倍特早盘视点1011

发布时间:2018-10-11 08:59:57
欧美股市大幅下跌,股指继续走弱
观点:消息面,人民银行、银保监会、证监会、外汇局在京召开金融系统反洗钱工作会议。会议要求,金融系统要坚持底线思维,坚持问题导向,进一步完善反洗钱、反恐怖融资监管体制机制,做好新时代金融系统反洗钱和反恐怖融资工作。国庆节后3个交易日北上资金连续净卖出,累计净卖出144亿元。成交活跃股中,21只股遭遇净卖出,中国平安三个交易日累计净卖出21.81亿元居首,海康威视、贵州茅台分别净卖出20.32亿元、19.88亿元。银保监会副主席黄洪:未来二十年,人身保险行业还能平均保持两位数的增长速度,还会有一大批公司进入世界500强,人身保险在社会保障体系中的作用将会更加凸显。美国总统特朗普:美联储政策过于收紧;本轮抛售是市场等待已久的回调;实在不同意美联储当前的政策。美股遭恐慌性抛售,道指收跌逾830点或3.2%,创2月以来最大单日跌幅;纳指跌4.1%,创逾两年来最大单日跌幅,标普500指数跌3.3%。市场方面,目前股市由于市场通胀预期较高,商品期货市场强势上涨,导致股市参与不积极,同时美联储持续加息预期仍存,国际市场债券收益率提升,压制全球股市。
交易策略方面,经过连续抛售之后,股市抛压有所减轻,但由于空间不足,市场买盘并不积极,预期来回反复震荡为主,等待高位抛空机会。
(倍特期货 杜辉)
 
国债:中美10年债利差历史新低,债券价格承压中
美10年期利息略降至3.16%,中十年债现券利息3.62%,息差已经缩至几年内最低时期。中美两国的中期债利息都在相对高位,期债T812价格随时可能跌破94,上下腾挪空间极小,继续观望
策略  无持仓
倍特期货 蒋宇莺
 
欧美股指重挫,金受益小涨银却小跌
【外盘、消息】隔夜,COMEX金报收1199.8,涨0.42%,日线小阳继续横盘,短线仍关注60日均线压力,周线仍属低位弱势横盘,支撑1185,压力1210;COMEX银报收14.340,跌0.66%,日线小阴反弹弱化,周线仍属弱势修正,支撑14.2,压力14.6。
    消息面:美国9月核心PPI环比0.2%,前值-0.1%。美国9月核心PPI同比2.5%,前值2.3%。美联储Evans称在兼顾灵活性的同时,渐进式加息是不错的建议。美国总统特朗普称,股市场回调乃我们“期待了很长时间的事”。
【基金持仓】黄金最新ETF持仓738.99吨,较前一日增加1.21%;白银ETF持仓量10354.73吨,较前一日持平。
【期货走势】昨晚内盘方面,沪金继续窄幅横盘,日线反复震荡中今日预计将再次反抽,周线下行通道维持,关注通道上轨压力;沪银低开后窄幅震荡,反弹弱化尚未完全走坏,周线下行未扭转。基本面上,特朗普再度炮轰美联储加息,美元受到压制而回弱,但预计美联储加息周期难改。昨晚欧美股指重挫刺激市场避险需求,黄金ETF持仓略有回增,金价短线有望继续反复;白银因商品属性更重,短线受避险情绪支持不明显,仍然偏弱。AU1812支撑267,压力269;AG1812支撑3480,压力3550。
【操作策略】沪金周线跌势未变,日线被动反抽,AU1812轻空以270为止损决定去留;银周线震荡偏空,日线弱势修正,AG1812观望或短线交易。
(倍特期货: 张中云)
 
铜:美股原油大跌铜价承压
隔夜伦铜下跌,由于受原油大跌,美股市暴跌影响。基本面, 金属交易商和基金经理本周在伦敦讨论未来一年的金属市场形势,许多对铜市前景看好。三大交易所铜库存偏低,支撑铜价。智利国有企业Codelco的董事长表示,过去几个月,中国对铜的需求非常强劲,以至于Codelco几乎已提前将明年的铜供应售罄。沪铜夜盘震荡回落,目前跌幅还不大,图形上看目前期价还是保持在小上涨通道之内,只是短线调整而已,关注后市期价在10日线附近的表现。伦铜库存173500吨,-4350吨。10日洋山铜溢价(提单)110—120;均价115(0)。10日国内现货市场价格:长江50960-50980;广东50830-51030;上海有色网50850-50970,均价50910(+425)。升贴水 贴70-贴30 均价贴50(-45),现货转向贴水并继续回落,主要是国内节后到货较多,下游买盘稀少。
交易策略:沪铜日线维持小通道震荡反弹走势,短线在美股原油下跌带动下开始向下调整,短线支撑49700,压力50600,建议短多平仓。
(倍特期货策略分析师   冯军)
 
胶:节前高位空单仍以12800有效突破作为止盈继续持有。
受人民币贬值,通胀预期,及央行降准影响,节后商品普遍上涨,昨日躁动的多头资金有所收敛,夜盘1901合约收于12380,隔夜原油大跌,美国三大股指跌幅均超过3%,相信必然对今日商品市场带来冲击。
尽管目前橡胶行业基本面并没出现真实性改善,中美贸易战带来的影响逐步显现,美联储持续加息意愿强烈,欧美股市下跌,新兴国家货币持续大幅贬值,国际宏观大环境不容乐观。但从节后两天的盘面来看,资金躁动让人大跌眼镜,似乎完全忽视了外围市场的诸多利空因素,我们对此一直持怀疑态度,相信美股昨晚的表现应该给躁动的多头资金降温。我们维持以前策略不变,高位止盈空单暂时观望,未止盈高位空单仍以12800有效突破作为止盈继续持有。
(倍特期货  姜全成)
 
郑醇基本面存在支撑
【现货】:陕西3100,川渝3250,两湖3500,河南3200,内蒙3000,江苏3500,宁波3600,山东3300,华南3650,东北3250.CFR中国410美元/吨.(来源:卓创)
【供需及交易逻辑】甲醇已经在3200-3400区间维持了两个月的震荡,近日开始突破,那么后期还会不会继续上涨,目前则不排除继续走高的可能,1月合约通常是维持上涨趋势的,而且目前也确实是有基本面支撑的。首先沿海可流通货源不多,据卓创统计,9月份的进口量大约在55万吨左右,而我们之前提示过,今年的月均进口量应该维持在70万吨之上才可满足正常的需求,截至目前月均进口量还不到65万吨,所以当前的供应面还是偏紧的。另外,天然气不足的问题其实还没有真正炒作,去年进入采暖季时,为了保民用,天然气制甲醇装置大面积停工,产量损失较大,所以今年也不排除天然气装置大面积停工的情况发生。目前内蒙价格是在3000元/吨,而主要交割地区江苏一般会升水内蒙500元/吨左右,套利窗口已经关闭,所以当前盘面抛压不会重。
【操作建议】:现货报价坚挺,3400区间上沿突破,下游烯烃反弹支持,多单可考虑跟进,3360-3400保护持有。
(倍特期货  李闯)
 
玻璃市场预期偏压
【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1418,河北迎新1432,河北长城1381,河北润安1540,湖北亿钧1580,武汉长利1640.(来源:卓创)
【供需及交易逻辑】9月份的库存基本没怎么消化,也就是说旺季期间市场实际需求并不好,最新的房地产竣工数据的下滑也签好印证了这一点。后面即将进入淡季,玻璃企业一般会处于主动去库存的心态,如果市场需求不好,那么预计玻璃企业更多的会以降价排库手段为主,所以当前市场压力尚未消化充分。短期是由于黑色系的上涨提振,但不难看出玻璃自身的反弹还是较弱的。整体来看,我们认为玻璃后市反弹的持续性存疑,整体偏压格局尚难扭转,下探空间依然存有。
【操作建议】:考虑到旺季需求不及预期,试空单围绕1350-1400参与布局。
(倍特期货  李闯)
 
郑煤强势维持
【现货】:神华集团年度长协煤价:557元/吨;神华外购5500K月度长协价:624元/吨;秦皇岛港市场煤实际成交价:655元/吨(来源:卓创)
【供需及交易逻辑】:秦皇岛港口库存10.10日507万吨(10.9日517万吨):截至10月10日,沿海六大电厂平均库存量为1498.02万吨,平均日耗54.07万吨,可用天数27.7天。暂时不要急于猜顶,动力煤在进入冬季时趋势是比较稳定的,如果发改委不出台什么政策干预市场的话,那么价格涨到700也是合理的。今年国内煤炭的生产增量较小,而下游需求增长强劲,我们可以看到煤矿库存一直不高,秦港库存在近期受大秦线检修影响调入量维持在40万吨的水平,而调出量可以维持在50万吨的水平,所以预计在10月23日检修结束之前港口库存还会维持偏低的态势。另外神华上调了10月份的长协价格至624元/吨,我们也有理由相信在11-12月份旺季时长协价格会再次上调,那么市场价格重心将有望进一步稳定抬高。近日有消息称发改委将对煤炭进口配额进行严厉管控,但还未有正式文件下发,不过按照今年进口总量不超过去年这个指导精神来看,后面几个月份的煤炭进口有望缩减。
【操作建议】1901延续持稳氛围,多单保护645-655。
(倍特期货  李闯)
 
焦煤焦炭:试探上调,焦钢博弈
【现货市场】现货市场,价格方面,河北地区某大型焦企焦价上调100元/吨,涨后准一级焦2390元/吨,二级焦2360元/吨,均出厂承兑含税价,11日0时执行。现吕梁焦煤市场主流价格如下:低硫主焦A9.5,S0.6,G85报1630元/吨;S1.3,G75报1300元/吨;S1.5,G80报1250元/吨;综合来看,市场情绪变化,利多信息开始炒作,部分贸易商开始抄底,已接受第一轮提涨价格。后续需关注产地焦价上调后,港口倒挂情况,若无港口相应,则追多需谨慎。
【期货走势】后期冬季补库将成为多空焦点,焦煤焦炭震荡走高。
【今日涨跌】上涨
【操作策略】焦炭,依托2400持多单。焦煤,依托1300持多。
(倍特策略分析师:范宙)
 
原油:美股大跌拖累油价
信息及盘面评述:周三(10月10日)WTI原油11月期货结算价每桶73.17美元,比前一交易日下跌1.79美元,跌幅2.4%;布伦特原油12月期货结算价每桶83.09美元,比前一交易日下跌1.91美元,跌幅2.2%。上海原油主力合约12月期货夜盘收于每桶585.5元,下跌6.9元,跌幅1.16%;昨日结算价每桶592.4元。昨日美股重挫,加之国际货币基金组织下调经济增长预测,欧美原油期货下跌。道指下跌3.15%,纳斯达克指数下跌4.08%,美股下跌引发市场恐慌,金融市场剧烈震荡拖累昨日原油期货下跌。此外,国际货币基金组织最新报告下调了受贸易战影响的中美两国今明两年的经济增长预期。市场担忧中美作为前两大原油消费国,经济增速下滑可能会影响未来原油需求。受多重利空影响,美国轻质原油期货WTI放量下跌,并再次下破10日均线,盘中一度测试20日均线支撑。
观点与操作建议:外盘油价下破10日均线,未来可能在20日均线附近寻找支撑,此轮油价上涨或将结束。内盘SC1812短期阻力在598元附近,目前在高位震荡调整,继续以5日线设置止盈保护多单利润。
(倍特期货 贾重威)
 
两粕:报告前内外盘分离
【外盘、消息】
昨晚美豆粕指数持续回落,报收315.4,跌1.4点,跌幅0.44%。美国农业部将于周四发布10月份供需报告。分析师们平均预计2018年美国大豆产量为47.33亿蒲式耳,预测范围在46.23亿到48.90亿蒲式耳。美国农业部将于周四发布10月份供需报告。分析师们平均预计2018年美国大豆产量为47.33亿蒲式耳,预测范围在46.23亿到48.90亿蒲式耳。据美国农业部盘后发布的作物周报显示,截至10月7日,美国大豆收割工作完成32%,上周为23%,上年同期为34%,五年平均进度为36%。据美国农业部发布的周度出口检验报告显示,截至2018年10月4日的一周里,美国大豆出口检验数量为569,776吨,低于一周前的630,249吨。
【期货走势】
昨晚夜盘两粕创新高后震荡回落,1901豆粕减仓0.79万,1901菜粕减仓0.61万。
【操作策略】
外盘本周月度供需报告前都将弱势休整。而国内方面,中美贸易关系谈判能否重启前景堪忧,目前美豆对华出口已基本暂停,预计年底前国内大豆供给将转向紧张,因此中线上来看两粕上涨预期不改。短线上讲两粕连续的期价上行,应谨防连续快速冲高后行情回落风险,豆粕1901合约偏多交易3400保护,菜粕1901合约偏多交易2500保护,注意远月开始补价差,行情开始向中线转变。
(倍特期货 刘体峰)
 
连棕受MPOB报告影响相对偏弱 关注今晚USDA报告
【信息及盘面评述】马来西亚棕油局(MPOB)10月10日消息显示,马棕9月产量165万吨,环比增加14.38%,符合预期;出口162万吨,略低于预期;库存254万吨,环比增加1.45%,略超预期。船运验货机构 AmSpec Agri Malaysia 10月10日消息,马来西亚10月1—10日棕榈油出口较前月同期下降39%至30.84万吨。印度与马来西亚在讨论降低棕榈油进口关税事宜,可能在年度将毛棕榈油关税从44%降至40%,精炼棕榈油关税从54%降至45%,税率对所有来源国生效。现货方面,根据天下粮仓,10月10日沿海一级豆油5780—5880元/吨(涨10—20元/吨),沿海24度棕榈油4750—4860元/吨(局部涨10元/吨),沿海进口菜籽压榨四级菜油6490—6690元/吨(涨30—50元/吨)。期货方面,外盘,CBOT美豆因预计USDA将上调美国产量预估跌0.98%,美豆油跌1.03%;BMD马棕油跌0.64%。夜盘,连棕领跌,y1901收低30至5944,P1901收低52至4748,OI901收高41至6773。
【观点与操作策略】贸易战持续、人民币贬值,油脂成本上行,粕类或收益更明显。马棕库存略高于预期,MPOB报告中性偏空;市场对本月USDA报告存偏空预期,预计近期盘面震荡。盘面,豆油处前期震荡区间,短支5800,短压6000;连棕反弹,4700 支撑较强,短压4850;郑油短支6700,短压6860。y1901、OI901于5900、6700之上逢回调试多;P1901观望。
(倍特期货 刘思兰)
 
玉米现货价格暂稳期价继续下跌
【现货市场】沈阳淀粉报价2350元/吨,跌0;山东德州淀粉报价2500元/吨,涨0;广州淀粉报价2530元/吨,涨0。据天下粮仓网,上周81家样本淀粉企业玉米加工量为69.18万吨,开机率69.23%,跌0.57。9月28日预拍399.19万吨,成交57.54万吨,成交率14.41%,成交均价1447元/吨,上周成交率同比下跌3.51,成交均价同比下跌11.5,10月11-12日计划继续拍卖800万吨。临储玉米拍卖已成交了8610多万吨,市场玉米供应充足,后期陈粮出库面临较大压力。需求方面,生猪价格仍在低位震荡,生猪存栏和能繁母猪存栏继续底部运行,饲料需求仍较为疲软。但优质玉米价格坚挺和生物乙醇汽油试点再扩大,再加上2015年临储玉米成为拍卖主流,起拍价提高50元/吨,对玉米价格起到一定的支撑作用。
【操作策略】国内优质玉米价格坚挺,临储拍卖玉米优质优价给予玉米价格支撑,但陈玉米库存压力较大,且新季玉米大量上市,市场供应整体继续宽松,再加上下游生猪行业仍处于周期底部,导致饲料需求较为疲软,给予玉米上涨压力。近期临储拍卖成交率和成交价格都小幅回落,新季玉米大量上市,河南河北山东价格暂稳,东北价格微幅下跌,期价继续下跌,持仓量有所回升,操作上可空单轻持,C1901压力1870,CS1901压力2340,重点关注临储拍卖情况和东北新玉米价格变化。
(倍特期货  程杰)
 
苹果:产区新果价格稳定 期价日内波动加剧
基本面:各产区新果陆续下树,陕西和甘肃产区由于减产缘故,开秤价格较高,延安一带70以上通货3.5-4.2元,白水地区75以上3.8元左右,货少价高,果农挺价意愿较强,客商均采取包园收货,收货意愿较强。烟台产区开始下树交易,发市场客商比较活跃,每天收购通货走市场,而一些储存客商还在继续观望,近两日会开始收购,目前栖霞地区和周边80以上通货3-3.4左右,80以上一二级3.8-4.2块,尚未开始大量收购入库,近几日将会达到上货高峰,预计好货价格还有上涨的空间,目前硬度和糖度均已经达标,客商逐渐有零星收货入库,收购价格稳定,今日天气良好,上货量增加。
期货盘面:苹果合约昨日1810略有减仓,主力合约高开后振荡拉升,突然放量下跌后拉升,日内波动较大,下午振荡拉升为主。目前各产区收购逐渐开始,开秤价格未超预期,但是因为今年货少,好货收购价格比较稳定,有稳中有涨的迹象,期价会随现货收购价逐渐上涨,预计高位振荡会到收购结束,目前建议前期多单继续持有,空仓者可等待调整后再行入场,不建议日内拉高后去追高。
(倍特期货策略分析师:孙绍坤)
 
白糖:SR1901在5100-5200区间折返频繁,持多
节日期间因为巴西货币贬值叠加ICE换月等原因,原糖涨幅极大,但跟郑糖关联极小。节后跳高上涨,由于现货升水期价仍在百点以上,期货仍有跟涨空间,1901昨晚已经将节后涨幅抹平,可能最大回调至跳空部分,暂还以5100做止损。
策略  轻仓5150-5200分批次多次买入,止损5100,以日收盘价为准
倍特期货 蒋宇莺
 
 
 
以上所载观点仅供参考,凭此入市风险自担!