午间直击——相信谁？

   一早上，批评与自我批评的风气，在市场内外飘逸。
   根据媒体报道，都是干财长的，耶伦和萨默斯对于经济前景的看法，显示了屁股立场的不同，在任的认为经济衰退并非不可避免，通胀速度可能在未来几个月下降，前任卸任的就更悲观些，认为接下来经济衰退还是最可能发生的。
   我们的老同事些的点评认为，确实也有可能不会陷入衰退；通胀能够顺利控制住的话；加上如果疫情导致的供应链问题解决；关键还是看中美。。。

   上周末以来，外围金融市场情绪传导，部分反应了衰退疑虑的自我保护调整。以铜博士为代表的经济预期敏感品种将中继箱体破坏，泛有色品种的中期调整结构受压弱化，内外联动品种开始反应经济衰退疑虑下的需求负反馈压力。
   与此同时，周初我们校验行业信息机构的板块品种供需线索提示中，发现了一些仍存改善期许的表述。以SMM为例，他们提出一个新概念，认为国内基本面确定为全球最鸽，与之对应，提示关注铜为代表的内外联动品种的比价修复、包括后续需求改善检验的耐心。

   对于全球最鸽的这个判断，国内主要股指可能更容易喜闻乐见。毕竟，上周末以来外围主要股指的整体调整形态在加重，且有欧美亚太趋联动的倾向，这对于国内股指的自稳修复是一种牵制，周初国内主要细分股指的表现看，稳是主基调，弹性仍受压，内外股指的调和修复期，盯着300指数、上证指数、创业板指数做相互校验更稳妥，留意部分股商联动资金的兑现影响。

   我们的热心群友就此也在互相洗：创业板指数就算最弱的要求也会是反弹到2600，稍好点会2800左右，要不然这就不是反弹，还有下跌；
   之前认为宁德才把脑壳做出来就要求创业板指数涨上2600不可能的小伙伴，主动承认误判；我们也跟着打圆场，说如果都是一言堂，投资市场容易栽跟头，互相多碰碰，利于行稳致远哇。
热心群友们的操作观察和解盘讨论，也随之变得生动活泼——：
   煤炭这个长阴，这次怕恼火了哇；反正我不会碰煤炭股了，，，以后要碰也会最多20%内仓，绝对不过20%煤系；
   挣了钱就跑，你这叫始乱终弃哦；赚点渣渣，大老哥；调整合适了搞，不重仓了，，，大部分股票，大部分行业还是波段操作，，，
   这波股市我持有也莫眼，资源股不行，全是前期跌的凶的反弹厉害；是，，，确实5，6月份涨的好的，大部分是1-4月份跌得凶的；
   我发现我还是搞10多只股票，比较合适，既能分散风险，又能吃个小彩票；你确实精力旺盛，我超过6只就有点忙不过来了；
   我比你周期长，，，比那些长线，超长线短；我最近几年，只要是满仓，不谈融资了，，，就没有低过10只过的；
   大气哥，你可以搞点房地产股票，，，虽然不一定调整时间够了，，，但空间感觉差不多了；这.....我坚决看空中国地产啊； 史上最大泡沫，超过91年东京；这。。。
    第一，房地产股票是股票，不是房地产，，，第2，国情不一样，天朝还专门借鉴风险化解经验呢，，，。
 
   对SMM的周初重点品种行业解读观点，我个人的一些学习心得，就此也跟大家分享：
   沪镍期货围绕半年线一带压盘力度趋缓，需要关注近月水差补水的牵制，下游的非新动能刚需买保，可以对应9月的185000这一线，小节奏锁锁价也无妨，周旋过程可能还有得折腾，保持耐心很重要；
   期货水差结构来比，沪锌的微back结构不如沪镍，量仓节奏的变化上，本周初考验25000一线的平台下沿，有边压边锁的倾向，量仓博弈的争持，锌在有色板块中最突出，这点没错；
   按SMM这个评估，现在反倒是西南地区的铝冶炼成本最高的了？可能贵州的，用煤电，成本比较高；我也觉得，四川的不至于成本最高嘛；
    双焦期货走势来看，周初表现并未如SMM定调的产业博弈那么乐观，黑链板块联动的风头占了主导，小区间有破位嫌疑，后续还需检验再确认？
（倍特期货  魏宏杰）