：今日股市窄幅波动。上证收报3343.58点，上涨0.06%。深证收报11950.77点，上涨0.18%。沪深300收报3820.78点，上涨0.08%。中证500收报6520.72点，上涨0.48%。上证50收报2678.99点，下跌0.06%。创业板收报1839.46点，下跌0.23%。消息面上，中国央行公开市场将进行400亿元14天期逆回购操作，100亿元28天期逆回购操作。央行公开市场今日将有1300亿逆回购到期。财政部：中国1-8月国有企业利润总额19114.1亿元，同比增长21.7%。统计局：2016年中国文化及相关产业增加值30785亿元，同比增长13%。发改委主任何立峰：下一步将继续坚定不移地贯彻新发展理念，确保经济平稳健康可持续发展，确保供给侧结构性改革得到深化，确保守住不发生系统性金融风险的底线。发改委发布《政府制定价格行为规则》，将政府制定价格的范围进一步缩小为重要公用事业等，强化对垄断行业的约束，进一步严格政府价格决策的程序。市场方面，今日股市窄幅波动，随着长假临近，市场参与情绪下滑，成交量下滑明显。近期受到利率市场上行的影响，股市震荡回调，尤其是小盘股，调整幅度较大，蓝筹股相对强势，横盘为主。节前预期市场难有大的波动，震荡为主。
交易策略方面，IH1712合约持仓多单，后续目标2780点。IF1712合约回调到3720可低买进场。
（倍特期货 杜辉）
 
金银因地缘忧虑收涨 持续性存疑
【盘面评述】昨晚因地缘政治忧虑，沪金、沪银期价大幅回涨。今天日盘交易中沪金沪银期价在盘中高位震荡，守住夜盘涨幅。沪金主力1712合约报收于281.80，涨1.59%，日线报收高开大阳，成交量放大，持仓量却有萎缩，从前20名持仓变化来看，多空均有减仓。日线上期价向上突破所有日均线压力，周线也穿上5周均线，弱势化解有企稳迹象；沪银主力1712合约报收于3918，涨1.48%，日线报收平开大阳，成交量放大，持仓量萎缩，从前20名持仓变化来看，多头略增而空头略减。日线上期价反抽60日均线未能站稳，日均线及MACD下行开口收敛。但周线弱势未变，技术上表现为反抽性质。
基本面上，欧元区及日本央行对通胀增长保持信心。德拉吉重申将在10月份针对QE问题作出主要决定，美联储官员维持偏鹰派言论。朝鲜再度制造紧张气息，称有权对美采取反击措施，此言论促使了金银的大幅反弹。相对而言，黄金企稳特征更明显，白银仍未摆脱反弹性质。需要注意的是，地缘局势对金银而言一般很难成为持续性的主导题材，因此谨慎看待今日期价的回涨性质。AU1712支撑279，压力283；AG1712支撑3880，压力3960。
【观点与操作策略】
观点：金周线弱势减缓，日线震荡回稳；银周线回弱，日线震荡反抽
策略：金1712参考279-283区间短线交易；银1712不追高，反抽不过压力可再试空。
（倍特策略分析师：张中云）
 
郑醇节前趋稳震荡
【现货】：陕西2550，川渝2800，两湖2900，河南2750，内蒙2550，江苏2700，宁波2800，山东2800，华南2850，东北2950.CFR中国335美元/吨.（来源：卓创）
【盘面】据卓创了解，供需面：近期主产区甲醇库存稳中有降，烯烃工厂需求良好。内地企业装置运行趋于平稳，节前备货成交尚可。据粗略了解部分主流煤炭制烯烃的企业利约1500-2000元/吨，而外采甲醇制烯烃的企业利润在500元/吨左右，对甲醇需求具有拉动作用。同时预计10月份主产区烯烃企业仍将保持较大需求量，且将保持稳定外采，再加上10月中下旬吉林康奈尔的投产，市场需求面较为稳定。总的来看，当前现货市场表现依旧较为坚挺，西北与华东价差偏小，因此利于支撑盘面期价走势。短期看，工业品调整氛围仍有压制，但甲醇自身基本面下调空间已经不大，节前谨慎思路，前高空单可考虑逢低减持操作，同时关注60日线，或将成为下一步试买区域。
【操作建议】：工业品板块调整有压制，高位空单2720-2750保护参考，考虑到自身基本面有持稳预期，建议围绕60日线逢低减空。新仓方面节前谨慎对待，激进者依托60日线试轻多。
（倍特期货  李闯）
 
玻璃随市震荡
【现货】：交割厂库5mm白玻价格参考：河北安全1504，河北德金1416，河北迎新1488，滕州金晶1680，湖北亿钧1640，武汉长利1740.（来源：卓创）
【盘面】据卓创了解，金晶科技股份有限公司600吨淄博一线原产超白玻璃，本月中旬改产普通白玻。国内浮法玻璃市场稳定为主，河南及河北零星厂家上调1-2元/重量箱。近日华东地区江浙及安徽部分成交略有下滑；华中报盘暂稳，贸易商走货让利；华南市场走货尚可，成交部分优惠。华北及西北个别厂仍有后期提涨计划，但国内整体涨势已明显放缓。国内纯碱市场价格高位整理，西北部分新价格仍有50-100元/吨上涨。轻碱货源供应仍显紧张，企业出货尚可。盘中玻璃走势依旧趋弱，与现货市场氛围背离，其主要压制因素在于黑色系的悲观调整。另外，进入十月份后，玻璃下游将逐步渐入淡季，因此后市预期上亦显低迷。目前由于现货方面仍存在支撑，同时节前市场多偏向谨慎，因此操作上注意节奏，前空卡好盈损。
【操作建议】：考虑到原、燃料成本端预期，调整空间或受限，不过技术形态偏弱，空单以1360保护持有。
(倍特期货  李闯）
 
郑煤供应偏紧 仍有支撑
【现货】：港口5500大卡港口指导价格参考：秦皇岛港山西优混575-585元/吨，京唐港580-590元/吨。秦皇岛港实际成交价：705-710元/吨（来源：卓创）
【盘面】：秦皇岛港口库存9.25日584万吨（9.22日570万吨）：截至9月26日，沿海六大电厂平均库存量为1034.75万吨，平均日耗70.56万吨，可用天数14.7天。1-8月份全国规模以上煤炭企业原煤产量23亿吨，同比增长5.4%，其中8月份产量2.9亿吨，同比增长4.1%。累计进口煤炭1.8亿吨，增长14.2%。铁路煤炭发运14.3亿吨，同比增长17.9%。8月末，全国重点电厂存煤5663万吨，可用14天。从目前的供需数据看，虽然市场供给同比增加，但是沿海库存方面依旧处于偏低位置，说明今年需求面也较为给力。近期期市动煤出现走跌，主要是受到发改委连续发文强调煤炭供应和保障基调的影响，连续追涨后出现恐慌，获利盘有所压制。总的来看，目前现货煤价高位坚挺且上下游库存不高，因此当前形势下更易于冬储预期的上推炒作，操作上可逢低择机减空反手试盘。
【操作建议】库存低位有支撑，前空减持，依托620可试轻多参与。
(倍特期货  李闯）
 
双节备货基本结束 油脂疲弱未改
【盘面评述】马来西亚船运调查机构ITS数据显示，马来西亚9月1-25日棕榈油出口较上月同期增长16.1%至1085116吨，8月1-25日出口为934544。美国农业部（USDA）在每周作物生长报告中公布称，截止2017年9月24日当周，美国大豆生长优良率上升至60%，高于市场预期的59%；收割率为10%，低于此前分析师预测值的11%，去年同期为9%，五年均值为12%。现货方面，一级豆油日照地区出厂报价6190元/吨（平），张家港贸易商报价6300元/吨（平）；24度棕榈油张家港地区港口报价5850（平），广州地区报5720-5750元/吨（平）；四川成都进口四菜7000元/吨（平）。期货方面，y1801,阳线，收于6180，跌0.42%；p1801，阳线，收于5606，跌0.36%；OI801，阴线，收于6678，跌0.89%。
【观点与操作策略】美豆遇收割季，国内前期压榨利润可观，大豆进口量庞大，油厂开机率回升，而近期双节备货基本结束，豆油承压；马来西亚ITS机构公布的出口利好数据并未有效提振棕榈油行情，油脂疲弱未改。y1801、OI801下破60日均线，短空为宜，二者分别关注6150、6660附近的行情走向；p1801破5600一线，多单退出。
（倍特期货  刘思兰）
 
两粕涨势放缓
【盘面评述】
现货方面,今日豆粕现货报价山东青岛2900跌20、天津3000涨30、东莞2900跌20、广西防城港2870跌30、周口2960跌20。菜粕现货未报。
期货方面，豆粕1801合约收于2787，跌16点，跌幅0.57%。菜粕1801合约收于2244，跌10，跌幅0.44%。
基本面上, 昨夜美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至2017年9月24日当周，美国大豆收割率为10%，不及分析师此前预期的11%，之前一周为4%，去年同期为9%，五年均值为12%。当周，美国大豆生长优良率上升至60%，高于市场预期的59%，之前一周为59%，上年同期为73%。当周，美国大豆落叶率为63%，之前一周为41%，去年同期为65%，五年均值为63%。报告显示美国大豆及玉米收割进度双双落后于五年均值。　美国农业部（USDA）上周五公布，民间出口商报告向墨西哥出口销售19万吨美国大豆，2017/18市场年度付运。福四通国际（INTL FCStone Inc）的Arlan Suderman称，上周的美豆销售进度接近纪录最快速度。
【操作策略】
USDA9月供需报告再次让市场意外,这已是USDA数据连续两月,高于市场预期值，属于中度利空的报告,美豆丰产预期及供应宽松格局确立,美豆收割期即将临近,丰产预期也随时间逐渐消化。美豆出口销售进度接近历史最快纪录，刺激美豆期价触及一个月高位。国内两粕在环保等因素制约下及传统消费旺季来临，加之双节前需方备货需求继续提振市场。技术上国内两粕也在二次筑底过程中。国内两粕跟随外盘节奏。今日国内两粕震荡收跌,涨势暂缓，操作上仍然以豆粕1801 2650，菜粕1801 2100，以上述点位为支撑继续多单持有。谨慎投资者可以豆粕1801 2750，菜粕1801 2200为止盈位。
（倍特期货 刘体峰）
 
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