倍特解盘0829

股市窄幅波动 谨慎情绪增加
观点：今日股市窄幅震荡，上证收报3365.23点，上涨0.08%。深证收报10762.37点，下跌0.44%。沪深300收报3834.54点，下跌0.21%。中证500收报6408.16点，下跌0.26%。上证50收报2739.13点，上涨0.1%。创业板收报1831.59点，下跌0.61%。消息面上，中国央行今日公开市场净投放100亿元，结束6天净回笼。国务院国资委与上海市政府战略合作推进科创中心建设。武汉明确5家国企作为首批国有住房租赁平台。保监会：当前保险业偿付能力状况总体稳定。财政部如期完成6000亿元特别国债定向滚动发行。北方五大钢企签订备件战略储备合作框架协议。市场方面，今日股市振幅较低，在连续上涨之后，市场获利资金较多，高位资金获利平仓加大力度。我们认为目前股市缺乏牛市不断上涨的条件，一个方面是成交量难以持续放大，市场增量资金入场积极性难以猛增。另外一个方面，中小盘股连续反弹之后，市场对其未来分歧加大，目前位置买入积极性降低。所以我们认为短期股指高位震荡，有望回调。
交易策略方面，IF1712合约下方支撑位3700点，回调到此，可再次多单进场。
（倍特期货 杜辉）
 
美元创两年多来新低 金银受益增仓收涨
【盘面评述】今天日盘交易中，沪金、沪银期价承接昨晚的上涨惯性，进一步震荡收高。沪金日线光头巨阳报收于283.80，成交量萎缩，持仓量增加，从前20名持仓变化来看，多空均有微幅增仓。日线上，期价创出近期新高，日均线及MACD恢复上行；沪银日线为下影中阳，报收于4027，成交量萎缩，持仓量增加，从前20名持仓变化来看，多空均有小幅增仓，多头增仓略多。日线上期价向上挑战近日震荡高点，日均线及MACD再度上行开口，技术上震荡偏强，关注近日震荡区间能否被有效突破，以决定进一步上行空间。
    基本面上，全球央行会议上德拉吉对欧洲经济的肯定，以及美国经济数据的不理想，让美元弱势延续并创出两年多以来的新低。地缘政治方面，中印对峙结束，但朝鲜近日导弹发射不停，地缘政治的潜在利多影响仍时隐时现。基金持仓方面，CFTC公布的金银非商业净多连续第五周增加，黄金ETF也连续回升。总体来看，在美元不断新低的情况下，短期基本面再度偏向多头，金银短期表现偏强。AU1712支撑280，压力285；AG1712支撑3970，压力4070。
【观点与操作策略】
观点：金周线宽幅区间，日线震荡上行；银周线弱势再度减缓，日线上试压力
策略：金1712轻多持有；银1712逢调整靠5日均线轻多尝试，或突破4040跟多。
（倍特策略分析师：张中云）
 
沥青震荡格局难撼
【盘面评述】Bu1712开盘2,744，最高2,762，最低2,684，收盘2,718，下跌0.88%，成交941,666，持仓738,794（+1,478）。Bu1712-Bu1709价差178（+14）。工业品情绪偏弱，多头减持带动bu1712走低，期价保持在20日均线以上，且MA20已横盘一段时间，短期的震荡格局似难打破。现货市场价格：东北2600-2750、华北2500-2650、山东2500-2720、西北3300-3900、华南2650-2800、华东2600-2800、西南2900-3000。
【观点与操作策略】期价上方继续承压2750，基本面无新增利好，短期期价保持宽幅震荡。当前沥青需求受到环保督查影响无法释放，预计要等到9月中下旬检查结束后下游道路施工项目才能全面展开，届时有望形成突破，在此之前低位多单仍可持有，止损2650。
（倍特期货 陈吟）
 
郑醇基本面支撑渐强
【现货】：陕西2250，川渝2300，两湖2500，河南2350，内蒙2150，江苏2700，宁波2720，山东2500，华南2600，东北2500.CFR中国210美元/吨.（来源：卓创）
【盘面】据卓创了解，目前受到墨西哥湾“哈维”飓风影响，美国总体585.5万吨/年的甲醇装置中，已有3套总体270万吨/年的甲醇装置(占到总体美国甲醇产能的46.11%)全线处于停车状态，此次飓风对于美国甲醇整体合约供应量影响较大，近期欧美地区价格有望联动上涨。另外，国内甲醇原料端煤炭价格持续维持高位，而且煤炭库存偏低，对甲醇生产亦有影响。例如，在本周市场再度传出神华新疆停车的消息，停车的原因是企业生产甲醇所需的无烟煤矿企，因为环保安全检查不合格停产了。导致生产企业短时间无煤可用，进而转换到停车状态。其实像这种情况企业也可以采用外采方式来应对，但目前实际情况确实是供应端偏紧，价格也较高，后面并不排除因环保检查的影响而被迫停工的情况不会再次发生。总的来看，当前甲醇的基本面还是偏强的，重心震荡上行仍有可能，
【操作建议】：前多维持上提保护持有，参考10日线；后面将进入前高2950压力区域，可考虑逢高减持。
（倍特期货  李闯）
 
玻璃震荡
【现货】：交割厂库5mm白玻价格参考：河北安全1432，河北德金1368，河北迎新1472，滕州金晶1640，湖北亿钧1540，武汉长利1600.（来源：卓创）
【盘面】据卓创了解，国内浮法玻璃多数地区报盘维稳，华北、华中个别企业上调1元/重量箱左右。目前下游加工企业订单一般，但受原燃料涨价影响厂家调涨意向较强。总的来看，基本面变化依旧不大，原、燃料端价格高企支持，盘中建材板块亦有提振氛围，旺季背景尚未消退。后面主要是担心淡季合约的上升空间，因为目前1801主力合约与旺季1709合约价差偏小，因此基于淡季预期，基本面若没有大的支撑预期，那么后市走弱的可能性也就越大，我们需时刻关注煤炭、纯碱市场的变化，操作节奏则需跟随黑色系。
【操作建议】：基本面尚有支持，1801合约20日线趋势未坏，黑色系调整，新单短线10日线分水参考，老多依托20日线做最后保护。
(倍特期货  李闯）
 
郑煤高位僵持震荡
【现货】：港口5500大卡港口指导价格参考：秦皇岛港山西优混575-585元/吨，京唐港580-590元/吨。秦皇岛港实际成交价：620-630元/吨（来源：卓创）
【盘面】：秦皇岛港口库存8.28日548万吨（8.25日553万吨）：截至8月29日，沿海六大电厂平均库存量为1096.36万吨，平均日耗71.39万吨，可用天数15.4天。据卓创了解，十九大即将召开，安全生产问题对晋蒙陕等主要产地煤炭生产的影响逐渐显现，其中火工品管制对鄂尔多斯和榆林地区露天煤矿生产的影响较大。近期榆林府谷地区煤矿开展安全检查，停止供应火工品，炮采煤矿基本停产，部分井工矿也受到影响，当地整体煤炭产量较前期有所收紧。另外，国家发改委已通知蒙东地区9230万吨/年产能复产，将缓解东北地区冬季供给紧张问题，但产能发挥需要一定时间，短期蒙东地区供给依然偏紧。总的来看，当前因煤炭市场供应偏紧而造成价格高位僵持仍会延续，下月初可关注新的月度长协价格来定位下方支撑。
【操作建议】库存低位支撑下震荡走强，多单保护600-605.
(倍特期货  李闯）
 
两粕震荡收低
【盘面评述】
现货方面,今日豆粕现货报价山东烟台2820、天津2830跌20、东莞2820、广西防城港未报、周口2900涨20。菜粕现货未报。
期货方面，豆粕1801合约收于2723，跌19点，跌幅0.69%，菜粕1801合约收于2177，跌19点，跌幅0.69%。
基本面上,农业期刊Farm Journal下属的咨询处Pro Farmer上周五预估，美国2017年大豆产量将达到43.31亿蒲式耳，创纪录高位，基于平均单产为每英亩48.5蒲式耳。　这一预估低于美国农业部(USDA)在8月10日供需报告中的估值，美国农业部预估美国2017年大豆产量为43.81亿蒲式耳，单产为每英亩49.4蒲式耳。美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至2017年8月27日当周，美国大豆生长优良率为61%，好于预期，之前一周为60%，上年同期为73%。当周，美国大豆落叶率为6%，去年同期为5%，五年均值为5%。当周，美国大豆结荚率为93%，之前一周为87%，去年同期为93%，五年均值为92%。美国农业部(USDA)周一公布的数据显示，截至2017年8月24日当周，美国大豆出口检验量为716,171吨，市场预估区间55-75万吨，前一周修正后为668,245吨，初值为665,283吨。2016年8月25日止当周，美国大豆出口检验量为921,528吨。本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为57,050,992吨，上一年度同期为50,473,940吨。天气方面,交易商监控飓风哈维的路径，预期哈维将在周五登陆德克萨斯州南部海岸，最终将带来降雨，令密西西比河三角洲地区局部发生洪水，该地区是次要的大豆产区。
【操作策略】
基本面上，美农8月报告将全球大豆库存及美豆新季单产及产量、库存上修，供应宽松前景限制美豆上行空间。随着时间的推移，进入9月美豆即将从鼓粒到完熟,天气炒作窗口期逐渐收窄，提振豆类品种期价上行的因素逐渐减少。整体来看基本面已经趋于空头。但值得注意的是上周五的田间调查报告和其他消息都隐约透露出美豆单产或许被高估，9月美农报告有将整体产量数据下修的可能。这给最近美豆期价带来了不确定性。美豆未来走势如何，依旧取决于9月的美农报告指引。国内技术面上两粕长期走势仍然维持筑底中，短期受整体氛围的影响，行情继续向收敛形态演变，目前在基本面无所刺激的情况下，短期内震荡走势依旧是主基调。今日两粕延续夜盘回调整理态势,豆粕1801合约2700-2750，菜粕1801合约2100-2150支撑目前有效，交易上日内短线交易为主，形势不明朗前趋势单暂不入场，避免震荡带来过度损耗。
（倍特期货 刘体峰）
 
 
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