倍特解盘0919

发布时间:2017-09-19 16:50:39
股市小幅下跌
观点:今日股市小幅下跌,上证收报3356.84点,下跌0.18%。深证收报11083.9点,下跌0.62%。沪深300收报3832.12点,下跌0.29%。中证500收报6636.02点,下跌0.5%。上证50收报2670.69点,下跌0.13%。创业板收报1880.3点,下跌0.77%。消息面上,国土资源部严控城市新增建设用地规模,核减16城46%申报额。中国环保部等六部委印发“十三五”挥发性有机物污染防治工作方案,计划到2020年重点地区、行业VOCS污染排放总量下降10%以上;将重点推进石化、化工等行业及机动车、油品储运销等污染防治。中国旅游研究院:预计国庆中秋长假旅游市场将接待7.1亿人次,旅游收入将达5900亿元人民币。市场方面,今日股市出现冲高回落的走势,一个方面因素是长假将至,银行间资金紧张,利率上升,对股市产生的负面影响。一个方面是中小盘股涨幅较多,市场杠杠资金传闻再起,资金获利平仓推动。我们认为目前股市继续维持震荡格局,蓝筹股依然是稳定器,下行空间有限,有望率先上行。
交易策略方面,IH1712合约多单持仓,后续目标2780点,IF1712合约回调到3720可低买进场。
(倍特期货 杜辉)
 
鹰派忧虑加重 金银下破趋势线
【盘面评述】继昨晚期价低开回落后,今天日盘交易中沪金、沪银期价自盘中低位回升,收窄了跌幅。沪金主力1712合约报收于279.80,微跌0.37%,日线为小阳星线,成交量和持仓量均略有萎缩,从前20名持仓变化来看,多空均略有减仓,多头减仓略多。日线上期价下破了7月以来的上升趋势线,短期日均线及MACD继续死叉开口。周线刺穿20周均线,调整态势维持;沪银主力1712合约报收于3919,跌1.28%,日线收出跳空低开的下影中阴,成交量放大,持仓量略减,从前20名持仓变化来看,多空均有减仓,空头减仓稍多。技术上期价有效下破了今年7月以来的上升趋势线,周线继续回弱,短线调整空间扩大。
基本面上,英国央行行长及加拿大央行副行长的言论均体现出加息意愿,这让全球货币环境进一步出现收紧倾向。在本周四凌晨的美联储利率决议公布前,市场变得更加谨慎。澳洲联储会议纪要显示,澳元继续升值将导致经济增速和通胀回升放缓,维持政策稳定符合增长和通胀目标。总体来看,金银基本面支撑因素不足,对宽松货币政策收紧的忧虑加重,期价短线震荡偏弱。AU1712支撑277.5,压力281.5;AG1712支撑3840,压力3960。
【观点与操作策略】
观点:金周线强势削弱,日线震荡偏弱;银周线回弱,日线下行破位
策略:金1712报告前盘中逢反弹短空交易;银1712反弹短空,不过于追空。
(倍特策略分析师:张中云)
 
郑醇择机试多
【现货】:陕西2600,川渝2800,两湖2900,河南2650,内蒙2500,江苏2800,宁波2850,山东2800,华南2900,东北2950.CFR中国355美元/吨.(来源:卓创)
【盘面】据卓创了解,8月份我国甲醇进口在69.60万吨,较2017年7月份进口量(87.01万吨)大幅缩减17.41万吨,跌幅在20.01%。山东华鲁恒升化工股份有限公司100万吨/年新煤制甲醇装置目前陆续开展投料前的准备工作,预计近日或将试车,月底前或能产出产品,具体动态将进一步跟踪。大型新装置的投产或对华东区域价格形成打压,不过今年进口量同比偏低,因此预计市场重心依旧坚挺。盘中甲醇回调氛围偏重,其更多的是受工业品整体节奏带动,自身基本面并未出现多大的转折。总的来看,短时震荡走弱,工业品的宣泄情绪还不稳定,技术形态偏空,短线轻仓为主,新的区间或在2700-2850,趋势上可再次考虑逢区间低位布局试多参与。
【操作建议】:短时工业板块调整有压制,自身基本面持稳,高位空单2800-2830保护参考考,考虑到基本面持稳预期,可考虑依托2700逢低减持反手试多。
(倍特期货  李闯)
 
玻璃趋弱走势
【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1464,河北德金1384,河北迎新1480,滕州金晶1680,湖北亿钧1640,武汉长利1740.(来源:卓创)
【盘面】据卓创了解,信义超薄玻璃(东莞)有限公司700吨浮法二线原产超白玻璃,于9月18日下午投料改产白玻。国内浮法玻璃市场平稳,临近假期,市场成交偏于一般,短期暂无调整动力,中下游按需采购。盘中玻璃技术形态走弱,已下破60日线,短线上主要受工业品市场氛围影响承压,然目前基本面数据上仍有支撑,原、燃料端成本抬升,现货价格平稳坚挺,不过传统淡季合约确实存在走弱预期,只是下方空间暂不好判断。后面节奏上我们仍要关注黑色系的动向,操作上注意灵活。
【操作建议】:考虑到原、燃料成本端预期,调整空间或受限,不过技术形态偏弱,空单以1370保护持有。
(倍特期货  李闯)
 
郑煤库存持续走低
【现货】:港口5500大卡港口指导价格参考:秦皇岛港山西优混575-585元/吨,京唐港580-590元/吨。秦皇岛港实际成交价:650-660元/吨(来源:卓创)
【盘面】:秦皇岛港口库存9.18日541万吨(9.15日556万吨):截至9月19日,沿海六大电厂平均库存量为958.98万吨,平均日耗66.3万吨,可用天数14.46天。据卓创了解,主产地煤炭市场持续火爆,榆林煤价今天再次领涨,上涨幅度在10-20元/吨,矿上普遍反应拉煤车排队等煤时间长,鄂尔多斯之前较稳的煤矿价格也出现5-10元/吨的上涨,露天煤矿供应还是不足,洗煤厂报价也上涨15元左右,此外坑口煤矿表示民用、化工等需求量好,运费价格也持续上涨,贸易商表示短期供应紧张的局面难以缓解,对后期市场那个看涨,囤货现象较多。从目前市场信息来看,看涨氛围浓厚,我们再次从库存数据总结,不难发现进入9月份后,上下游库存持续维持小幅下滑态势,问题的关键是9、10月份历来都是下游需求转淡的时期,也正是累库存的阶段,不过目前的情况恰好不像预期那样,库存一直维持着低位,因此目前市场更多的是担忧后面进入冬储旺季阶段时供给端的不足,价格表现易涨难跌。
【操作建议】库存低位有支撑,多单保护640-650.
(倍特期货  李闯)
 
上周焦煤焦炭回顾
CCTD唐山主焦煤1420元/吨,与上期持平。CCTD唐山肥煤1485,与上期持平。焦煤主要消费区的价格保持稳定。
CCI柳林低硫报1500元/吨,高硫报1220元/吨,均上涨20元/吨。蒙古主焦煤库提价1100元/吨,持平。京唐港一线主焦库提价报1530,持平。
炼焦煤矿端,据我的钢铁网数据显示,上周炼焦煤煤矿总库存117.76,降幅加大,比前期下降约21万吨,或15%,连续14周下降。主要库存降低区域为山西,库存从80万吨,降至59,减少21万吨,或26%。从供应端数据来看,短时间内,炼焦煤相对偏紧状况并未改变。
港口进口炼焦煤,合计174.8万吨,下降35.5万吨,降幅加大,继续创年内库存新低。主要降幅在京唐港,库存由上期的141.8降至本期108.5,减少33.3万吨。主要原因在于京唐港于9月30号降停止汽运疏港,贸易商集中清理库存所致。
110家钢厂焦化厂炼焦煤库存,本期750.96,上期726.01,增速加快,库存主要增加区域为华东,增加9万吨。钢厂炼焦煤可用天数14.96天,增加0.5天。可用天数维持在16年以来高位。
100家独立焦化厂炼焦煤库存835.29万吨,上期809.64万吨。库存主要增幅仍是华东,增加15万吨。华东独立焦化厂焦煤可用天数升至18.52天,增加0.9天。同样维持在16年以来高位。
110家钢厂焦炭库存,本期435.96万吨,上期427.99万吨,小幅上涨。
100家独立焦化库存,本期29.2万吨,上期27.81万吨,微增,基本零库存状态。
上周主要事件,9月14日,普氏澳洲峰景矿进口主焦煤中国北方港CFR价格较前一交易日下降6美元,降幅达2.75%,折算为含税人民币价格下降约46元,这也是该煤种价格自6月下旬进入上涨通道以来首次出现如此大幅的下跌。本次下跌,个人认为,主要原因是限制汽运疏港问题所致,对国内市场的压力仅为目前港口端现有库存,并不能形成持续压力。
10月1日起,河北省港口将全面禁止柴油货车汽运煤集疏港。
据太原路局的消息,今年10月10日至11月3日,将进行大秦线“秋季集中修”,同步检修的还有迁曹、京包等铁线路,共为期25天。
在上周举办的2017年(第七届)蒙古国煤炭贸易投资大会上,业内人士指出,随着中国煤炭需求日益增加,蒙古国煤炭生产商正计划增加产量,不过,长期以来存在的运输问题使该国煤炭销售仍然受阻。
上周,现货市场供应端保持强势,山西焦煤煤矿受安全生产及环保限制,产能无法扩大,洗煤厂产煤受限,库存下降明显。外蒙焦煤进口情况恶化,日进口数量降至400车。库存仍在由上游向下游转移。期货端出现暴跌,市场主要矛盾焦点于采暖季上下游限产影响程度,多空双方均有所谓数据支持,但据我们和焦化厂接触,一个最根本的问题,即焦化厂限产是根据核定产能来限30%还是根据目前开工情况限30%,由于之前焦化在核定产能时,多数虚报产能(我们从焦化开工率数据可以看到,多维持在80%多,而实际情况是,目前利润驱使下,焦化厂基本满负荷生产),所以若按核定产能限,那么焦炭供应实际减少量远小于按目前开工情况所减少的量,而这一态势清晰,最少要等到10月下旬。个人判断,若焦化厂限产考核根据结焦时间来限制,则焦炭利多,若焦化厂限产根据出焦量算,则相对利空。
(倍特黑色产业部 范宙)
 
油脂震荡
【盘面评述】美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称,截止2017年9月17日当周,美国大豆生长优良率下滑至59%,低于预期,之前一周为60%,上年同期为73%;收割率为4%,此前分析师预测值为5%。USDA公布,截止2017年9月14日当周,美国大豆抽检验量为928575吨,略低于市场预估的100-130万吨。美国全国油籽加工商协会(NOPA)上周五报告显示,旗下会员单位8月大豆压榨量为1.42424亿蒲式耳,为8月同期纪录新高,但低于7月的1.44718亿蒲式耳,高于分析师预估均值1.375亿。美国农业部(USDA)周一公布民间出口商报告向中国出口销售26.1万吨大豆,2017/18市场年度付运。船运调查机构ITS上周五公布,马来西亚9月1-15日棕榈油出口量为625665吨,较8月1-15日出口的512039吨增加22.2%;SGS公布,马来西亚9月1-15日棕榈油出口量为652350吨,同比增21.5%。现货方面,一级豆油日照地区出厂报价6390元/吨(跌20),张家港贸易商报价6420元/吨(跌30);24度棕榈油张家港地区港口报价6000(平),广州地区报5960元/吨(涨30);四川成都进口四菜7000元/吨(平)。期货方面,y1801,阳线,收于6332,跌0.41%;p1801,阳线,收于5760,涨0.35%;OI801,阴线,收于6846,跌0.64%。
【观点与操作策略】昨日USDA下修美豆优良率和收割率,但出口略微下滑,在丰产前提下支撑力度较弱,y1801、OI801回靠60日均线处再逢低试多;马盘连跌三日,市场唱空情绪发酵,p1801日内顺势交易为主。
(倍特期货  刘思兰)
 
两粕震荡偏强
【盘面评述】
现货方面,今日豆粕现货报价山东青岛2820、天津2880、东莞2850跌10、广西防城港2810跌10、周口2880跌30。菜粕现货未报。
期货方面,豆粕1801合约收于2730,与昨日结算价持平,菜粕1801合约收于2172,跌1,跌幅0.05%。
基本面上, 美国全国油籽加工商协会(NOPA)周五公布报告显示,旗下会员单位8月大豆压榨量为1.42424亿蒲式耳,为8月同期纪录新高,但低于7月的1.44718亿蒲式耳。分析师预估均值为1.375亿。NOPA表示,美国8月豆粕出口量下滑至426,896短吨,7月为596,767短吨。美国农业部(USDA)上周五公布,民间出口商报告向中国出口销售13.2万吨美国大豆,2017/18市场年度付运。民间分析公司Informa Economics预计明年美国大豆播种面积降至8,905.7万英亩,低于今年的9,034.2万英亩。预计2018年美国大豆产量为43.27亿蒲式耳,单产为每英亩49.0蒲式耳。Informa预计,美国2017年大豆产量为44.70亿蒲式耳,单产为每英亩49.9蒲式耳,高于9月1日预估的49.4蒲式耳。阿根廷农业分析师周五表示,阿根廷2017/18年度大豆产量预计将较上一年锐降7%至5,200万吨,因利润低迷以及暴雨引发洪灾。美国农业部(USDA)昨晚发布的每周作物生长报告中显示,截至9月17日当周,美国大豆收割率为4%,分析师此前预期为5%,去年同期为4%,五年均值为5%。当周,美国大豆生长优良率下滑至59%,低于预期,之前一周为60%,上年同期为73%。
【操作策略】
USDA9月供需报告再次让市场意外,这已是USDA数据连续两月,高于市场预期值,属于中度利空的报告,美豆丰产预期及供应宽松格局确立,美豆收割期即将临近,丰产预期也随时间逐渐消化。美豆受助出口需求活跃、空头回补及现货市场走升,整个外盘市场氛围震荡向上。国内两粕在环保等因素制约下及传统消费旺季来临,需求看好。技术上国内两粕也在二次筑底过程中。国内两粕跟随外盘节奏。今日盘中两粕有所回调,但表现依旧偏,操作上依旧豆粕1801 2650,菜粕1801 2100,以上述点位为支撑偏多交易。
(倍特期货 刘体峰)
 
 
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