倍特解盘0816

发布时间:2018-08-16 16:53:52
股指小幅下跌
观点:上证收报2705.19点,下跌0.66%。深证收报8500.42点,下跌0.94%。沪深300收报3276.73点,下跌0.46% 。中证500收报4888.37点,下跌0.9%。创业板指收报1463.87点,下跌0.99%。上证50收报2405.16点,下跌 0.15%。 IF1809合约收报3249点,下跌0.36%,IH1809合约收报24005点,下跌0.14%。IC1809合约收报4820.4点 ,下跌1.03%。市场方面,目前市场点位来看,股市存在较大的估值优势,对中长期资金吸引力较大,尤其是大 盘蓝筹股,目前资产回报率较高,同时市场利率的逐步走低,A股的风险偏好提升。但另一方面我们也看到,企 业违约增加,外汇市场持续贬值以及通胀预期增加的影响,导致投资者谨慎情绪较高。从数据来看,最直接的 效果就是股市缺乏增量资金,存量资金反复博弈之中。今日股市大幅低开之后,创出年内新低,随后投机性买 盘出现,并迅速翻红,但下午逐步回落,同时债券市场也出现下跌局面,资金不足特征显现。
交易策略方面,短期股市抄底资金增加,但买盘有限,整体走势仍偏弱,IF1809阻力位3360点,可轻仓做空。
(倍特期货 杜辉)
 
金银巨阴重挫,短线急跌后注意节奏
【盘面评述】今天,沪金、沪银期价双双重挫。沪金主力1812合约报收于264.0,跌1.36%,成交量放大,持仓量略增,从前20名持仓情况来看,多空均有增仓,多头增仓略多。日线巨阴击穿去年底低点,跌势加速,周均线及MACD空头发散。但短线急跌后日线乖离率略大,潜在修正可能;沪银主力1812合约报收于3529,跌2.62%,成交量放大,持仓量增加,从前20名总持仓变化来看,多空均有增仓,多头增仓更多。日线报收跳空低开巨阴,周、日均线进一步空头发散。但短线急跌后日线同样存在乖离率偏大的问题,有修正反复可能。
基本面上,美国经济数据偏好让美联储下半年加息概率高,土耳其里拉危机刺激对美元的风险偏好,美元强势维持。同时,土耳其危机、原油库存意外增加,以及中国经济数据不及预期让工业品重挫,有外盘相对应的大宗商品氛围突然转空,加重了金银的下跌动能。此外,基金持仓兴趣继续降低。金银基本面整体偏空。操作上需注意急速杀跌后潜在的反复与修正可能。AU1812支撑260,压力265;AG1812支撑3480,压力3580。
【观点与操作策略】
观点:沪金周线看跌,日线加速下行;银周线看跌,日线急跌后有修正要求
策略:金AU1812轻空设好止盈保护持有;银AG1812空单3500之下减仓后,反抽背靠3580空单再度进场。
(倍特期货:张中云)
 
铜:展开新的跌势
【盘面评述】沪铜夜盘低开低走,大幅下跌,后来随着美元小幅回落,人民币反弹,期价开始盘中反抽,直到尾市又开始回落。图形上看,沪铜日线近期连续大跌,进入一个短线加速阶段,并很快在今天盘中跌破前低,形成破位下行的空头图形,如果短期没有出现有力的利好因素,沪铜将展开新一波跌势。基本面,昨天公布的中国经济数据全面走弱,特别是固定资产投资增速放缓创纪录对商品影响较大。智利最大铜矿传出薪资谈判进展顺利,罢工风险消失。美元持续走强对商品有抑制作用。中美贸易战升级风险犹存。现货方面,上海金属网电解铜报47750-48000,均价47875,-1025。升贴水 升80-升130,均价升105,+65,主要是国内好铜货源偏紧,持货商继续挺价,铜价大跌低位也有部分逢低买盘补货,所以水差持续升水,虽有短期支撑,但难违大趋势。技术上,日线沪铜破位下跌,今天创出近期新低,短期空头走势明确。周线上看,沪铜总体震荡下跌趋势不变,短期破位下跌后,下方技术支撑位暂看前期密集成交平台44900-45800区域。
【观点与操作策略】
观点:沪铜周线下跌趋势不变,短线破位下跌走势,下方技术支撑位暂看44900-45800。
策略:高空中线持有。短线继续持空。
(倍特期货  冯军)
 
【日评】焦煤焦炭:增仓上行,多单持有
【盘面评述】在整个市场犹豫的情况下,多空在焦炭上积极加仓,日间增仓7万手。价位上,夜盘在2480和2550大幅震荡,日间随着多头持续发力,价格一路推高,几以最高价收盘。个人判断,期货预支蓝天保卫战利多,对于近月来说,现货趋紧,仓单价格上涨情况只会更加恶化。对于远月,市场关注20号后蓝天保卫战落地情况,从目前山西地区焦化开工情况看,20号后供给收缩大概率超预期。近日山西地区环保对于汽运限制明显收紧,加剧了焦炭供给紧张。操作方面,建议,焦炭耐心持多,近月建议持多至8月底,远月多头需耐心容忍震荡,2400一线或不可得。焦煤,环保压力及汽运限制影响至焦煤供给,部分地区开始小涨,期货建议以1200-1300震荡思维参与。焦煤1901,最高1284,最低1237.5,收于1264.5。焦炭1901,最高2567,最低2466,收于2565。
【观点与操作策略】焦炭1月,涨势未完,不追多,2400上方安心持多。焦煤,1200-1300震荡思维,短线参与。
 
郑醇僵持震荡 关注原油
【现货】:陕西2700,川渝2950,两湖3100,河南2850,内蒙2600,江苏3250,宁波3300,山东2900,华南3300,东北2800.CFR中国385美元/吨.(来源:卓创)
【供需及交易逻辑】据卓创了解,国内甲醇整体装置开工负荷为68.94%,环比下跌4.31%;西北地区的开工负荷为79.24%,环比下跌4.25%。本周期内甲醇开工负荷有所下滑,从目前了解的信息来看,国内甲醇装置在8-9月份仍会存在检修计划,同时国外几个重点进口国也存在着检修计划,这也就预示着中短期内甲醇的供应面压力并不会增大。下游需求面尚且稳定,江苏斯尔邦烯烃即将重启,原料外采需求有望增加。盘中甲醇及下游烯烃走势节奏整体持稳,偏多形态未坏,只是近期需要及时注意国际原油走势,原油技术形态显弱,因此不排除化工品或受到牵制展开回调。总的来看,目前甲醇市场利多因素稍占主动,但由于高位价区潜在压力犹存,操作上需要灵活应对技术性震荡。
【操作建议】:高位价区存潜在压力,但下游烯烃走势尚稳,短期仍有僵持震荡基础;新单以10日线做强弱分水参考,若原油继续走跌,10日线下空单仓量可加重。
(倍特期货  李闯)
 
玻璃反弹节奏不顺 小区间仍有僵持
【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1459,河北德金1384,河北迎新1430,河北长城1384,河北润安1520,湖北亿钧1540,武汉长利1600.(来源:卓创)
【供需及交易逻辑】据卓创了解,重点监测省份生产商库存总量为3455万重量箱,较上周四减少68万重量箱,减幅1.93%。为响应华北、华东玻璃市场研讨会号召,华北、华东等地白玻价格纷纷报涨,华中、华南呼应上涨。价格拉涨在一定程度上提振了中下游客户对于市场旺季的信心,且目前多数企业成交仍有一定政策优惠,中下游适量补货,拉动原片企业出货。另外,房产开发投资数据与环保限产政策也会对玻璃市场起到提振作用,因此预计短期行情氛围还是有持稳基础的。从9月和1月的走势上来看,每当期价临近1500点位区域时就会面临较强的卖盘压力,这说明市场对后市的上涨空间并不是很认可,与目前现货企业情绪相背离。总的来看,多空氛围犹显僵持,预计1400-1500区间仍有延续震荡可能。
【操作建议】:现货市场氛围持稳,然期市抬升节奏并不顺畅,重回1400-1500区间,短线灵活参与。1901虽属淡季合约,但60日线不跌破则不急于单边布空。
(倍特期货  李闯)
 
郑煤市场持稳
【现货】:神华集团年度长协煤价:557元/吨;神华外购5500K月度长协价:615元/吨;秦皇岛港市场煤实际成交价:630元/吨(来源:卓创)
【供需及交易逻辑】:秦皇岛港口库存8.16日654.5万吨(8.15日635万吨):截至8月16日,沿海六大电厂平均库存量为1483.67万吨,平均日耗77.53万吨,可用天数19.4天。据卓创了解,1-7月份,全国原煤累计产量197818万吨,同比增长3.4%。其中7月份全国原煤产量28150万吨,同比下降2%,环比减少1652万吨,下降5.54%。而1-7月进口则同比增长了15%。以上数据显示,虽然因环保、降水等情况会影响产量增长,但是目前国内产能释放也并没有想象的充足。另外,7月水电虽然挤压了火电,但是7月火电也同比增加了4.3%,整体发电形势依旧较好。港口方面,由于港口库存持续上涨,导致中转效率低下,为加快港内煤炭中转,保障铁路港口煤运通道顺畅,华能曹妃甸港口开始对部分客户收取货物超期堆存费,执行日期自2018年8月24日至2018年12月31日。这将会导致贸易商加快出货,价格方面也会因此而受到打压。盘面走势上,预计堆存费的收取会对短期市场形成一定的释放压力,同时国际原油走弱,能源类商品或存在打压。总的来看,煤炭市场趋势压力不大,价格大概率会维稳区间,压力点主要集中在进口政策方面,低多布局仍可尝试。
【操作建议】1901旺季背景仍在,多单可围绕600区域少量试盘,下破590止损.。风险点在于进口政策是否继续维持宽松。
(倍特期货  李闯)
 
两粕:滞涨转跌
【盘面评述】       
期货方面,今日两粕低震荡下行,收盘停留于日内低位。豆粕1901合约收于3240,跌43,跌幅1.31%。菜粕1901合约收于2518,跌33点,跌幅1.29 %。今日豆粕现货青岛3260秦皇岛3330东莞3280广西防城港3290连云港3300。菜粕现货广州2530东莞2570黄埔港2460防城2460跌20张家港2560跌30营口2650滁州2400;95型成都1850达州1880。两粕现货价格偏弱调整。
【操作策略】
美豆系品种因为商品市场和股市掀起抛售热潮,美元汇率走强,引起市场担心出口前景情况下大幅再度下行。但是在贸易战的影响下,四季度大豆供应缺口的存在仍是事实,后期易涨难跌仍是大概率事件。今日国内两粕重归弱势震荡下行,操作上低位多单继续适量持有,短线上振幅扩大,豆粕1901 3250菜粕1901 2500上多下空。
(倍特期货 刘体峰)
 
马棕需求疲弱 连棕领跌
【信息及盘面评述】美国油籽加工商协会(NOPA)8月15日消息,美国7月大豆加工商压榨大豆数量为好于预期的1.67733亿蒲式耳,为有史以来月度第二高。船运调查机构(ITS)8月15日消息,马来西亚棕榈油8月1—15日出口42.45万吨,相比上月同期的50.91万吨减少84629吨,环比降低16.62%。南马棕果厂商公会(SPPOMA)8月15日消息,8月1—10日马来西亚棕榈油产量比7月同期增加0.12%,单产下降3.62%,出油率增加0.71%。现货方面,根据天下粮仓,8月16日沿海一级豆油5590—5670元/吨(跌10—60元/吨),沿海24度棕榈油4830—4880元/吨(跌10—30元/吨),沿海进口菜籽压榨四级菜油6220—6350元/吨(跌30—50元/吨)。期货方面,油脂收长下影线,y1901收低46至5834,P1901收低42至4868,OI901收低36至6585。
【观点与操作策略】市场预期马棕前半月出口环比降低14.57—16.62%,连棕夜盘空头狙击明显,受外围牵制偏弱;豆、菜油多空交织,一方面人民币贬值引致原料进口成本走高、下游双节备货逐步开启,另一方面豆菜油临储成交不佳、豆菜油库存偏高,油脂震荡。操作上,建议P1901 MA60下方日内短空,y1901关注5900短压,OI901于6550—6700震荡思路对待。
(倍特期货 刘思兰)
 
玉米  现货价格稳定期价减仓回落
【现货市场】大连港玉米报价1760元/吨,涨0;锦州港玉米报价1770元/吨,涨0;赤峰玉米报价1670元/吨,跌0;广东蛇口港玉米报价1840元/吨,涨0。8月16日预拍398.91万吨,成交153.31万吨,成交率38.43%,成交均价1544元/吨,上周成交率同比上涨0.02,成交均价同比上涨7,本周8月16-17日计划继续拍卖800万吨。临储玉米拍卖已成交了6200多万吨,市场玉米供应充足,后期陈粮出库面临较大压力。需求方面,生猪价格仍在低位震荡,生猪存栏和能繁母猪存栏都在继续下行,饲料需求仍较为疲软。但夏季运力紧张物流有所成本提高,且优质玉米价格坚挺,再加上2015年临储玉米逐步成为拍卖主流,起拍价提高50元/吨,对玉米价格起到一定的支撑作用。
【期货市场】C1901开盘1887元/吨,收盘1883元/吨,跌9,跌幅0.48%,持仓量减少7.03万手至85.86万手;CS1901开盘2370元/吨,收盘2368元/吨,跌15,跌幅0.63%,持仓量减少1.49万手至21.78万手。近期C1901和CS1901上涨后震荡小幅下跌,优质玉米价格坚挺和物流成本上升为玉米期货提供支撑,但现货供应充足致玉米上涨压力也较大,各地早春玉米也逐步上市,短期预计期价震荡调整为主。
【操作策略】临储拍卖成交率保持稳定,现货价格大多较为稳定,近期玉米期价大幅增仓上涨后减仓回落,操作上可日内操作为主,C1901支撑1860,CS1901支撑2340,重点关注临储拍卖情况。
(倍特期货  程杰)
 
【日评】苹果:高位震荡 减仓拉升
【盘面评述】:苹果合约开盘受外围影响,跳空低开,开盘后继续下跌,随后多头开始增仓进场,盘中持续增仓,全天拉升为主。目前炒作的因素依然是减产预期,加上早熟果收购价格上涨以及冷库好货减少,价格有所上升,早熟果减产约3-4成,价格涨幅为30%左右,冷库果由于早熟果价高质量差也略有涨幅,抬高了市场对晚熟果的一个预期价格,另外新季果未下,当前处于消息真空期,暂无基本面的支撑,仅是对价格的预期,行情大部分为资金和情绪推动,从而每天的价格波动比较剧烈,今日的拉升表示看多热情仍在,多空分歧较严重,建议低位多单持有,暂时不要追高,等待稳定后再行入场,日内波段交易为主。
【观点与操作策略】苹果高位震荡,多单可随时止盈出场,不建议追高,波段交易为主。
(倍特期货策略分析师:孙绍坤)
 
 
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