倍特解盘1011

发布时间:2017-10-11 17:00:51
股市窄幅波动
观点:今日股市窄幅波动,上证收报3388.28点,上涨0.16%。深证收报11312.5点,下跌 0.15%。沪深300收报3902.69点,上涨0.33%。中证500收报6666.47点,下跌0.58%。上证 50收报2707.52点,上涨0.44%。创业板收报1901.55点,下跌0.83%。消息面上,发改委: 继续推进企业债券发行管理制度改革,要有效管控企业债券市场风险。2016年年末企业债 券存量规模近5万亿元。保监会副主席黄洪:保险公司必须加强资产负债匹配管理。上海 发布服务国家“一带一路”建设发挥桥头堡作用行动方案。中国发改委发布《关于促进储 能技术与产业发展的指导意见》。提出未来10年内分两个阶段推进相关工作,第一阶段实 现储能由研发示范向商业化初期过渡;第二阶段实现商业化初期向规模化发展转变。市场 方面,今日股市延续短期上升趋势,其中股票分化明显,消费类以及金融类股票领涨市场 ,周期性股票以及中小盘股调整为主。从市场表现来看,市场板块轮动效果积极,资金继 续呈现流入特征,市场乐观情绪较高。技术层面,上证指数日线结构MACD有金叉迹象,目 前呈现多头格局。
交易策略方面, 持仓IH1712合约多单,后续目标2800点,IF1712合约可背靠5日均线轻仓 做多。
(倍特期货 杜辉)
 
继续受制人民币汇率 国内金银震荡偏弱
【盘面评述】今天沪金、沪银表现仍弱于外盘,期价在震荡中小幅收低。沪金主力1712合约报收于276.10,跌0.23%,日线小阴新低,成交量和持仓量略有放大,从前20名持仓变化来看,多空均略有增仓,空头增仓略多。技术上日均线及MACD维持下行开口,周线形态偏弱;沪银主力1712合约报收于3892,跌0.13%,日线小阴,成交量和持仓量略增,从前20名持仓变化来看,多空均略有增仓,多头增仓略多。日线上期价仍呈低位横盘震荡,已有方向选择要求,周线指向偏弱。
基本面上,美国官员维持偏鹰派言论,美联邦基金利率显示12月加息概率上升至九成,这是金银期价的主要制约因素。地区局势方面,美国与土耳其闹签证危机,西班牙加泰罗尼亚又闹独立,这些不确定的地缘政治因素为金银期价提供了短线支撑,COMEX金银借机走出反弹行情,但未过关键压力。国内则受制于人民币升值,沪金沪银走势明显弱于外盘,这一点需要区别对待。AU1712支撑276,压力279;AG1712支撑3850,压力3920、3960。
【观点与操作策略】
观点:金周线转弱,日线震荡偏弱;银周线偏弱,日线低位震荡
策略:金1712短线为主,激进者以279为止损逢反弹试空;银1712参考技术位短线为主。
(倍特策略分析师:张中云)
 
郑醇工业板块走弱有压制
【现货】:陕西2550,川渝2800,两湖2950,河南2750,内蒙2550,江苏2720,宁波2850,山东2750,华南2880,东北2950.CFR中国340美元/吨.(来源:卓创)
【盘面】据卓创了解,供需面:近期主产区甲醇库存稳中有升,烯烃工厂需求尚可。内地企业部分烯烃负荷略有下降,其他下游备货维持刚需,成交一般。从现货端看,现货市场表现还是较为平稳的,价格方面未有大的松动。之前从进口量的缩减预期以及下游烯烃的开工负荷情况看,后市供需两端维持偏紧平衡的概率偏大,因此综合基本面上还不好给出转弱的理由。而期货走势已经有脱离平台的下探势头,技术形态较差,同时打穿了之前试多的保护位,操作上多单应该不留转为观望。我们从甲醇自身基本面及其相关联的原油市场来看,下方空间不好判断,短线上需更多的结合工业品整体的氛围节奏来定夺参与为宜,新单参与方面可以谨慎观望也可以参考技术点位激进轻仓跟进。
【操作建议】:短期工业品氛围有压制,现已触及2600试多止损位,稳健者可先清仓观望,激进者可考虑技术惯性背靠2600轻空参与。
(倍特期货  李闯)
 
玻璃需求、成本两端仍有僵持
【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1504,河北德金1416,河北迎新1488,滕州金晶1680,湖北亿钧1640,武汉长利1740.(来源:卓创)
【盘面】据卓创了解,近期受环保影响,沙河地区近65%的深加工企业处于停产状态,当地市场需求量有限,原片生产企业走货速度放缓,沙河地区厂家库存上升至504万重量箱,与去年同期相比增加近100万重量箱,各厂家销售压力较大。而当地石英砂货源紧俏,纯碱价格亦出现再次上涨,原片企业成本高位。盘中玻璃独树一帜,摆脱黑色系干扰走强反弹,这次的反弹正是前期一直提到的期现市场分化的潜在表现,空头方面开始集中兑现收缩基差,目前期价仍是贴水格局,因此上方尚存小幅空间。不过另一方面,后期也即将进入冬季需求淡季且黑色系依然是一个不可避免的压制因素,因此多空因素仍会形成僵持,预计短线节奏上或以震荡形式展开。
【操作建议】:需求面有减弱预期,而成本端抬升亦有支持,短期僵持震荡为主,稳健者可先观望,技术上20日线分水操作。
(倍特期货  李闯)
 
郑煤秦港库存走高 叠加压力暂不大
【现货】:港口5500大卡港口指导价格参考:秦皇岛港山西优混580-590元/吨,京唐港585-595元/吨。秦皇岛港实际成交价:720-730元/吨(来源:卓创)
【盘面】:秦皇岛港口库存10.10日693.5万吨(10.9日664万吨):截至10月11日,沿海六大电厂平均库存量为1003.04万吨,平均日耗69.41万吨,可用天数14.5天。本周环渤海动力煤价格指数报收于585元/吨。据卓创了解,受十九大召开影响,全国煤矿安全生产尤为重要,动力煤主产地“三西”地区安全检查、煤管票管控、火工品停工等政策执行将愈加严格,本月煤炭供给呈偏紧局势,局部地区煤价下行幅度或将有限。目前下游市场尚未进入冬储旺季高峰期,秦港库存近期内开始大幅攀升,已经达到了700万吨水平,而通常情况下会在600万吨左右,高企的库存有助于压制煤炭价格的持续攀升势头,符合政策导向。而出现反转还是有一定困难的,因为从下游电厂库存方面来看,电厂库存偏低且补库并不积极,电厂可用库存在冬季期应维持在20天之上才算安全稳定,因此目前上下游两端库存叠加后并不算高,价格回调空间也会较为受限。预计短期节奏上黑色系板块会有一定的压制氛围,而操作上还是要注意追空的风险,我们依然给予逢低试多的参考建议。
【操作建议】库存叠加压力不大,短时等待宣泄后可再试多单,新多60日线保护。
(倍特期货  李闯)
 
焦煤焦炭下跌
【盘面评述】今日焦煤焦炭先扬后抑,下午资金增仓打压。现货方面,山西部分地区、河北邢台地区焦价跟跌30-100元/吨不等,进入十月以后,2+26城市因环保压力多数限产3成,山西长治限产5-7成为主,其余地区稳定运行为主。河北武安钢厂提出下调焦炭采购价格100元/吨,目前未被焦企接受,钢焦博弈持续升级;山东主流钢企计划明日下调焦炭采购价格50元/吨,掀起第二轮焦炭下行行情。综合来看,市场关注焦点在采暖季需求端放缓,同时,煤炭供应端产能逐渐释放,焦煤焦炭后期走弱概率较大,建议有空单者轻仓持有,空仓者等待反弹抛空。焦煤1801,最高1129,最低1076,收于1085。焦炭1801,最高1854,最低1783.5,收于1790.5。
【观点与操作策略】焦煤焦炭,空单下移止损,耐心持有。
(倍特策略分析师:范宙)
 
油脂偏弱震荡
【盘面评述】美国农业部(USDA)公布每周作物生长报告,截止2017年10月8日当周,美国大豆收割率为36%,不及分析师此前平均预期的38%,之前一周为22%,去年同期为41%,五年均值为43%;大豆生长优良率为61%,市场预期为60%,之前一周为60%,上年同期为74%。马来西亚棕榈油局(MPOB)周二公布,马来西亚9月棕榈油库存为202万吨,较上周增加4%,稍高于市场预期;产量较8月下滑1.7%至178万吨;出口弱于预期,环比仅增加1.8%,至152万吨,市场预期为增加7.8%。马来西亚船运调查机构ITS周二消息,马来西亚10月1-10日棕榈油出口较上月同期增长18.09%至44.83万吨,9月1—10日出口为37.97万吨。现货方面,一级豆油日照地区出厂报价6000吨(跌20元/吨),张家港贸易商报价6150元/吨(跌50元/吨);24度棕榈油张家港地区港口报价5770(跌40元/吨),广州地区报5650元/吨(跌60元/吨);四川成都进口四菜7000元/吨(平)。期货方面,y1801,阴线,收于6038,跌0.82%;p1801,阴线,收于5510,跌0.79%;OI801,阴线,收于6574,跌0.3%。
【观点与操作策略】马来西亚棕榈油局(MPOB)月度供需报告显示,需求转弱招致库存增加,利空期市,P1801于5500以上日内短空,下破5500后跟空;美豆收割季承压,阴雨天气虽延缓了收割进程,但尚未能扭转期价局势,消息面关注12日供需报告,目前y1801、OI801分别于6120、6640处承压,暂以偏弱震荡思路对待。
(倍特期货  刘思兰)
 
两粕震荡  等待报告
【盘面评述】
现货方面,今日豆粕现货报价山东青岛2920、天津3020、东莞2930、广西防城港2860、周口2980。菜粕现货未报。
期货方面,豆粕1801合约收于2764,跌17点,跌幅0.61%。菜粕1801合约收于2207,跌8点,跌幅0.36%。
基本面上, 美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称,截至2017年10月8日当周,美国大豆收割率为36%,不及分析师此前平均预期的38%,之前一周为22%,去年同期为41%,五年均值为43%。当周,美国大豆生长优良率在61%,市场预期为60%,之前一周为60%,上年同期为74%。当周,美国大豆落叶率为89%,之前一周为80%,去年同期为90%,五年均值为87%。美国农业部(USDA)周二公布数据显示,截至10月5日当周,美国大豆出口检验量为148.465万吨,高于市场预估的90-120万吨,前一周修正后为897,017吨,初值为894,250吨。美国农业部周二亦公布,民间出口商报告向中国出口销售13.1万吨美国大豆,2017/18市场年度付运。 市场平均预期美国2017/18年度大豆期末库存为4.47亿蒲式耳,美国农业部9月供需报告中该数据为4.75亿蒲式耳,如果报告数据在当前预期范围内,将为利多。.美国农业部10月12日(北京时间周五零点)公布10月作物供需报告。目前市场平均预期,全球2017/18年度大豆期末库存为9648万吨,9月报告数据为9753万吨,若该数据如期下调,对全球大豆市场利多。市场平均预期美豆新作平均单产为50蒲式耳,收割面积8902万英亩,大豆总产量预计为44.47亿蒲式耳。9月供需报告预计平均单产为49.9蒲式耳,收割面积8873万英亩,总产量44.31亿蒲式耳。气象服务机构Commodity Weather Group在一份日报中称,巴西种植区北部降雨将推迟。上周美国中西部降雨已经令大豆收割放缓,但可能有助于密西西比河低水位上升。咨询机构Safras & Mercado上周五表示,巴西大豆种植面积达到总预估种植面积的5.6%,远低于上年同期10.4%的水平,因9月多数时间内干燥的天气状况推迟田间工作。
【操作策略】
基本面上,大方向上美豆多空交织缺乏方向性指引,依旧维持震荡。短期内美豆正值收割季,而南美大豆迎来播种季,美国连续的降雨阻碍美豆收割进度和南美大幅地区的干旱又限制巴西阿根廷大豆的播种,上述因素有利于多头支撑期价。今日外盘再次上行触及技术位后回落,说明上方压力较大,但本周五凌晨USDA10月供需报告又将出炉,市场预期利多。短期内外盘依旧将延续震荡上行挑战技术压力位态势。国内两粕也将跟随外盘走势。今日国内两粕收跌,但跌幅有限,报告出炉前震荡态势明显,操作上仍然以豆粕1801 2650,菜粕1801 2100为支撑,继续轻多持有。
(倍特期货 刘体峰)
 
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