倍特早盘视点1010

发布时间:2017-10-10 08:50:16
外资入场提速 A股继续向上
观点:消息面上,10月9日,沪港通和深港通北向净买入合计为75.64亿元(人民币),创下2015年8月以来最大单日净买入。近日,银监会审慎局有关负责人接受专访时表示,一方面,银监会将继续按照年初工作部署,继续抓好任务落实,稳妥有序推进市场乱象整治工作,完善相关规章制度,进一步遏制资金空转、“脱实向虚”和监管套利;另一方面,积极防范化解各类风险,确保银行业运行稳健、风险可控。加强信用风险管控,督促银行做实贷款分类,综合运用现金清收、核销、批量转让等多种手段加大不良贷款处置力度。周小川首次定义经济对外开放的“三驾马车”:一是贸易投资对外开放;二是汇率形成机制改革,方向是人民币汇率更多由市场决定,逐步走向合理均衡;三是减少外汇管制,并逐步实现人民币可自由使用或者较高可兑换性。路透称俄罗斯最大油企希望将每年对中国的石油供应提高至1800万吨。市场方面,昨日股市高开低走,主要因素是市场投资者对未来股市行情没有大幅上涨的预期,导致高位获利资金出局推动,同时大宗商品价格持续下行,对周期类股票产生的负面影响。我们认为大金融、大消费依然是市场主流投资,所以这类股票仍处于上涨周期结构之中,也是股市的稳定器,所以股指继续保持震荡上行的结构。
交易策略方面,IH1712合约多单可继续持仓,后续目标2800点。IF1712合约可考虑背靠5日均线轻仓做多。
(倍特期货 杜辉)
 
铜区间震荡
节后开盘,商品大幅部分表现偏强走势,市场的关注点还是冬季来临后的产量情况。铜也有废铜可能供应减少的预期,环保行情继续维持。昨晚国际铜小区间拉锯,智利地震市场担心影响产量,中国节前库存大幅减少,国内现货全面升水消费稳定向好。持仓上看,资金谨慎看多,价格没有多少向下压力,但是短期也没有大方向,建议回落至51000下方买进。
(倍特期货策略分析师   许劲松)
 
地缘因素提供支撑 金银弱势修正
【外盘、消息】隔夜,COMEX金报收于1287.7,日线上穿10日均线,短线止跌反弹意愿略有增强,支撑1280,压力1300。COMEX银报收于17.015,日线小阳呈反弹态势,但未过60日均线,周线弱势也未改变,支撑16.8,压力17.2。
消息面:欧洲央行管委Lautenschlaeger称,欧洲央行应在2018年年初开始缩减购债,撤走非传统政策工具的时机已经到来。土耳其与美国互相减少签证服务,签证危机升级。英国发布关税白皮书,首相梅称须为一切结局做准备,包括无法达贸易协议可能。
【基金持仓】最新的黄金ETF持仓858.45吨,较上日增加0.52%;白银ETF持仓量10167.69吨,较上日增加0.38%。
【期货走势】昨晚内盘方面,沪金、沪银期价呈窄幅震荡走势。沪金守住276一线呈弱势修正,周日线偏弱态势未变。沪银日线仍在横盘震荡态势之中,周线弱势形态未改。基本面上,美国官员维持偏鹰派言论,12月加息可能性上升,这是金银期价的制约因素。地区局势方面,特朗普与朝鲜的互怼尚未消停,美国与土耳其签证危机又升级,地缘政治因素为金银期价提供短线支撑。金银期价日线弱势减缓,但周线弱势未改,短线弱势修正对待。AU1712支撑276,压力279;AG1712支撑3850,压力3920、3960。
【操作策略】金周线转弱,日线弱势修正,1712反抽不过279短多平仓;银周线偏弱,日线低位震荡,1712参考3850-3960区间短线交易。
(倍特策略分析师: 张中云)
 
钢材回到偏弱调整 矿石维持弱势下跌
周一晚外盘CRB指数、原油收平,维持偏弱势;伦铜收平,震荡盘整维护住大涨后势道;美元指数收平,反弹后震荡修正。钢材现货上涨,上海螺纹3970,涨100;铁矿石487,持平;唐山钢坯3570,跌60。截至8日螺纹社会库存453.74万吨,较节前增35.55万吨,增8.50%,较去年同比增3.39%,主要是节日期间累积所致。节后现货随节日期间钢坯上涨带动补涨,但拉高需求不佳,午后华北、华东等地现货松动,钢坯率先下跌60元,意味着现货拉涨将没有持续性,今日预计跟随回调。节后供应端进入评估2+26采暖季限产预期,供应影响到底有多大?影响进程如何?需要跟踪求证。另一关键因素看终端需求如何?需求是否正常释放,从而消化累积的库存。一旦需求明显减弱,尽管有限产题材,市场对后市预期转弱,供需重回松平衡,现货将失去支撑。期货市场金属上涨带动效应有限,黑色系原料大跌维持弱势,拖累一度走强的钢材,原料下跌,成本下移,市场情绪转弱下,钢材预计回到偏弱调整走势,铁矿石维持弱势下跌。操作上,矿石1月空单持有,475止损;螺纹1月空单持有,3800止损;短线交易日内为主。
(倍特期货 刘明亮)
 
基本面无任何大改变 胶弱势难改
节后第一天,工业品整体表现出较大的差异,有色受环保减产的影响,表现较强,黑色及化工偏弱,天胶节后反弹力度远不如预期,主要是其自身基本供需关系没有任何实质性改变,远期长时间高升水积累的矛盾需要更长时间来化解。另一个影响天胶定价的因素合成胶,在节日期间出现较大幅度的下挫,合成胶的大跌部分抵消了外围天胶反弹的带动作用。节后走势看,工业品整体人气比预料的要差,资金炒作兴趣未有明显提升,商品自身基本面主导力继续增强,商品间走势再现分化。节奏上,天胶快速下跌基本告一段落,后续可能维持缓慢震荡回落的格局,目前任何反弹都可能无效,胶价离真正见底尚需时日。维持反弹寻找抛点的基本操作策略不变,趋势空单仍可耐心持有;1月新空点位略微下移,至13800附近展开,趋势空单止损止盈点仍放在14600。
(倍特策略分析师:马学哲)
 
郑醇预期持稳 试多参与
【现货】:陕西2550,川渝2800,两湖2900,河南2750,内蒙2550,江苏2750,宁波2850,山东2800,华南2900,东北2950.CFR中国336美元/吨.(来源:卓创)
【盘面】据卓创了解,预估9月份我国甲醇进口量在66.2万吨,较8月份进口量(69.59万吨)缩减3.39万吨,跌幅在4.87%。另外,了解到预计10月份仍会受到国外装置检修影响,进口量有望进一步缩减,后期或对沿海甲醇市场形成一定支撑。总的来看,与去年相比,今年甲醇累计进口量低于去年同期,而今年下游烯烃产能则出现增长且开工负荷平稳,因此需求面上易存偏强支撑,价格重心持稳概率较大。短期市场主要受黑色系压抑氛围影响承压,且化工板块其他品种表现不强,郑醇局面稍显被动。形态上郑醇依托自身基本面已有抗跌表现,前期空单建议减出,同时把握区间低位的试多机会。
【操作建议】:短期市场氛围仍有扰动,自身基本面有持稳预期,试多围绕2650参与,2600保护。
(倍特期货  李闯)
 
玻璃期现分化
【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1504,河北德金1416,河北迎新1488,滕州金晶1680,湖北亿钧1640,武汉长利1740.(来源:卓创)
【盘面】据卓创了解,十一假期期间国内浮法玻璃价格整体维稳,走货略淡,各区域市场库存变化不大。10日华东将召开小范围行业会议,11日华中区域研讨会举行,13日在秦皇岛召开华北、华东第二次市场研讨会,挺价预期依然潜在。与现货市场不同,期货依旧维持阴跌走势,基差进一步拉大,支撑修整尚不明显。目前影响因素仍在于黑色系氛围的打压,同时淡季预期也逐步逼近,不过成本端方面仍有支撑。综合来看,下方空间尚不好判断,走势上仍会以寻支撑为主,空单依旧以卡保护持有。
【操作建议】:期现分化,不过技术形态偏弱,空单以1340保护持有。
(倍特期货  李闯)
 
郑煤秦港库存大幅走高
【现货】:港口5500大卡港口指导价格参考:秦皇岛港山西优混580-590元/吨,京唐港585-595元/吨。秦皇岛港实际成交价:720-730元/吨(来源:卓创)
【盘面】:秦皇岛港口库存9.30日621万吨(9.29日624万吨):截至10月9日,沿海六大电厂平均库存量为1046.21万吨,平均日耗63.08万吨,可用天数16.6天。据数据显示,近半个月内,秦皇岛港库存增加了近100万吨,同时由于九月份整体煤价上涨过快,月底以神华、中煤、同煤、伊泰为首的四大煤企率先下调北方港口市场煤价格10元/吨,紧接着以阳煤、潞安、晋煤集团等为代表的地方煤企业也对下水煤价进行了10元/吨的下调,另外电厂耗电方面有所减弱。短期市场在多重因素叠加下似乎找到了调整理由,不过我们在看一看下游电厂库存在需求减弱背景下并未出现增长,因此可以判断当前整体煤炭库存实际叠加压力并不大,况且10月份本来就是耗煤淡季,库存出现增长亦属正常现象,我们需更多的关注后期上下游两端的库存叠加情况才好做出定论,就目前情况而言,煤炭价格仍不具备大跌因素,短时修整或较为正常。
【操作建议】库存叠加压力不大,短时等待宣泄后可再试多单,605-620.
(倍特期货  李闯)
 
焦煤焦炭震荡
【现货市场】现货市场,政策方面,临汾安全生产监督升级,非煤矿山十月一律停产。内蒙,宁夏、山西降大雪,高速暂封 货车滞留。 价格方面,日钢10月10日0点起焦炭采购价下调50,水熄焦一级省内2250,省外2260,强二级焦省内到厂价2200,省外2210。河钢集团焦炭采购价降50;一级A12.5S0.7CSR65火运2370,高硫焦2260元/吨,10日执行。综合来看,焦煤焦炭供需矛盾渐趋缓和,现货销售顺畅,但多数预期后市煤矿产能释放存在政策变数,看淡后市,短期市场焦点将围绕采暖季限产效果展开,短期内焦炭或有反弹,建议小级别参与,或等待高点放空。
【期货走势】期现背离严重,短期期货贴水过大,易有反复,建议等待反弹高点抛空。
【今日涨跌】震荡
【操作策略】焦煤焦炭,短期期货贴水过大,易有反复,前期空单持有,空仓者等待反弹高点出现。
(倍特策略分析师:范宙)
 
油脂考验整数关
【消息】美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中称,截止2017年10月1日当周,美豆收割率为22%,不及分析师此前预期的25%,之前5一周为10%,去年同期为24%,五年均值为26%;美豆生长优良率上升至于60%,市场预期为60%,之前一周为60%,上年同期为74%。10月4日市场消息称,因飓风影响,供应商当前较难找到高质量大豆,国内进口美豆将推迟至少两周,或影响短期到港量。10月6日消息,受巴西干燥天气影响,接受访谈的10位分析师预计巴西2017/18年度大豆产量料为1.0998亿吨,低于8月的访谈预期1.1060亿吨。
【现货】根据wind统计,10月9日现货价格,一级豆油6193.33元/吨(涨16.66元/吨),菜油6536.25元/吨(涨25.25元/吨),24度棕榈油5816.67元/吨(涨55元/吨)。10月9日港口库存方面,豆油120.7万吨(平),棕榈油36.5万吨(平);9月26日豆油商业库存143.22万吨(较9月25日涨6.22万吨)。压榨收益方面,截止9月28日当周,国产大豆豆油收益1053元/吨(同比跌3.5%),豆粕收益2544元/吨(同比涨3%);进口大豆豆油收益1147元/吨(同比跌3.1%),豆粕收益2304元/吨(同比涨2.1%)。
【期货走势】昨日,CBOT美豆受技术性卖盘,跌0.58%;BDM毛棕榈油受产量低于预期提振,涨0.11%。夜盘,y1801,收于6104,跌0.26%;p1801,收于5568,跌0.21%;OI801,收于6626,跌0.09%。
【操作策略】美豆收割压力未散,但天气因素牵制美豆收割、南美播种进程,此外因飓风影响,国内进口美豆船期延误将长达半月左右,四季度豆油消费旺季遭遇美豆进口推迟或可成为豆油价格止跌上行的主要推手,y1801、OI801价格企稳后轻仓试多。市场预期棕榈油减产,提振期价,马来西亚棕榈油局(MPOB)将于11日公布月度数据报告,P1801观望。
(倍特期货 刘思兰)
 
外盘技术性调整 两粕日内跟随
【外盘、消息】外盘受累于技术性交易影响,美豆粕指收318.2跌3.8跌幅1.18%。基本面上,气象服务机构Commodity Weather Group在一份日报中称,巴西种植区北部降雨将推迟。上周美国中西部降雨已经令大豆收割放缓,但可能有助于密西西比河低水位上升。咨询机构Safras & Mercado上周五表示,巴西大豆种植面积达到总预估种植面积的5.6%,远低于上年同期10.4%的水平,因9月多数时间内干燥的天气状况推迟田间工作。
【现货市场】豆粕现货报价山东青岛未报、天津未报、东莞未报、广西防城港未报、周口未报。菜粕现货未报。
【期货走势】夜盘两粕震荡收红,1801豆粕减仓1.0万,1801菜粕增仓1.83万。
【操作策略】
基本面上,外盘主要得益于天气方面有利于多头支撑期价。美豆正值收割季,而南美大豆迎来播种季,美国连续的降雨阻碍美豆收割进度和南美大幅地区的干旱又限制巴西阿根廷大豆的播种。基本面焦点又重回天气。昨日夜盘,外盘触及技术压力位,起价有所回落.但目前基本面不支持其下跌,短期内外盘依旧延续震荡上行挑战技术压力位态势。技术上国内两粕也在二次筑底过程中。昨日夜盘两粕收涨,但今日两粕日盘应跟随外盘有所震荡,但趋势上仍然向上,操作上仍然以豆粕1801 2650,菜粕1801 2100为支撑,继续轻多持有。
(倍特期货 刘体峰)
 
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