倍特解盘0619

发布时间:2018-06-19 17:03:33
股指大幅下跌
观点:上证收报2907.82点,下跌3.78%。深证收报9414.76点,下跌5.31%。沪深300收报 3621.12点,下跌3.53%。中证500收报5141.71点,下跌6.24%。创业板指收报1547.15点,下跌 5.76%。上证50收报2599.78点,下跌2.56%。 IF1807合约收报3569.6点,下跌4%,IH1807合约 收报2561.8点,下跌3.28%。IC1807合约收报5057.8点,下跌6.75%。市场方面,中美贸易冲突 升级引发市场忧虑,股市遭受到抛售,其中创业板为代表的中小盘股杀跌严重,创业板创出年 内新低。目前股市自身走势较差,数次反弹缺乏力度,在流动性缺乏改善的情况下,市场保持 震荡下跌的格局。
交易策略方面,IF1807合约保持震荡下行格局,但由于目前贴水较大,反弹再空。
(倍特期货 杜辉)

金银低开收低,考验前低支持
【盘面评述】受国际金银端午期间下跌影响,今天沪金、沪银期价大幅跳空低开并最终收低。沪金主力1812合约报收于271.40,跌0.88%,成交量萎缩,持仓量略增,从前20名持仓变化来看,多空均略有增仓。日线上之前的小平台又被下破表现偏弱。周均线及MACD维持下行走势,关注前低表现;沪银主力1812合约报收于3733,跌3.54%,成交量萎缩,持仓量大减,从前20名总持仓变化来看,多空均大幅减仓,空头减仓更多。日线报收低开星线重下日均线,技术上节前反弹夭折,维持大区间态势,短线关注区间下边支撑。
基本面上,美联储如期加息,对未来加息路径略显鹰派。欧日央行利率会议鸽派有利美元。贸易战实质性爆发并有激化倾向,这对市场人气形成打击。金银基金持仓信心不高。此外,黄金消费大国印度黄金消费下滑。总体而言,基本面仍没有主导性利多题材,黄金弱势维持,白银再试大区间下沿。AU1812支撑270,压力274;AG1812支撑3680,压力3800。
【观点与操作策略】
观点:金周线震荡偏空,日线震荡偏弱;银周线区间震荡,日线回试前低
策略:金AU1812轻空持有;银AG1812逢反弹平多,再度区间短线应对。
(倍特期货:张中云)

【日评】悲观情绪加重   天胶加速探底
【盘面综述】受到节日期间中美贸易战再度打响影响,节后第一天,工业品纷纷遭受重创,商品市场人气也大幅回落,天胶跌势加剧。天胶目前受到中美贸易冲突以及20号胶可能推出的叠加负面消息影响,加剧了期价弱势,价格重心下移无法阻挡。盘面看,日内胶近月跌幅更大,远期升水有所拉大,但整体持仓并未明显变化,期价连续重挫,并未引发大量多头恐慌性止损盘涌出,抄底资金还时有出现,纯博弈角度讲,期价下跌动能未真正释放,期价难具企稳基础。
【观点与操作策略】今日现货混合胶可能回到10200附近,9月期价料与现货价格已非常接近,但考虑到现期货价格与混合胶之间还存在6%的税差,9月期价难言完全见底,远期升水重新扩大后,跌势就更无法轻言结束。基本操作思路无需做过多调整,趋势空单仍可持有;目前期价反弹还是以空为主。
(倍特期货  马学哲)

郑醇供需面平稳 市场氛围偏压
【现货】:陕西2600,川渝2800,两湖3000,河南2700,内蒙2450,江苏3050,宁波3150,山东2750,华南3200,东北2750.CFR中国390美元/吨.(来源:卓创)
【供需及交易逻辑】据卓创了解,供需面:当前国内甲醇主产区库存压力暂时不大,多向中下游转移库存中;而沿海地区上周库存积极下降,尤其是华东区域,下游稳固补货消化。从整体供需数据上看,虽然甲醇装置开工提升,但当前供给面压力依然不大,社会库存维持偏低状态;而需求面复工缓慢,沿海地区需要外采的几个主要烯烃装置复工进程仍然存在不确定性,所以总体供需格局延续着僵持状态。从现货市场价格方面来看,现货小幅回调,期货贴水在250元/吨左右,因此期货下跌空间会受限。在中美贸易战忧虑情绪背景下,商品承压氛围加重,甲醇亦受影响,同时其关联品种L、PP走势转弱,近期不排除20日线处转空可能,操作上注意灵活。
【操作建议】:市场忧虑情绪存压,然自身供需面有僵持基础,节奏偏向震荡,20日线强弱分水持仓参考。
(倍特期货  李闯)

玻璃房产数据改善
【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1384,河北德金1352,河北迎新1414,河北润安1640,湖北亿钧1520,武汉长利1580.(来源:卓创)
【供需及交易逻辑】据卓创了解,河北长红玻璃有限公司600吨一线计划6月20日复产点火,生产浮法白玻。端午节期间,国内浮法玻璃市场运行一般,多数区域报价无调整,华东及东北零星厂家提涨1元/重量箱,个别仍有下跌调整。节后市场需求有待恢复,关注明日华中行业会议。房地产方面,1-5月份,商品房销售面积56409万平方米,同比增长2.9%,增速比1-4月份提高1.6个百分点。这是近10个月以来环比增速首次出现提升,意味着房产销售前景转好的可能将大大增加,对玻璃市场需求端存在较大的提振作用。另外,在合约旺季背景下,市场稳价心态就会加强,近期需要谨慎贸易战的情绪影响,盘面氛围会有压制,偏多思路也要注意保护。
【操作建议】:现货市场存有提价氛围,多单保护上提1435-1460.
(倍特期货  李闯)

两粕:暴涨持续力有限 不宜盲目追高
【盘面评述】
期货方面,豆粕1809合约收于3054,涨105点,涨幅3.56%。菜粕1809合约收于2454,涨12点,涨幅0.51%。
今日豆粕现货大连未报天津未报东莞未报广西防城港未报连云港未报。菜粕现货广州2270东莞2350黄埔港2300防城2300张家港2520营口2650 0滁州2450;95型成都1850达州1880。
基本面,美国农业部(USDA)周一公布的数据显示,截至2018年6月7日当周,美国大豆出口检验量为644,327吨,符合市场预估的40-70万吨,前一周修正后为573,294吨,初值为557,733吨。2017年6月8日当周,美国大豆出口检验量为511,718吨。本作物年度迄今,美国大豆出口检验量累计为47,457,003吨,上一年度同期51,636,844吨。美国大豆作物年度自9月1日开始。截止2018年6月10日当周,美国大豆优良率为74%,低于分析师预期的75%,前一周为75%,去年同期为66%。美国大豆种植率为93%,低于预期的94%,前一周为87%,去年同期为91%,五年均值为85%。当周,美国大豆出苗率为83%,前一周为68%,去年同期为74%,五年均值为69%。
【操作策略】
假期中美贸易战越愈演愈烈,加之外盘天气完美适应美豆播种及早期生长,外盘豆系大跌。对于国内两粕来讲,短期内美豆进口受限,刺激双粕大幅上行能够持续多久,很难预料。目前内外盘走向再次严重分化,操作上难度增加,不追高,日内跟随盘中节奏操作。
(倍特期货 刘体峰)

市场避险情绪增加 油脂减仓收跌
【信息及盘面评述】6月19日,市场有消息称,欧盟议员日前达成一项正式协议,将在2030年前逐步淘汰棕榈哟生产的生物柴油。6月15日,美国政府依据301调查单方认定结果,宣布将对原产于中国的500亿美元商品加征25%的进口关税,其中对约340亿美元中国输美商品的加征措施将于7月6日实施,对其余约160亿美元商品的加征关税措施将进一步征求公众意见。6月16日,中方依据《中华人民共和国对外贸易法》等法律法规和国际法基本原则,决定对原产于美国的大豆等农产品、汽车、水产品等进口商品对等采取加征关税措施,税率为25%,涉及2017年中国自美国进口金额约为340亿美元,上述措施将于7月6日生效。同时中方将拟对自美国进口的化工品、医疗设备能源产品等商品加征25%的进口关税,涉及2017年中国自美国进口金额约160亿美元,最终措施及生效时间将另行公告。现货方面,根据天下粮仓,6月19日,沿海一级豆油停报,沿海24度棕榈油停报,沿海进口菜籽压榨四级菜油停报。期货方面,油脂减仓大跌,y1809跌202至5458,P1809跌242至4630,OI809DIE 331至6392。
【观点与操作策略】美方执意采取违反世贸组织相关规则,宣布对原产于中国的500亿美元商品加征25%的进口关税,中方随后积极应对,对原产于美国的大豆等进口商品采取加征关税措施,中美贸易战升级;欧盟达成2030年前逐步减少生物柴油中棕油用量;部分油厂停报价格,市场避险情绪增加,油脂减仓大跌。建议y1809、P1809、OI809暂观望。
(倍特期货  刘思兰)  

【日评】苹果:近月调整  远月震荡走强
【盘面评述】:AP1807今日冲高回落后开始高位震荡,本周继续走交割逻辑,法人户可轻多持有,该月无纸加膜影响,仓单成本较高,当前仅有12张仓单,后续预计还有上涨空间。新季苹果冻害减产继续发酵,上周涨幅较大,引起抄底资金进场,今日冲高后回落,虽尾盘有所拉升,但是上涨动力在衰减,基本面上套袋减产量已经大致确定,现在继续炒作天气,目前多头主力依然占优,近期期货圈内影响力较大的团队去产区调研,对行情又会是推波助澜,低位多单可继续持有,新多建议逢高出场,波段操作,但是市场做多情绪依然较强,空单不建议介入。
【观点与操作策略】AP1807多单轻仓持有,个人户可随时逢高止盈出场。远月较强,减产炒作还在继续,低位多单轻仓持有,新多建议波段操作,随时注意市场情绪,快速下跌可止盈出场。
(倍特期货策略分析师:孙绍坤)