期货投资者应知应会问答(八)

发布时间:2020-05-25 10:34:16

 
期货投资者应知应会问答(八)
71.期货从业人员可以代理客户进行期货交易,或以个人名义为客户提供咨询服务、收取报酬吗?
答:不可以。《期货从业人员管理办法》规定期货从业人员不得以本人或他人名义从事期货交易。《期货公司期货投资咨询业务试行办法》规定期货从业人员不得以个人名义为投资者提供期货投资咨询服务、收取服务报酬,而应当以期货公司名义开展业务,相关费用标准也应当在《期货投资咨询服务合同》中进行明确约定。
72.什么是配资交易?
答:期货市场中的配资,即以投资公司或投资管理公司名义的市场主体为有资金需求的期货投资者提供融资服务的行为。通常的操作方法是,配资公司以其控制的个人名义在期货公司开立交易账户,并将账户提供给投资者使用,投资者存入自有资金,配资公司以此为基数,向投资者进行配资。配资公司在交易过程中对账户实施风险控制,亏损达到一定比例时对其进行平仓或要求其追加保证金,以保证配资公司自身资金不受损失,同时收取高额资金使用费。由于在配资业务中,客户资金被配资公司控制,其安全性难以得到保障;且配资放大了杠杆比例,加大了客户财务风险;同时,配置资金进入期货市场,可能扰乱期货市场秩序,存在风险隐患。建议投资者增强风险防范意识,远离配资业务。
73.异常交易行为有哪些?会受到自律惩戒吗?
答:根据交易所异常交易行为管理办法,异常交易主要包括自成交(以自己为交易对象多次自买自卖)、实控关系账户之间互为对手的交易、日内频繁报撤单、日内大额报撤单、实控关系账户持仓超限等。
客户出现异常交易行为之一的,交易所可以采取下列措施:要求报告情况;列入交易所重点关注名单;向会员通报;约见谈话;限期平仓;限制开仓;强行平仓;根据交易所业务规则可以采取的其他措施。被采取限制开仓自律管理措施的客户,交易所将向市场公告。涉嫌违反法律法规的,交易所应当提请中国证监会进行立案调查。
74.期货交易手续费是统一的吗?
答:手续费收取标准是期货公司为投资者提供服务的价格,需要由双方协商,并通过《期货经纪合同》予以确定。行业内无统一标准,每家期货公司的收费情况可能会有所不同,计算方式有按金额和按手数计算两种。
75.网上交易委托单有哪几种状态,它们分别代表什么含义?
答:待撤:撤单指令还未报到交易所场内。
正撤:撤单指令已送达期货公司,正在等待处理,此时不能确定是否已进场;
部撤:委托指令已成交一部分,未成交部分被撤销;
已撤:委托指令全部被撤消;
未报:委托指令还未送入数据处理;
待报:委托指令还未被数据处理报到交易所场内;      
正报:委托指令已送达公司,正在等待处理,此时不能确定是否已进场;
已报:已收到下单反馈;
部成:委托指令部份成交;
已成:委托指令全部成交;
撤废:撤单废单(或错单),表示撤单指令失败,原因可能是被撤的下单指令已经成交了或场内无法找到这条下单记录;
废单:交易所反馈的信息,表示该定单无效。
76.客户盘中盈利为什么可取资金没变化?亏损了为什么会减少?
答:这是目前交易结算基础规则,盘中盈利在持仓平仓后会释放,待当日结算后,计入可取资金增加,当日盘中亏损即时在可用资金中扣减,有利于控制持仓风险。
77.为什么不同软件里显示的“可用资金”不太一致?
答:因交易所不同品种的手续费平今仓优惠方式不同(如有的体现为平今免收、有的体现为减半),盘中不同软件进行客户账户平今仓手续费优惠的计算方式不同,因此在盘中登录不同系统软件看到的账户“可用资金”可能会有所不同,这不影响账户结算数据的一致性。
78.为什么同品种不同月份的保证金比例不一样?
答:不同月份的期货同品种合约,其价格波动受不同期限的远期预期影响,虽然一般情况下趋势基本一致,但波动性特征存在一定差异,而且不同月份合约之间的流动性差异,也会导致价格波动性的差异,此外新合约挂牌上市、不同合约出现差异化的单边行情等,也会导致同品种不同月份的保证金比例不一样。
79.条件单设定的触发价和触发后实际委托价格不一致?
答:软件中设置的条件单价格是触发价,也就是说这个价格是系统确认是否发出委托的依据价格。委托时系统会按照投资者设置的委托形式下单,例如设置了市价委托,那么会以市场上当时的市价发出委托,成交价是由交易所撮合成交的结果。请客户谨慎设置条件单中的委托价格,因为存在行情隔日跳空的可能。
80.什么是最后交易日?
 答:最后交易日是指某个期货合约在合约交割月份中进行的最后一个交易日,过了这个期限的未平仓期货合约,必须按规定进行实物交割或现金交割。期货交易所根据不同期货合约标的物的现货交易特点或其他因素,确定其最后交易日。
(来源:中国期货业协会)
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