午间直击——天气炒作的条件似乎一般

    美国大气与海洋管理局NOAA,在其最新发布的7月美国气候展望中评估，今年夏天大部分地区将面临比7月平均水平更热的前景，但太平洋西北海岸的一个狭长地区却可能比平均水平更凉一些，专家们调侃说，这是大气层为去年炽热的热浪道歉？
    我们的热心群友提示我，说大豆的生长季其实并不是特别怕热，怕的还是降水不足，怕干旱。
    7月降水模型的展望显示，降水低于平均水平的更干燥颜色不深也不多，西南部和东南部还更偏向湿润一些，如果寄望炒天气的交易者，集中盯堪萨斯和俄克拉荷马州这两个州就行了。
    而我们从7月干旱预测模型的指引看，随着季风预计将继续活跃，预计整个西南部的干旱将有所改善，堪萨斯和俄克拉荷马这两个州的大部分地区干旱状态并不会发展，当然干旱继续发展的重点地区还是在美国中部。
    所以，该机构的预测小结是，今年夏天美国除西海岸外整体还是更偏热，南部平原仍偏向干燥，西南地区干旱改善，注意西南季风的潮湿提前开始。从气象条件来说，今夏或更利于调和极端影响？

    目前美豆的价差曲线仍维持back结构，9月合约与11月合约都已经跌破了1380美分这个中期预估平衡位，从今年炒天气谨慎预估角度，后续做修复的目标，盯着美豆本周下破缺口完成回补？

    今天早盘，国内商品市场的量仓回补兑现修复节奏，普遍在呈现。有色板块量仓分化继续，铜铝锌以减空兑现弱修复为主，镍则在持续下探后开始吸引主动增仓防守的买盘试探。
    黑链的量仓节奏差异指向是，成材主动防守偏托盘，原辅料反弹压制波动转消极。能化环节是联动压盘冲击后的换手节奏。糖胶的主动防守试多倾向仍利稳，这两个品种的对冲属性还有利。
    农副环节的修复期待，饲料环节成为偏多组合的修复发力点，农系目前看存在的小瑕疵是，多头人气被这波行情重击后情绪整体消极，油脂系列仍深限于惯性思维的恐慌喘息状态，超跌反弹的预估的话，看看油脂小时图级别上，变异倒N转为变异小头肩的修复演化尝试？
（倍特期货   魏宏杰）