倍特解盘0418

发布时间:2018-04-18 16:42:47
股市小幅反弹 整体走势区间震荡
观点:上证收报3091.4点,上涨0.8%。深证收报10491.15点,上涨0.92%。沪深300收报3766.28点,上涨0.47%。中证500收报5970.66点,上涨1.35%。创业板指收报1822.26点,上涨2.16%。上证50收报2653.77点,上涨0.69%。 IF1804合约收报3754点,下跌0.15%,IH1804合约收报2649.2点,上涨0.05%。IC1804合约收报5951点,上涨1.06%。市场方面,今日股市高开低走,主要受到央行降准的影响,市场有所反弹,但整体力度不高。央行降准对股市而言,短期流动性缺乏改善,资金更多选择债券市场,在利率仍处于相对高位的时候,加速出让资金,避险需求增加。短期来看,股指处于相对偏低的位置,市场杀跌空间有限,技术层面同样存在反弹需求,但预期高度有限。
交易策略方面,股市区间波动,低位杀跌资金不强,持仓IF1804合约多单观察。
(倍特期货 杜辉)
 
国债  今日内十债806全天单边走高 仍在多头持仓区域内
盘面:昨收盘后央行公布降准并对冲中期借贷,实际就是放出1.万亿,同时支付9000 亿,净投入4000亿,市场大部分认为是放水宽松的信号。今日央行公开市场操作没有回购到期,有逆回购1500亿。整体货币就是短期利息走低,国债价格迅速拉高的局面。尤其十年债调高开,大部分时间高开高走,尾盘略有平仓,成交也放量。根据一贯滚动做多持多策略,创新高且放量又叠加降准窗口,就是多头获利平仓的最佳时机。本人已经建议前期多头全部平仓兑现。等待下一个回调期再次选择买点。
(倍特期货  蒋宇莺)
 
金银低开高走 白银欲上试压力
【盘面评述】今天沪金、沪银期价表现为低开高走。沪金主力1806合约报收于274.50,成交量略增,持仓量萎缩,从前20名持仓变化来看,多空均略有减仓。日线收低开中阳未改区间态势。周线仍属横盘震荡;沪银主力1806合约报收于3680,成交量放大,持仓量近减远增,从前20名持仓变化来看,多头增仓空头略减。日线报收中阳,震荡反复中有上试压力要求,但周线空头态势还未有效改变。
基本面上,美国新屋开工及工业产出等经济数据好于预期,Williams和Evans两位美联储官员言论偏鹰派,美元小涨。美国宣布对中国产钢制轮毂产品发起”双反”调查,并将禁止当地运营商用补贴采购中国电信设备,中美贸易摩擦继续。总体来看,金银基本面仍缺乏趋势性主导题材,短线避险情绪存在脉冲影响,金银期价仍在震荡区间内,白银短线有上试压力的可能。AU1806支撑273,压力275;AG1806支撑3620,压力3690、3720。
【观点与操作策略】
观点:金周线偏弱,日线区间震荡;银周线偏空,日线回试压力
策略:金AU1806短线交易;银AG1806观望,激进者短多尝试。
(倍特期货:张中云)
 
胶自身缺乏大幅反弹诱因 受情绪回暖影响减弱 期价下行压力不减
【盘面综述】日内受工业品整体人气回暖影响,胶上部分空头回补,期价小幅反弹,持仓变化不大,反弹力度有限。胶自身基本面仍乏善可陈,供需两端均无任何消息传出,现货混合胶稳定在10200附近,成交稍有起色,持续性有待观察;合成胶小幅走高100,报12300,期现价差未再继续收窄。盘面看,因缺乏利好刺激,鲜有新多介入,存量多头反扑能力有限,仅靠少量空头回补,反弹力度远远不够。
【观点与操作策略】目前基本面仍看不到任何实质性改善证据,若无来自供应端重大利好刺激,胶价重心下移难以阻挡。操作上,远未看到可以抄底的条件,不要因情绪回暖盲目跟风抄底天胶,反弹寻机抛空的基本操作策略仍无需改变,远期升水若能拉大,新空再介入安全边际会相对较高。
(倍特期货   马学哲)
 
PTA  美油高位震荡TA1809连续小幅反弹
【现货市场】现货市场基差参考1805报盘升水20-30元/吨,递盘贴水10元/吨;场内交投平平。日内听闻5520元/吨自提、5540元/吨自提、5556元/吨自提等成交。
据卓创资讯,PTA开工率72.90%,涨0.51;聚酯开工率90.79%,涨0;江浙织机开工率90%,涨0;PX开工率70.18%,涨0。天津石化34万吨装置4月16日停车检修,计划4月26日重启;逸盛大连石化225万吨和375万吨装置计划5月检修;桐昆石化110万吨装置4月4日停车检修,110万吨装置4月10日停车检修;恒力石化220万吨装置4月16日停车检修,预计至4月30日完成;江阴汉邦石化60万吨装置4月14日故障停车,4月17日已重启。原油价格高位震荡,PX价格小幅上涨,PTA现货价格窄幅波动。PTA开工率本周下跌4.95%季节性检修所致,聚酯行业开工率本周上涨0.40%继续高位运行,江浙织机开工率上周上涨1%达到较高水平,重点关注原油价格走势。
【盘面分析】郑州PTA1809开盘5498元/吨,收盘5534元/吨,上涨24元/吨,涨幅0.44%,持仓量增加1.94万手至101.36万手。1809连续小幅反弹,价格突破20日均线,持仓整体保持上涨,继续关注持仓量变动情况。
【操作策略】美油价格高位震荡,PTA现货价格窄幅波动,期货持仓量近期大幅增加,操作上1809可日内交易为主,支撑5400,重点关注原油价格走势和持仓量变化情况。
(倍特期货  程杰)    
 
棉花  美棉震荡国储成交率稳定郑棉小幅反弹
【现货市场】CC Index 3128B 收于15481元/吨,跌2;CC Index 2129B 收于16112元/吨,跌3;CNCotton A收于16076元/吨,跌0;CNCotton B收于15583元/吨,跌2;CNCotton C收于116.78,涨0.39。
美国农业部报告显示,2018年3月30日-4月5日,2017/18年度美棉出口净签约量为4.07万吨,较前周减少51%,较前四周平均值减少46%。美国农业部发布4月份全球产需预测,2017/18年度全球期初库存环比调减90万包,全球产量环比调增25万包,全球消费量调减40万包,全球期末库存环比调减近60万包。总体来看,国内下游高位库存缓慢下行,采购需求小幅提升,纱企产销平稳,棉花现货价格近期小幅下跌,同时国储棉继续轮出,因此现货市场短期继续供过于求。本周轮出底价15031元/吨,涨140,且近日成交率相对较低,成交均价和加价幅度也有所减弱,今年国储轮出相对去年更加理性,因此棉花现货价格预计短期可能稳中窄幅震荡为主。
【盘面分析】郑棉1809开盘15370元/吨,收盘15350元/吨,下跌20元/吨,跌幅0.13%,持仓量增加0.14万手至30.13万手。今日郑棉震荡小幅下跌,技术上价格在中期震荡箱体下沿区域继续调整,持仓量整体继续上升,郑棉下方支撑较好。美棉期货价格持续上涨后窄幅波动,近期技术面整体走势较强。国内棉花库存逐步走低,现货价格近期小幅下跌但幅度较小,且国储成交率保持稳定,因此国内棉花期货继续下行风险有所较少。
【操作策略】美棉期货偏强震荡,国储成交率保持稳定,郑棉小幅反弹且底部支撑较好,CF1809可多单轻持,支撑15230,重点关注美棉价格走势和国储轮出情况。
(倍特期货  程杰)
 
焦煤焦炭:尊重盘面 控制风险
【盘面评述】今日盘面强势,焦炭小幅跳空后,全天震荡走高,技术上看,已上破20日线,十分强势,焦煤相对较弱,但节奏相同。现货方面看,焦煤下行范围扩大,后续仍有下行空间,焦化炒作题材较多,如山西、乌海等地环保限产,虽实际影响有限,但不妨碍多头借机炒作远月。中期判断上,远月开始升水,若无现货企稳响应,个人仍倾向反弹衰竭拍空,但时机方面需耐心等待。目前但操作上,建议充分尊重盘面,焦炭空单逐步减仓,焦煤亦需依托压力位谨慎持空。激进者,可在焦炭上依托技术位如20日线试探多单。焦煤1809,最高1163.5,最低1129.5,收于1149。焦炭1809,最高1866,最低1796,收于1851。
【观点与操作策略】9月焦煤依托1160,谨慎持空。9月焦炭1850附近,逐步减仓。
(倍特策略分析师:范宙)
 
两粕:震荡企稳 日内交易为宜
【盘面评述】
期货方面,豆粕1809合约收于3228,涨24.涨幅0.75%。菜粕1809合约收于2664,涨5点,涨幅0.19%。
现货方面, 今日豆粕现货大连3390天津3290东莞3270广西防城港3250连云港3270。菜粕现货广州2700东莞2680黄埔港2360防城2600张家港2610营口2800 滁州2550;95型成都1850达州1880。
基本面,美国农业部(USDA)上周四公布的出口销售报告显示,4月5日止当周,美国2017-18市场年度大豆出口销售净增151.05万吨,高于市场预估的90-140万吨,较之前一周增加33%,较前四周均值增加74%。美国农业部(USDA)上周四公布的出口销售报告显示,4月5日止当周,美国2017-18市场年度大豆出口销售净增151.05万吨,高于市场预估的90-140万吨,较之前一周增加33%,较前四周均值增加74%。美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示,4月5日止当周,美国2017-18市场年度大豆出口销售净增151.05万吨,高于市场预估的90-140万吨,较之前一周增加33%,较前四周均值增加74%。罗萨里奥谷物交易所周三将阿根廷大豆产量预估下调至3,700万吨,之前的预估为4,000万吨。美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示,4月5日止当周,美国2017-18市场年度大豆出口销售净增151.05万吨,高于市场预估的90-140万吨,较之前一周增加33%,较前四周均值增加74%。当周,美国2018-19市场年度大豆出口净销售95.4万吨,市场预估为40-60万吨。
【操作策略】
消息面上,我国商务部对美高粱采取临时反倾销措施,再度引发对中美贸易摩擦升级的担忧,提振国内两粕市场,但能否持续刺激期价上行仍需观察。基本面仍然处于的多空博弈下,内外盘大趋势能否延续涨势,未来美豆播种面积和生长期天气状况变的尤为重要。短期操作上豆粕1809合约3200点位,菜粕1809合约2650点位,为日内交易分界,日内上多下空,短线交易不隔夜。大趋势上仍旧震荡上行,继续等待合适买点出现。
(倍特期货 刘体峰)
 
豆 菜油震荡收阴 关注前低支撑
【信息及盘面评述】据外电4月17日消息,美国农业部(USDA)驻马来西亚专员表示,预计马来西亚2017/18年度棕榈油产量将从2016/17年度的1880万吨增至2050万吨;2018/19年度棕榈油产量或进一步增至2100万吨,增幅达2.4%。商务部4月17日发布2018年第38号公告,商务部裁定原产于美国的进口高粱存在倾销,国内高粱产业受到了实质损害,且倾销与实质损害之间存在因果关系,并决定对原产于美国的进口高粱实施临时反倾销措施。现货方面,根据中国饲料行业信息网,4月18日,一级豆油日照地区报价5740元/吨(+0),张家港报价5750元/吨(+0);24度棕榈油张家港地区港口报价5050元/吨(+0),广东地区贸易商报价4990元/吨(+0)。期货方面,油脂震荡收阴。y1809收高20至5802,日线处MA5构成的下降压力线下,;P1809收高16至4998,日间多空双方陷于5800一线争夺;OI809收高26至6468,均线系统压制,前低支撑较强。
【观点与操作策略】高粱反倾销引发的贸易战担忧对油脂盘面支撑有限,持续关注中美贸易摩擦事宜。短期,鉴于马棕增产季弱出口预期以及国内大豆到港量庞大、油脂库存偏高基本面,不建议借中美摩擦事件过分看高油脂。技术上,y1809重回震荡区间,P1809、OI809中期均线构成的下降趋势线压制。P1809空单减持,剩余空单以MA5做保护;y1809、OI809侧重短线交易,关注前低支撑。
(倍特期货  刘思兰)
 
苹果:现货好货价格稳定 纸加膜仓单预报影响减弱
【盘面评述】:AP1805今日高开低走,全天震荡下行,后期走势依然取决于具体生成仓单的价格和数量,目前纸袋苹果仓单成本均在8000以上,如果纸加膜不能参与交割,期现势必回归,山西运城新科太方的150张仓单预报,应该均为纸加膜货,对市场的影响逐渐减弱,但是需要注意的是一旦生成为仓单,除1807之外所有合约均会下跌。AP1807价格依然坚挺,今日高开高走,多单可继续持有。AP1810震荡,尾盘拉升后减仓较多,价格快速回落,目前天气炒作接近尾声,等待具体座果情况,如果减产不如预期,价格估计会有调整,当前可短线多单操作,减仓较多可止盈出场。
【观点与操作策略】AP1807多单持有。远月短线多单,等待最终的影响结果。
(倍特期货策略分析师:孙绍坤)
 
以上所载观点仅供参考,凭此入市风险自担!