倍特绵阳——期货策略周报20181015

发布时间:2018-10-16 09:13:26
倍特绵阳——期货策略周报20181015
一、本周重点关注信息
         时间 前值 市场预期
1015 周一 中国9月M2货币供应年率 16:00 8.2 8.3
1016 周二 中国9月CPI年率 09:30 2.3 2.5
中国9月PPI年率 09:30 4.1 3.6
1017 周三 欧元区9月末季调CPI年率终值 17:00 2.1 2.1
1018 周四 美联储公布9月货币政策会议纪要 02:00    
欧元集团召开峰会      
1019 周五 中国第三季度GDP年率 10:00 6.7 6.6
中国1-9月规模以上工业增加值年率 10:00 6.5 6.4
注:1红色为重点关注;2、更多信息数据公布时间详见公司网站;3、以上时间均指北京时间。
 
二、宏观经济信息及解读
国内:
1, 中国央行行长易纲表示,目前中国宏观经济运行平稳,防范金融风险初见成效,年初预定的增长目标可以实现。多年来,中国一直在说去杠杆。现在杠杆稳住了,是个重大的变化。
2, 中国人民银行决定,从2018年10月15日起,下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点,当日到期的中期借贷便利(MLF)不再续做,释放增量资金约7500亿元。
国外:
1, 美国财长表示,特朗普政府寻求将汇率条款纳入美日贸易谈判中,以防止货币竞争性贬值。其还表示将尊重美联储的独立性,而考虑到金融环境过于宽松,并不担心美国国债市场的健康程度和流动性,并希望将USMCA的货币条款纳入未来的美国贸易协定。从经济增长来看,美国经济前景非常强劲。
 
三、品种周评及策略建议(红色为重点推荐)
品种 基本面 技术面 观点 主力技术点位 策略建议
螺纹 在建筑钢市场上,价格上涨。全国主要市场主流规格螺纹钢品种的均价为每吨4589元,一周上涨42元。从最新公布的库存数据来看,社会库存下降较为明显,显示钢市的需求面总体较好。 螺纹钢短线反弹走势。 震荡下跌走势 支撑4090
压力4200
短多交易
玻璃 玻璃现货市场总体走势一般,生产企业出库基本维持前期的水平,部分北方地区价格有所调整,市场信心尚可。上周价格调整之后,加工企业和贸易商采购玻璃速度变化不大,从区域看北方地区存在一定的赶工期现象,南方地区总体平稳。 玻璃阶段调整走势,短线还在加速下跌。 震荡下跌走势 支撑1270
压力1380
持空
沪铜 上海现货铜报价在50770-50960元/吨,涨340元/吨,对1811合约,升20元/吨-升50元/吨。今日现货市场成交并不活跃,好铜相对供应较好,湿法货源较多,早盘当次月价差较大时,出货相对活跃,后价差持平。好铜早盘报价较高,在100+,之后市场并不接受,一路下调至中午的40左右。 铜震荡反弹,短线高位震荡。 震荡下跌走势 支撑49770
压力51130
短多平仓
橡胶 截至9月30日,青岛保税区橡胶总库存降至16.26万吨,其中天然橡胶库存7.31万吨,较上期大幅减少18.87%。然而期货库存方面压力最甚,截至10月9日,上期所天然橡胶注册仓单总计高达52万吨。橡胶仓单数量自2017年11月强制注销后呈直线上升走势,不断刷新历史最高纪录且从未明显回调。粗略统计下,目前交易所库存50余万吨,青岛保税区逾16万吨,再加上区外库存以及社会库存,全国橡胶总库存估计在100万吨以上。 橡胶低位偏弱震荡。 震荡下跌走势 支撑11500
压力12700
短空交易
PTA 供应方面,10月份PTA装置密集检修,供应面临阶段性趋紧,在累库压力不大情况下,现货价格有望表现坚挺,贴水结构下将对盘面形成支撑。需求上,下游聚酯及织机开工回升,工厂刚需采购增加,需求端边际有所改善,后期需重点关注需求恢复持续性。目前来看,成本及供给端利好,需求上边际改善,基本面整体向好。 近期反弹冲高回落,周四周五连续收阴,目前7400一线多空争夺较为激烈 PTA目前短线修复,谨慎持多。 支撑:7100
压力:7600
 
多单轻仓持有
甲醇 消息方面:1、兖矿新疆30万吨装置9月28日检修,预计10月17日重启,日产1100吨;2、咸阳化工60万吨装置9月28日检修,预计10月12日重启,日产1800吨。现货方面:江苏太仓现货报盘上涨至3550元/吨附近,个别国外装置意外故障的消息弥漫;10月下实单成交上涨至3570元/吨;11月下实单成交上涨至3570元/吨,商谈已走高至3585-3600元/吨附近;12月下商谈已大幅走高至3595-3620元/吨附近。
观点总结:从供需面来看,9月份进口量整体呈现缩量预期,初步预计或少于8月进口量,且在汇率影响下,中国与东南亚等地价差扩大,部分货物转口至东南亚市场,国内进口增幅有限。从甲醇原料端来看,冬季原料因环保和供暖等因素影响,供应预期较为紧张。
震荡区间已形成初步突破,有效性还需继续验证。 偏多思路。 支撑:3400
压力:3650
短多交易
塑料 齐鲁化工城PE价格小幅回落,幅度不大,市场暂时观望成交不多。上海PE市场报价窄幅整理,市场询盘气氛不佳,部分货源让利出货。广州PE市场报盘走软,市场询盘清淡,交投气氛转弱,成交不畅。参考报价:茂名7042报10050元/吨,广7042报10000元/吨,广2001报9950-10000元/吨,广2320报10250-10300元/吨,油7042/7042N报10000元/吨,壳牌7042报10200元/吨。 日线布林中轨走平,布林通道口放大。短期均线保持上行。技术上连塑中长期保持震荡偏强走势。 短期走势偏强 支撑:9300
压力:9870
短线交易
原油 预计2019年全球原油需求增速为136万桶/日,较此前预期的141万桶/日下降5万桶/日;预计2019年非欧佩克原油供应量增加212万桶/日,较最新预期下降3万桶/日。另外,月报预计2019年欧佩克原油的需求量平均为3180万桶/日,较2018年下降90万桶/日。据路透报道,欧佩克被问及石油需求受目前油价影响时,回应将继续尽全力确保不会出现短缺。 上周高位放量回挫,大跌3%,下探考验支撑。 日线看多头趋势尚未结束,短线回踩后还将反弹冲高。 支撑:560
压力:598.5
回落做多
豆一 1、USDA10月供需报告,美豆2018/19年度单产预估上调整至每英亩53.1蒲,产量预估微幅下调至46.9亿蒲,年本库存预估上调至8.85亿蒲。全球2018/19年度大豆年末库存预估上调至1.1004亿吨,2017/18年度年末库存预估为9665万吨。阿根廷2018/19年度大豆产量预估维持5700万吨不变;巴西2018/19年度大豆产量预估维持9400万吨不变。
2、《油世界》发布的预测报告显示,2018/19年度全球油籽期末库存预计将大幅增加1600万吨,达到创纪录的1.24亿吨,库存用量比高达21.6%,远高于2017/18年度的19.1%。
3、巴西作物协会Conab称,巴西2019年大豆产量预期将达到1.1942亿吨,接近今年所及的1.1928亿吨纪录高位。
4、中国海关数据,2018年9月份我国大豆进口量为801.2万吨,1-9月为7,000.80万吨,与去年同期相比减少2%。
5、有消息称中美正在推动中美两国元首会谈,预计时间在11月底12月初,在布宜诺斯艾利斯召开的G20峰会上。
美豆周线收T形小阴受制20周线,仍属宽幅震荡。日线调整暂稳反弹维持。
豆一周均线金叉维持反弹,但未有效突破前低仍在区间内,日线震荡略偏强。
区间内震荡偏强 A1901支撑3750;压力3880 区间内短多交易,如突破可增多
豆粕 美粕周线小阴呈弱反弹态势。日线反弹受制7月低点及60日线,但反弹未坏。
连粕周线多头但乖离率偏大,有调整要求。日线震荡调整关注节后缺口支撑。
近月偏强,但有调整要求 M1901支撑3370、3300,压力3560 不追高,老多注意高平低买多滚动。
豆油 美豆油周线三连阳后收星,阶段反弹形态未坏。日线调整受20日线支撑暂稳。
连豆油周线震荡偏强,但之前区间及60周均线突破未确认。日均线上行。
震荡中偏强,但未有效突破 Y1901支撑5840,压力6000
Y1905支撑5800,支撑5932、6100
背靠支撑试多;可提前关注1905,回落不破支撑或突破均可跟多。
菜粕 1、《油世界》报告,由于加拿大、澳大利亚和中国的油菜籽产量数据下调,造成2018/19年度全球产量数据下调到6420万吨,比上年的6640万吨减少220万吨。
2、《油世界》预计2018年欧盟28国油菜籽产量将降至七年来的最低水平1950万吨,比上年减少240万吨。
加菜籽周线收阴,大形态属偏弱的宽幅震荡。日线反弹走坏;郑粕周线上行但突破未确认,日线持续上冲后调整。 近月偏强,短线调整。 RM1901支撑2500,压力2650 多单设好止盈保护,或减仓滚动
菜油 郑油周线重心上移略偏强,但暂未突破。日线震荡盘高。 区间震荡中略偏强 OI1901支6680,压6850 逢调整背靠支撑试多或突破跟多
棕榈油 1、MPOB月报,马来西亚9月棕榈油产量环比增加14.38%至185万吨;出口环比增加47.18%至162万吨;9月末库存环比增加1.45%至254万吨。
2、中国9月植物油进口量为58.2吨,同比下滑3%,较三年同期均值减少3万吨。1-9月份累计进口446.2万吨,去年同期为417万吨,增长7%。
马棕油指数周线收星未突破下行通道,仍呈震荡。日线反弹维持,但未破区间。
连棕周线反弹但未打破下行通道。日线反弹但面临60日均线压力。
下行通道未改,短线反抽压力 P1901支撑4650,压力4850 以4850为参考,突破才有短多意义,反之短空
白糖 1,国际投资服务机构ADM称:2018/19年度市场预期供应过剩400-500万吨,或在2019/20年度转为200万吨缺口
2,2018年1-8月,全国累计进口食糖178万吨,比上年同期增加11.02万吨,增长6.6%
白糖受原糖影响处于反弹中,缺口未有效回补,周线处于20周线附近整理,长期基本面偏空预计5000-5200附近整理 反弹整理 支撑:
压力:
区间短线
棉花 1,2018年9月我国纺织品出口额为266.09亿美元,环比减少1.64%,同比增长12.04%
2,国家棉花市场监测系统发布《2018/19年度棉花市场形势预警报告》提出2018年国际经济环境异常复杂多变,不确定性和不稳定性升高,变数增多,风险增大
棉花下跌为主,短期有所调整,总体形态偏弱,周线破位60周线,MACD开口扩大 偏空走势 支撑:
压力:
短线交易
鸡蛋 1,蛋鸡养殖成本中豆粕价格上涨
1,芝华士数据:2018年9月全国蛋鸡总存栏12.98亿只,环比增加0.37%,同比减少6.08%
鸡蛋快速上涨,均线支撑,谨防高位整理 波段上涨 支撑:
压力:
短线偏多
苹果 1,节后大部分地区逐渐下树,上货产品增加
2,山东地区预计本周大面积开始交易
苹果今日破位60天均线收长阴线,短期内均线有压制作用 偏空走势 支撑:
压力:
老空可持,或谨慎短空
黄金 1、美加息周期维持,但特朗普再度炮轰加息,美9月CPI不及预期,美元短线偏弱。
2、全球股指转跌刺激避险需要;四季度处于传统消费旺季。
3、黄金ETF持仓连续回增;截止10月9日当周CFTC金银非商业净空却继续增加。
纽金周线中阳突破下降趋势线,开始挑战去年底低点,日线上破区间;沪金突破下行通道确立波段反弹 波段反弹 AU1812支270压275 逢调整背靠270轻多
白银 纽银周线收星呈弱反弹态势,日线反弹受制60日线,暂未打开空间。沪银弱反弹,看去年底低点及60日均线压力。 阶段弱反弹,关注压力位表现 AG1812支3460,压3580 不急于追高,观望或短线为主
以上观点和建议仅供参考,据此入市风险自负!
                                                                              倍特期货绵阳营业部              20181015