倍特解盘0710

发布时间:2018-07-10 16:59:12
股指窄幅波动
观点:上证收报2827.63点,上涨0.44%。深证收报9205.43点,上涨0.49%。沪深300收报3467.52点,上涨0.24%。中证500收报5163.53点,上涨0.57%。创业板指收报1592.98点,上涨0.7%。上证50收报2471.23点,上涨0%。 IF1807合约收报3445.8点,上涨0.38%,IH1807合约收报2449点,上涨0.06%。IC1807合约收报5115点,上涨0.77%。市场方面,近日市场投资者关注股市估值处于历史底部的机会,市场长期资金参与性增强,同时中美贸易战以及市场资金紧张的情绪有所缓解,刺激股市反弹出现。整体来看,股市出现单边上涨的概率较低,资金积极性买入不强,市场走出宽幅震荡行情。
交易策略方面,IF1807合约支撑位调整为3300点,阻力位3600点,短期高抛低吸操作,止损30点。
(倍特期货 杜辉)
 
金银震荡收低,短线形态再回弱
【盘面评述】今天沪金、沪银期价震荡收低。沪金主力1812合约报收于272.00,跌0.37%,成交量放大,持仓量微减,从前20名持仓变化来看,多头略减空头略增。日线在连续受制60日均线后收中阴,短线反弹走坏。周线重下5、10周均线,下行通道有效;沪银主力1812合约报收于3745,跌0.13%,成交量和持仓量均略有增加,从前20名总持仓变化来看,多空均略有增仓。日线收上影小阴继续在日均线系统之下横盘。周线横盘震荡中持续受制于短期周均线压力,继续等待方向选择。
基本面上,美联储下半年加息预期仍是主要压力。短期来看,美6月失业率上升,美元呈调整态势。英国退欧生变让英镑走弱,牵制了美元的下调力度。其他方面,基金持仓兴趣低迷。今天中国公布的6月CPI和PPI均高于前值,通胀率有所回升。总体而言,基本面仍看不到实质性的利多题材。AU1812支撑271.5、269,压力273.7;AG1812支撑3710,压力3770。
【观点与操作策略】
观点:金周线震荡偏弱,日线反弹走坏;银周线区间震荡,日线震荡反复
策略:金AU1812以60日均线为盈损保护轻仓持空;银AG1812未站上3770前反弹短空交易。
(倍特期货:张中云)
 
【日评】日内工业品整体多头人气回落     胶弱势重新加剧
【盘面综述】日内黑色反弹力度减弱,有色整体走弱,天胶空头借势主动打压,近月空头打压较为积极,远期相对平稳,期价小幅冲高后迅速回落,日内表现为增仓下行,盘中节奏空头主导力增强。昨天现货混合胶跟随期货小幅走高100元,报10400,合成胶维持12600未动,现货成交未放量,现货价格涨跌基本上受到期货左右,现货端未见率先走强的迹象。
【观点与操作策略】天胶自身基本面仍无大的变化,尽管9月期价与现货混合胶价格已基本趋同,但随着时间推移,巨量到期库存压力,可能迫使近月多头止损盘增多,期价还有一定下跌空间,以期修复6%的税差,天胶期价离真正企稳仍需时日。空头思路仍不轻易改变。
(倍特期货  马学哲)
 
郑醇存有挺价基础
【现货】:陕西2650,川渝2800,两湖3100,河南2800,内蒙2500,江苏3100,宁波3200,山东2850,华南3200,东北2700.CFR中国385美元/吨.(来源:卓创)
【供需及交易逻辑】据卓创了解,内地厂商看多心态稳固,而下游对于后期持续上涨存有极大疑虑。沿海地区在改港、转口、高位成本以及下游稳定消化货源等影响下,多方占据上风。不完全统计7-8月西北主产区装置降负或者停车检修产能预计超过400万吨,而整个内地甲醇市场将有接近600万吨的产能受到影响。从数据上可以看出,近期甲醇装置检修产能较多,而下游烯烃开工负荷保持提升且整体可流通货源偏低,从而造成甲醇市场的供需面维持偏紧态势。那么在这种背景下,甲醇基本面或形成独立,坚挺稳价走势有望延续。压力方面的因素则需要关注原油及相关联化工品的表现。
【操作建议】:挺价因素共振,区间上沿突破后震荡走强氛围维持,多单保护上提至2850-2880。
(倍特期货  李闯)
 
玻璃现货市场挺价
【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1417,河北德金1352,河北迎新1370,河北长城1391,河北润安1640,湖北亿钧1540,武汉长利1600.(来源:卓创)
【供需及交易逻辑】据卓创了解,华南行业会议企业达成共同拉涨共识,广东、福建、海南绝大多数企业报涨1元/重量箱,市场涨价氛围浓厚;其他地区暂稳运行,出货稳定。华东、华北会议定于11日在秦皇岛召开,关注会议精神。可以预计,在目前旺季背景下,各区域会议精神继续挺价的可能性仍是较大,那么对市场氛围就会具有提振作用。期市盘面上,玻璃多头增仓上推,但力度稍显欠缺,对上月高点并没有形成突破,不过我们认为短期偏强震荡节奏会有维持,其建材板块内的螺纹表现强势,那么对其他建材品亦会形成带动,操作上仍是以多单提保护持有为主。
【操作建议】:旺季背景支撑,现货市场氛围依旧维稳,多单保护参考1440-1460.
(倍特期货  李闯)
 
郑煤月度长协下调 短线承压
【现货】:神华集团年度长协煤价:557元/吨;神华外购5500K月度长协价:595元/吨;秦皇岛港市场煤实际成交价:685元/吨(来源:卓创)
【供需及交易逻辑】:秦皇岛港口库存7.9日686万吨(7.6日664万吨):截至7月10日,沿海六大电厂平均库存量为1536.97万吨,平均日耗69.57万吨,可用天数22.1天。据卓创了解,为增强港口周转效率,7月15日起国投曹妃甸港将对部分客户恢复收取超期堆存费,后期中小型贸易商出货速度将加快。上游方面,鄂尔多斯和榆林地区坑口大矿价格多以稳定为主,波动幅度有所收窄。目前期市将面临两方面压力,一方面是近期可以明显感觉到国内雨水增多,水力发电存在增强预期,沿海电厂日耗重新下滑至70万吨水平,这也就预示着需求上面临转弱可能。另一方面是刚刚得知的神华月度长协价格,5500大卡外购煤价下调至595元/吨,较上月长协价下调了30元/吨,当然这更多的是受政策压力影响,不过目前在缺少需求面支撑背景下,则不排除偏空的影响力会有放大。总的来看,以上两方面压力在短期内仍是存在释放空间,考虑到当前市场实际成交价坚挺,因此向下释放幅度也会有限。操作上,之前一直建议的625区域试多暂且放缓规避,稳健者可等待空方情绪释放充分后在考虑介入。
【操作建议】短期基本面压力仍未释放充分,625区域试多暂且放弃,下一步不排除向600处需求支撑,稳健者可先等待观望。
(倍特期货  李闯)
 
两粕:短线回调 
【盘面评述】
期货方面,豆粕1809合约收于3097,跌21点,跌幅0.67%。菜粕1809合约收于2527,跌22点,跌幅0.86%。
今日豆粕现货大连未报天津未报东莞3160广西防城港3130连云港3100。菜粕现货广州2470东莞2540黄埔港2420防城2480涨50张家港2610涨10营口2650滁州2400;95型成都1850达州1880。
美国农业部周一证实民间出口商报告向未知目的地出口销售1.32万吨美国大豆。美国农业部周四将发布月度作物供需报告,分析机构平均预估,USDA对2017/2018年度大豆年末库存的预估将小幅上调至5.07亿蒲式耳,6月预估值为5.05亿蒲式耳。2018/2019年度大豆年末库存预计从上月的3.85亿蒲式耳上修至4.71亿蒲式耳。
美国农业部((USDA)在每周作物生长报告中公布称,截至2018年7月8日当周,美国大豆优良率为71%,高于分析师预估的70%,前一周为71%,去年同期为62%,当周,美国大豆开花率为47%,此前一周为27%,去年同期为32%,五年均值为27%。当周,美国大豆结荚率为11%,去年同期为6%,五年均值为4%。
【操作策略】       
贸易战启动,中美双方互加官税后美豆失去竞争力,虽上周五有报复性反弹,但基本面决定其仍将在低位震荡, 国内4季度前国内大豆供应充裕,国内远月豆粕缺口较大。中美互加关税后,后期进口大豆成本大幅升高,将为国内豆粕市场形成强势支撑但两粕,上涨概率仍旧较高。中期技术形态上看宽幅震荡,短线注意节奏,低位多单可适量持有。
(倍特期货 刘体峰)
 
油脂供应放大施压盘面
【信息及盘面评述】马来西亚棕榈油局(MPOB)7月10日消息,马来西亚6月底棕榈油库存环比小升0.8%至219万吨,市场预估215万吨;产量较上个月减少12.6%至133万吨;出口下滑12.6%至113万吨。美国农业部(USDA)7月9日消息,截止7月5日当周,美豆出口检验量为65.48万吨,符合市场预估的37.5—90万吨,前一周修正为84.93万吨;民间出口商报告向未知目的地出口销售13.2万吨美豆,2018/19市场年度付运。美国农业部(USDA)在每周生长报告中公布称,截止7月8日当周,美豆优良率为71%,高于分析师预估的70%,前一周为71%。现货方面,根据天下粮仓,7月10日,沿海一级豆油5430—5500(跌30—80元/吨),沿海24度棕榈油跌4670—4840(大多跌50—90元/吨),沿海进口菜籽压榨四级菜油6300—6430元/吨(不变)。期货方面,油脂下挫,y1809收低96至5524,P1809收低114至4694,OI809收低48至6447。
【观点与操作策略】马币走强、MPOB报告意外调高库存,连棕领跌。因贸易战开始,国内贸易商对美洗船严重,巴西受需求推动升贴水大涨,与美豆创近年价差新高,叠加人民币贬值,豆油原料端成本有支撑。但近期油脂供应压力仍在放大,豆油逾150万吨,棕榈油56.79万吨(较上周增0.78万吨),华东菜油库存32.5万吨(较上周增2.63万吨),油脂上涨受限。y1809、P1809 偏空操作,暂看5650、4900短压;OI809于6500一线日内多空分水操作。
(倍特期货 刘思兰)
 
【日评】苹果:期价增仓上涨,区间震荡
【盘面评述】:苹果合约今日继续震荡盘整,拉高后迅速回落,符合苹果合约目前的波动率,日内反复震荡洗盘。近日市场投机氛围减弱,基本面暂无变化,当前缺乏炒作题材,减产数据对盘面价格影响力减少,期价波动率减弱,行情大多为资金博弈,多空分歧严重,期价日内快涨快跌,目前的行情不适合追涨杀跌,波段交易为主。
【观点与操作策略】苹果合约高位震荡,投机热情减弱,建议日内波段操作为主。
(倍特期货策略分析师:孙绍坤)
 
 
 
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