倍特早盘视点0621

发布时间:2018-06-21 08:54:28
股市重回偏弱震荡格局
观点:消息面上, 国务院常务会议:要坚持稳健中性的货币政策,保持经济运行在合理区间;运用定向降准等货币政策工具,增强小微信贷供给能力。财政部:前5个月,经济运行延续稳中向好态势;全国财政收入同比增长12.2%,其中税收收入增长15.8%。国资委:1-5月中央企业累计实现利润总额6859.4亿元,同比增加1240.6亿元,增长22.1%。国家能源局:5月份,全社会用电量5534亿千瓦时,同比增长11.4%;1-5月,全社会用电量累计26628亿千瓦时,同比增长9.8%。市场方面,昨日股指期货主要修复了过度的贴水,小幅反弹。短期来看,偏低的估值以及流动性的矛盾仍会继续,在缺乏进一步的利空影响下,股市持续下跌的概率较低,主要是场内资金积极杀跌不强,所以市场有望重新回到原先偏弱的震荡局面之中。
交易策略方面,股指重新回到偏弱的震荡格局,目前价格偏低不易追空,反弹再抛,IF1807上方压力3700点。
(倍特期货 杜辉)
 
国债:短期内股跌债涨的跷跷板效应突出 无持仓
美联储年内第二次如约加息,目前名义基准年利率是2%,未来半年还有1-2次加息可能性。国内短期各种宽松不加息的货币政策支撑长债走势。T809很可能再次触及前阶段高点95.6,观望并等待抛点。
策略:无持仓
(倍特期货 蒋宇莺)
 
金银弱势维持,国际黄金继续新低
【外盘、消息】隔夜,COMEX金报收1273.7,跌0.53%,日线中阴继续新低。周均线及MACD下行开口,支撑1265,压力1286;COMEX银最新16.345,跌0.12%,日线小阴未破前低,周线仍属大区间震荡,关注区间下沿支撑,支撑16.1,压力16.6。
消息面: 美国5月成屋销售总数年化 543万户,预期 552万户,前值545万户。美联储主席鲍威尔称,继续渐进加息的理由强大。德拉吉称对通胀向目标聚拢有信心。日本央行行长黑田东彦认为,日本经济已显著改善,但薪资和物价继续表现出相对疲弱的进展。
【基金持仓】黄金ETF持仓828.76吨,较上日持平;白银ETF持仓量9842.48吨,较上日增加0.75%。
【期货走势】昨晚内盘方面,沪金继续小幅回落逼近前低,日线弱势维持。周均线及MACD下行偏空;沪银继续在60日均线之下窄幅震荡,技术上前低未破的情况下仍属区间。基本面上,美联储对未来加息路径偏鹰派是当前的主要压力。欧日央行偏鸽派的倾向让美元偏强。贸易战实质性爆发并有激化倾向,但未带来支持反而打击了市场人气。此外,黄金消费大国印度黄金进口量下滑。总体而言,基本面利多题材缺乏,黄金弱势维持,白银下试大区间下沿。AU1812支撑269,压力271.5;AG1812支撑3680,压力3760。
【操作策略】沪金周线震荡偏空,日线震荡偏弱,AU1812轻空持有;银周线横盘区间,日线回试前低,AG1812未破前低前区间短线交易。
(倍特期货: 张中云)
 
胶:商品市场情绪回稳    胶加速下跌或已结束
昨天,商品市场受中美贸易冲突再度加剧的悲观情绪有所缓解,工业品纷纷企稳,市场人气在逐步恢复。天胶期价在连续加速下探后,9月期价与现货混合胶之间的价差已迅速收缩到极小程度,现货在10000附近成交有所放量,贸易商惜售情绪加重,现货混合胶在10000一线的支撑增强,9月期现回归初步完成。从期货盘面看,天胶整体持仓在逐步减少,以9月仓量减少为主,9月上非标套利资金盈利目标已基本实现,盘面也显示有非标套利盘在主动平仓兑现盈利,这也是胶期价目前反弹的主要动力。但同时我们看到,期价连续大跌并未引发多头集中止损盘涌出,远期也未见长线抄底资金明显介入痕迹,期价还不具备真正见底或大幅反弹的博弈条件。胶自身基本面也没有任何变化,主要供应国未传出任何新的限产保价消息,胶弱势格局也无法从其自身基本面找到逆转基础。由于近月与现货价差已无限接近,仅是主要交割标的物税差仍未修复,期价快速下跌基本告一段落,后市应以震荡阴跌为主。操作上,现在开始,趋势空单在每次期价急挫过程中,建议主动减磅;新空务必要更有耐心,期价不有效反弹,空单不轻易介入,1月空点重新调整至12500附近,期价站稳13000,再考虑短空止损回避。
倍特策略分析师:马学哲
 
玻璃现货企业继续挺价
【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1417,河北德金1352,河北迎新1370,河北长城1391,河北润安1640,湖北亿钧1520,武汉长利1580.(来源:卓创)
【供需及交易逻辑】近期了解到国内主要生产企业继续挺价,报价维持小幅上调态势,华中会议后多数企业上调1元/重量箱,预计接下来的华南会议也会维持跟涨态势。房地产方面,1-5月份,商品房销售面积56409万平方米,同比增长2.9%,增速比1-4月份提高1.6个百分点。这是近10个月以来环比增速首次出现提升,意味着房产销售前景转好的可能将大大增加,对玻璃市场需求端存在较大的提振作用。另外,在合约旺季背景下,市场稳价心态就会加强,近期需要谨慎贸易战的情绪影响,盘面氛围会有压制,偏多思路也要注意保护。
【操作建议】:现货市场存有提价氛围,多单保护上提1440-1460.
(倍特期货  李闯)
 
两粕:外盘低位整理 内盘上涨乏力
【外盘、消息】
昨夜美豆粕指数续跌,报收335.9跌2.4跌幅0.71%。美国农业部周一公布,截至2018年6月14日当周,美国大豆出口检验量为818,396吨,高于预估的35-65万吨,前一周修正后为675,621吨,初值为644,327吨。 美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布,截至2018年6月17日当周,美国大豆优良率为73%,低于分析师预期的74%,前一周为74%,去年同期为67%。美国农业部周四公布的数据将显示,上周出口销售美国大豆40-100万吨(旧作新作合计)。美国农业部将于北京时间周四20:30公布周度出口销售数据。
【现货市场】
昨日豆粕现货大连未报天津未报东莞3000广西防城港3050连云港3000。菜粕现货广州2370东莞2450黄埔港2350防城2400张家港2510跌10营口2650滁州2450;95型成都1850达州1880。
【期货走势】
昨夜两粕夜盘收跌,1809豆粕减仓2.70万,1809菜粕增仓0.32万手。
【操作策略】
基本面中美贸易战越愈演愈烈,加之外盘天气完美适应美豆早期生长,提振美豆丰产前景,外盘豆系大跌,连续2日徘徊在近10年低位,对于国内两粕来讲,短期内美豆进口受限,肯定刺激双粕大幅上行,但这种动力能够推动上涨的幅度,很难预料。昨日夜盘两粕小幅回调,目前内外盘走向再次严重分化,操作上难度增加,不追高,日内跟随盘中节奏操作。
(倍特期货 刘体峰)
 
焦煤焦炭:环保趋严,大幅贴水
【现货市场】现货市场,政策方面,国务院日前印发《关于积极有效利用外资推动经济高质量发展若干措施的通知》,取消或放宽种业等农业领域,煤炭、非金属矿等采矿业领域,汽车、船舶、飞机等制造业领域外资准入限制。价格方面,20日内蒙古乌海某大型焦企焦炭外销价上涨100,涨后A<13.5、S<0.8到河北唐山2360,火运价自19日18:00执行。综合来看,随着环保深入,焦煤焦炭供给方受限,短期现货仍有强势基础,但随着系统性风险及对下游需求的担忧,贸易环节心态转变,焦炭最好时期已过,短期焦煤焦炭期现背离加剧,单边参与难度大。
【期货走势】系统性风险叠加环保干扰,此位置价格敏感,建议小级别参与
【今日涨跌】震荡
【操作策略】焦炭2100-2150一线,焦煤1240强弱分界,建议日内参与。
(倍特策略分析师:范宙)
 
油脂低位震荡 关注OPEC结果及期市资金动态
【信息及盘面评述】船运调查机构SGS 6月20日公布的数据显示,马来西亚6月1—20日棕榈油出口较上月同期的74.53万吨下滑10%至67万吨。6月19日,市场有消息称,欧盟议员日前达成一项正式协议,将在2030年前逐步淘汰棕榈油生产的生物柴油。现货方面,根据天下粮仓,6月20日,沿海一级豆油5380—5480元/吨(跌120—250元/吨),沿海24度棕榈油跌4620—4700元/吨(跌190元/吨),沿海进口菜籽压榨四级菜油6290—6380元/吨(跌240元/吨)。期货方面,外盘,CBOT美豆与昨日结算价持平,美豆油涨1.49%;BMD跟随其它植物油跌势跌0.13%。夜盘,油脂反弹,y1809收高6至5498,P1809收高72至4700,OI809收高38至6512。
【观点与操作策略】连棕、豆油减仓反弹,菜油增仓小涨,现货商报价补跌,油脂市场避险情绪暂缓。豆油原料到港、自身库存同历史同期相比偏高,棕榈油近期月均到港量或45万吨、菜油基本面相对偏好基本面不变,中美贸易升级争端升级、欧盟减少使用棕榈油的初步协议多空消息面不改,关注OPEC会议结果及期市资金动态。建议y1809、P1809、OI809暂时观望。
(倍特期货  刘思兰)  
 
苹果:好货价格稳定,期价弱势调整
基本面:本周现货走量保持清谈,各产区果农货剩余些许一二级货,少部分差货正在抛售,山西的膜袋和纸加膜陆续送入果汁厂,其他产区的一般货价格也略有降低。销区方面由于端午节销量增加,客商补货看货意愿增强,不过节后的销量一般,目前山东部分产区各大冷库库存为2-3成,客商一般货出货积极,山西运城产区库存临近清库,陕西果农货进入销售尾声,销售缓慢导致库存积压,库存以客商货为主,部分客商开始积极出售自己存货,而也有部分客商依然看好后市价格,好货价格稳定,以质论价,客商自发货为主,价格稳定。
期货盘面:目前AP1807由于昨日有交割库大量卖仓单货,以及新增仓单,导致07价格快速下跌,尾盘至跌停,因为临近交割,暂时可以不用关注了。新季合约上周大幅上涨,加上各种限制和监管措施,导致期价高位调整后下跌,因为减产已成定局,天气炒作还要继续,但是近期风向转换,有调整需要,而且近期有部分多头主力获利了解,建议前期多单可逢高离场,日内建议波段操作,不要追高。
(倍特期货策略分析师:孙绍坤)
 
白糖: 809合约持空 动态止盈5000-5100区间
目前国储的库存几年累积高达800万吨,且处于传统淡季月份。809合约跌破5400后,第一目标位5200已经达到;第二目标位5000-5100,选点平空兑现
策略:809空头平空5000-5100之间任意位置
(倍特期货 蒋宇莺)
 
 
 
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