午间直击——产业视角的卖瓜讨论

发布时间:2023-05-18 13:59:04
    早上我们的热心群友些,提出一个观点,说产业大会的讨论容易有一个缺点,就是所谓的王婆卖瓜。话题的起因是这样的:
你们看美棉,这次会不会走出来呢
有点像当初的白糖
美棉这个图极度收敛了
看着是随时要选择方向了
棉花行业从估值来评估,产业大会的观点是年内回到17000-17500是合理水平
上下都有可能,当前的形态是偏向多头突破的
需要看最终的方向
产业大会,都是看多的撒
前天LME的香港会,托克在台上唱多,台下说的都迷茫,需求差,看空
等托克把手头的货出完,可能就改唱空了?
一个看长期,一个看当下哇
中色大冶的专稿,标题是看多,内容是看空
说明标题是领导安排的,内容是分析团队自己的
现在8千多,你给我说下跌支撑在7千,然后标题说的是未来看9千
他们看的那个浪型的看法,倒是合乎大平台结构的理解
不同的时空对话。。。

    带着大家的疑问,我们也特地去中国棉花网上去取取经,值得肯定的是,现在各家行业信息机构的官网,整体阅读体验感和内容吸引力,都是明显提升,抓脉络,举旗迎风,对产业科学经营决策、交易风控有理有据,提供了便利支持,这也是期现互动的生动活泼表现。
    中国棉花网的专稿一家之言提出,近期棉花市场调研之风兴起,炒作氛围浓厚的主要是今年新疆棉花播种面积出现一定幅度下降,对应产量也会下调;
   根据目前调研的信息,近期天气影响受灾的程度比去年严重一些,但现在的种植管理技术已经很先进,后期能够追回产量,种植初期的天气影响对最后的实际产量并无参考意义;
    专栏的定调观点是,目前棉花的价格较为均衡,继续涨面临压力,要深跌就偏离价值,也没多少空间,先看区间修复,暂无明显的趋势延展。
    我们从期货市场的走势形态来看,国内增仓涨减仓调,量仓引导还是多头主动,暂未见空头压盘的锁价试探动作,看起来大家还是留有一些念想的。

    另一边,SMM的铅锌峰会也在胜利召开,行业的第三方嘉宾观点,半卖瓜的小结为交易者的中期心结,提供了一些参考:
    中国目前达到铅消费峰值, 峰值约700万吨左右。未来需求逐步下降,2025年630万吨、2030年590万吨、2035年520万吨。 
    中国在2020年前后达到锌消费峰值, 峰值约680万吨左右。未来需求逐步下降,2025年670万吨、2030年655万吨、2035年620万吨。
    这两个中期定调,适时呼应了有色行业高质量发展的诉求,包括有色传统品种在内,中国周期转换面对的中国需求渐次见顶,这是产业必须重视的现实。

    接下来的需求接棒,东南亚和南亚新兴经济体,是主要的期待方,而这个周期主角的转换过程,以缓调整渐平衡的方式落地是合理的推演,保值风控管理的主导权,在有色冶炼环节,这还是中国竞争力的主导,稳价保供看中国,贸易物流看寡头,落地承接看新兴,新的风险管理时空图谱,逐步呈现在我们的眼前。
(倍特期货   魏宏杰)