倍特解盘0914

股指窄幅波动
观点：上证收报2681.64点，下跌0.18%。深证收报8113.88点，下跌0.61%。沪深300收报3242.09点，上涨0.17%。中证500收报4670.08点，下跌1.08%。创业板指收报1366.57点，下跌1.78%。上证50收报2425.42点，上涨0.42%。 IF1809合约收报3240.6点，上涨0.41%，IH1809合约收报2427.4点，上涨0.63%。IC1809合约收报4654.4点,下跌1.13%。市场方面，从估值的角度看，股市绝对价格偏低，长线投资收益率回升。但从相对的角度看，股市比债券吸引力仍不足，大资金参与情绪不积极，风险偏好不高。另外宏观经济数据不佳以及中美贸易冲突的存在，使得股市投机性资金参与谨慎情绪偏重，导致压制市场多头反弹。短期来看，最近两日股指有反弹迹象，市场抄底资金在增加，但每次反弹之后，资金选择平仓出局，反弹高度受限。所以总体来看，股指预期继续保持偏弱的震荡局面，同时目前资金处于微量出局状态，后市可能破位下跌。
交易策略方面，宏观经济数据不佳等因素影响，股市目前仍缺乏增量资金，内在投机性资金炒作为主，可持续性有限。持仓IF1809合约空单，压力3450，支撑3100。
（倍特期货 杜辉）
 
金银高开震荡，日线反弹势头维持
【盘面评述】今天，沪金、沪银期价高开震荡，小幅收涨。沪金主力1812合约报收于268.65，涨0.43%，成交量放大，持仓量略减，从前20名持仓情况来看，多空均略有减仓。日线报收高开带长下影的小阳，短期日均线向上，反弹势头维持。周K线报收小阳，但周均线下行趋势未改；沪银主力1812合约报收于3429，涨0.38%，成交量持稳，持仓量略减，从前20名持仓变化来看，多空均略有增仓。日线报收高开的十字小阴，缺口尚未完全回补，表现为弱势修正。周K线报收小阳，周均线及MACD仍然空头发散，跌势未变。
基本面上，美国8月CPI不及预期，美元短线继续回落，但本月美联储加息概率非常高，金银与美元的反相关性或相对有限。其他方面，欧洲央行称未讨论首次加息；英央行不打算降息；中国8月经济数据稳中偏好；基金持仓显示对后市仍偏悲观；贸易战及新兴国家忧虑未能提供有效支撑。总体来看，金银基本面仍偏空，并未出现实质性利多题材，金银短线继续按跌势中的反弹与修正对待。AU1812支撑266，压力269；AG1812支撑3380，压力3442。
【观点与操作策略】
观点：沪金周线看跌，日线反弹；银周线看跌，日线弱势反复
策略：金AU1812暂时观望；银AG1812轻空以缺口止盈谨慎持有。
（倍特期货：张中云）
 
铜：30线未站稳 沪铜减仓回落
【盘面评述】沪铜夜盘略微上涨后开始调头回落，白天时段继续震荡向下，最终收于48420，盘中成交量较昨天减少，持仓-7016。图形上看，日线沪铜今天走成冲高回落，短线涨势受阻，期价收盘又回至30线之下，后市可能再向10日线位置回靠寻求支撑，短线再度步入震荡走势。基本面针对有外媒称美方近日向中方发出磋商邀请，商务部新闻发言人高峰13日在新闻发布会上表示，中美经贸磋商团队近来一直保持着各种形式的沟通，双方就各自关心的问题进行了交流。中方确实已经收到了美方邀请，对此持欢迎态度，双方正在就具体细节进行一些沟通。中方认为，贸易冲突升级不符合任何一方的利益。现货方面，上海金属网电解铜报48710-48810，均价48760，+150。升贴水 贴40-升10，均价贴15，-15，现货转为贴水，水差下行，原因还是比值走高，进口窗口持续盈利，现货供应宽松。技术上，日线沪铜跌势较前期放缓，期价开始进入宽幅震荡，重心逐步下移的缓跌阶段，今天短线反弹在30线遇阻回落，近期可能继续回靠10日线，再度形成10-30日线之间的小震荡走势。
【观点与操作策略】
观点：沪铜日线跌势放缓，短线反弹在30线遇阻回落，近期可能继续回靠10日线，再度形成10-30日线之间的小震荡走势。
策略：高空继续持有。
（倍特期货  冯军）
 
胶：胶自身基本面仍未见实质性改善 ，反弹延续性存疑，高位空单继续持有
受环保政策面可能出现宽松影响，今日以螺纹和pta为首的有色及化工延续弱势震荡格局，橡胶1901今日小幅震荡,12500一线存在压力，目前橡胶自身基本面并没有实质性真正改善，多头推高意愿不强，持仓无法有效增加，而空头对合成胶后期价格走高存在顾忌，期现价差较为合理，亦不敢轻易主动打压，胶短线走势强弱主要取决于多头买进意愿的变化，中美贸易战继续升级，市场整体气氛转弱，影响胶期价下跌的空头因素实际上还存在恶化可能，我们认为，目前天胶期价反弹依旧缺乏自身基本面真实利好支撑，目前期价难言真正见底。基本操作策略仍延续之前空头思路不变，高位空单可以12800一些作为止盈点继续持有。
（倍特期货    姜全成）
 
原油：本周利好尽出后油价再度回调
【盘面评述】上海原油主力期货SC1812下跌9.9元，收于525.8元/桶，跌幅1.85%，今日结算价为528.7元/桶，以今日美元兑人民币中间价计算约为77.18美元/桶。截至北京时间周五(9月14日)下午3点WTI原油10月期货价格报每桶68.69美元；布伦特原油11月期货价格报每桶78.35美元；迪拜交易所阿曼原油期货价下跌0.26美元，报每桶77.69美元。技术面上看，美油WTI 昨日多头平仓，整体缩量下跌，本轮反弹结束。MACD红柱微降，短期上升动能疲软。内盘则继续回调，持仓量下降，继续维持偏弱震荡走势。此前由于飓风来临等消息造成油价脉冲式上涨，但是基本面并无太大改观。EIA数据依然保持了之前的趋势，而OPEC产量增加，下调需求增速给予了市场一定打压，因而油价回落。未来一周需关注随着季节性消费下降，EIA数据会否出现新的变动以及伊朗的产量下降的影响。
【观点与操作建议】目前市场不明，市场再次陷入多空拉锯。美油WTI继续在67至70美元之间震荡，内盘SC1812继续震荡调整，下方测试10日均线支撑，短期阻力位540一线。
（倍特期货 贾重威）
 
【日评】焦煤焦炭：现货调降，持空焦化利润
【盘面评述】焦炭，依然收孕线状态。今日黑色系有所反弹，最强为焦煤，其次螺纹，最弱焦炭。从今天钢联数据看，库存的小幅累积，产能利用率的提升，也印证了焦炭供给逐步转松的猜想。现货方面，14日石家庄大部分钢厂焦炭采购价下调100元/吨，现市场二级焦报2400-2450元/吨，准一级焦报2470-2510元/吨，均到厂承兑含税价。后市判断上，随着钢厂补库节奏放缓，焦炭供需逐步转变，叠加高产能利用率，高利 润，如无重大政策变动，后续焦化利润将持续受压。而主焦煤则由于洗煤厂环保问题，短期供给依然不畅。操作方面，建议，焦炭空单依托2330持有。焦煤暂不持仓。做空焦化利润单子可继续持有。焦煤1901，最高1301.5，最低1278.5，收于1298.5。焦炭1901，最高2272.5，最低2231，收于2259。
【观点与操作策略】焦炭，依托2330持空。焦煤，暂不持仓。空焦化利润单子亦可持有。
 
油脂受基本面主导 短线缺乏上涨动能
【信息及盘面评述】美国农业部（USDA）9月13日消息，9月6日止当周美豆出口销售净增69.34万吨，豆粕出口销售净增3.49万吨，豆油出口销售净增4700吨。华尔街日报9月13日消息，以财政部长姆努钦为首的美国高级官员近期向中国副总理刘鹤为首的高级官员发出邀请，提议展开新一轮双边贸易磋商。美国农业部（USDA）9月13日供需数据显示，美豆新作单产预估调高至52.8蒲式耳/英亩，市场预期52.2蒲式耳/英亩；产量上调至46.93亿蒲式耳，市场预期46.49亿蒲式耳；年末库存上调至8.45亿蒲式耳，市场预期8.3亿蒲式耳。现货方面，根据天下粮仓，9月14日沿海一级豆油5680—5830元/吨（少部分地区反弹10—20元/吨），沿海24度棕榈油4800—4880元/吨（局部跌10元/吨），沿海进口菜籽压榨四级菜油6450—6590元/吨（涨20—30元/吨）。期货方面，油脂冲高回落，连棕增仓领跌，y1901收低20至5836，P1901收低34至4858，OI901收低2至6724。
【观点与操作策略】中美贸易战持续，油脂受基本面主导。大豆商业库存高企，豆、菜油库存偏高、棕榈油库存趋增，双节备货临近尾声，油脂短线缺乏上涨动能。y1901、P1901日内短线操作，关注5800、4850附近支撑；OI901于6700一线多空分水操作。
（倍特期货 刘思兰）
 
 
 
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