倍特解盘0817

股市震荡上涨 多单可持仓
观点：今日股市震荡上涨，上证收报3268.43点，上涨0.68%。深证收报10653.73点，上涨0.5%。沪深300收报3721.28点，上涨0.54%。中证500收报6366.03点，上涨0.75%。上证50收报2604.08点，上涨0.35%。创业板收报1833.4点，上涨0.45%。消息面上，欧盟将逐步降低对华光伏双反措施最低限价。中国商务部：新西兰对中国螺纹钢和热轧卷板发起反倾销反补贴调查。发改委：下半年，价格总水平有望保持平稳运行，将继续加强价格监测预警和调控监管、进一步深化价格改革、大力开展降价清费、积极创新价格机制。国办发布关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见。中钢协：市场炒作带动不正常的原料上涨，势必会挤压刚刚好转的钢铁企业利润。环保部：将依法取缔一批污染严重的非法再生利用企业。市场方面，今日股市盘中震荡上涨，市场买盘开始增加， 一个方面受到资源类股票止跌反弹的带动，另外一个方面是金融板块快速反弹推动。短期来看，股指仍保持震荡上行格局，主要因素有两个。第一，蓝筹股持续调整，但基本面并未发生改变，所以市场空单打压的空间有限，难以持续，反而调整之后，投资价值存在，中长线资金抄底机会出现。第二，中小盘股连续上涨，短期压力位接近，预期有所回调，难以持续爆发。
交易策略方面，股指短期震荡上行。IF1709的多单可持仓，目标3730点。
（倍特期货 杜辉）
 
金银大幅收涨 人气恢复再冲压力
【盘面评述】今天，沪金、沪银期价大幅收高，一举将回前几天的下调跌幅悉数收回。沪金日线报收巨阳，盘中创出新高，成交量放大，持仓量略增，从前20名持仓变化来看，多空均略有增仓。日线上期价化解短线弱势，日均线及MACD保持上行，周线再度冲击20周均线压力，看能否有效突破；沪银日线报收巨阳，成交量和持仓量双双放大，从前20名持仓变化来看，多空均大幅增仓。日线上前几日调整带来的技术破坏被完全修复，期价重新站上60日均线。周线上期价也重新收上5、10周均线，有望再度冲击20周均线压力。
    基本面上，在地缘政治忧虑缓和的情况下，美联储7月会议纪要显示官员们对通胀保持谨慎，进一步加息分歧较大，市场认为年内最多加息三次。受此影响，美元再度回跌，市场人气再度逆转，黄金白银受到提振大幅收涨，技术上转入宽幅震荡，继续关注上方压力位表现。AU1712支撑278，压力280.5；AG1712支撑3940，压力4070。
【观点与操作策略】
观点：金周线宽幅区间，日线宽幅震荡；银周线弱势未再缓解，日线回稳震荡
策略：金1712以280.5（外盘1300）为界，未突破前短线交易，突破则转多；银1712参考3940-4070区间短线交易。
（倍特策略分析师：张中云）
 
沥青强势反弹
【盘面评述】Bu1712开盘2,626，最高2,698，最低2,624，收盘2,682，上涨2.13%，成交911,802，持仓628,244（+40,138）。Bu1712-Bu1709价差144（+14）。Bu1712反弹力度增强，本周四个交易日的涨幅已将上周五的跌幅收回半数以上，日线重新站上5日均线，周线突破布林中轨但仍未过MA40的压力。现货市场价格：东北2500-2650、华北2500-2650、山东2500-2650、西北3300-3900、华南2550-2650、华东2550-2750、西南2900-3000。
【观点与操作策略】部分地区现货价格上调，继续为期货提供支撑。基本面上因炼厂转产渣油，本周沥青装置开工率大幅下降，华南地区资源相对偏紧，但下游需求释放有限，华东、华北、西南市场仍处于供大于求的状态。供需来看短期较为平衡，但对未来2个月需求呈现向好态势的预期犹在，期价仍有走高的基础，继续持有低位多单，止损2560。
（倍特期货 陈吟）
 
郑醇依托工业品氛围走强
【现货】：陕西2100，川渝2200，两湖2500，河南2150，内蒙2050，江苏2530，宁波2610，山东2300，华南2500，东北2400.CFR中国284美元/吨.（来源：卓创）
【盘面】据卓创了解，国内甲醇整体装置开工负荷为69.77%，环比上涨3.53%；西北地区的开工76.82%，环比上涨4.34%。近期郑醇期货调整后再次走强，其主要还是依托工业品的整体氛围支持，自身基本面变化不大，价格重心可以维稳，只是上方空间不好高估。压力方面主要考虑到国际原油，原油市场走势会直接影响到甲醇的联动品种塑料与PP，因此我们也会经常提示。总的来看，目前国内商品市场还是偏强的，尤其是工业品，化工板块亦会以此联动整理，操作上空单暂不宜贸然参与，短期只适合短线，大形态上还维持着震荡趋上节奏，低位布多更为把稳。
【操作建议】：短期工业品氛围偏强存支持，技术上面临2700区间上沿压力，多单提高止盈保护持有2650，向上突破后新单可轻仓跟进。
（倍特期货  李闯）
 
玻璃市场短期偏强
【现货】：交割厂库5mm白玻价格参考：河北安全1392，河北德金1336，河北迎新1448，滕州金晶1580，湖北亿钧1510，武汉长利1580.（来源：卓创）
【盘面】据卓创了解，国内浮法玻璃市场价格稳中有涨，虽价格上涨较多，但下游消化能力有限，华北厂家货源多转至中间商，现中间商库存高于厂家库存。近期期市盘面依旧表现僵持，在整体库存的变化上不难看出，今年旺季需求端表现并不及预期，不过近期玻璃市场也并不平静，为了响应市场会议精神，各区域现货价格均有所提涨，另外近期黑色系的氛围联动也给予支持，因此价格一直表现高位僵持不下之势。原料方面，纯碱价格出现异动，重碱货源供应出现紧张，后面还需跟踪关注。总的来看，受当前自身基本面与场内黑色氛围的带动，短期内远月价格也并不能如预期那样顺畅回调，因此操作上需要修正，择机参与应对震荡局势。
【操作建议】：基本面尚有支持，1801合约20日线趋势未坏，高位仍显僵持，前空退出后短多依托1420保护。
(倍特期货  李闯）
 
郑煤高位震荡
【现货】：港口5500大卡港口指导价格参考：秦皇岛港山西优混575-585元/吨，京唐港580-590元/吨。秦皇岛港实际成交价：625-635元/吨（来源：卓创）
【盘面】：秦皇岛港口库存8.16日588.5万吨（8.15日581万吨）：截至8月17日，沿海六大电厂平均库存量为1162.25万吨，平均日耗82.81万吨，可用天数14天。据卓创了解，最新一期环渤海动力煤价格指数报收于582元/吨，环比下行1元/吨。除了受主产地煤炭供应偏向稳定的影响之外，自8月1日起，铁路取消、合并部分收费项目，下调部分项目计费标准，同时缩减了延时占用费，煤炭铁路运输成本继电气化费率下调之后再度下降。近期动煤现货价格出现小幅下滑，主因高温天气渐退，煤炭消费即将进入阶段性淡季，不过目前上下游港口库存累积依旧不高，实际成交价格也不低，因此趋势重心高位持稳概率依旧较大。后市预期上，8月内调整幅度或有限，后面具体操作上我们还需跟踪库存与大型煤企的长协定价来判断。
【操作建议】产能释放压力已有消化，短期价格回调空间不大，阶段性消费淡季背景影响下，动煤或以区间震荡走势展开580-610。
(倍特期货  李闯）
 
焦煤焦炭上涨
【盘面评述】今日焦煤焦炭增仓上行，焦煤涨停。产业链方面，各环节焦煤焦炭库存依然极低，煤炭上行驱动仍在，近期关于吕鑫矿难问题进一步加剧了安全生产的担忧，加之山西地区本身产能增长受限，价格易涨难跌。现货市场，山西地区焦炭市场现二级主流价格为1740-1800元/吨，准一级1850-1920元/吨，一级焦报1960元/吨，以上均为出厂含税价；河北邯郸地区二级冶金焦出厂含税1910元/吨；邢台准一级出厂报1970元/吨，唐山二级到厂1960-2020元/吨，准一级到厂2060-2070元/吨。焦煤方面：华北地区：山西吕梁孝义S2.5-2.8，G85报920-950元/吨。山西柳林主焦煤S0.6，G85报1300元/吨，S1.2，G70报1060元/吨，S1.3，G85报1110元/吨。综合来看，短期内焦煤焦炭供给端依然存在不确定性，极低的库存也为价格提供支撑，建议多单继续持有。焦煤1801，最高1455.5，最低1365.5，收于1455.5。焦炭1801，最高2273，最低2129，收于2253.5。
【观点与操作策略】焦煤1801，依托1280；焦炭1801依托2020持有多单。
（倍特策略分析师：范宙）
 
市场预期受压 油脂宽幅震荡
【盘面评述】美国农业部（USDA）公布，美国2017/18年度大豆单产为每英亩49.4蒲式耳，高于7月预计的48蒲式耳，甚至高于分析师预估区间的高端。马来西亚棕榈油局（MPOB）公布，马来西亚7月末棕榈油库存较上月增加16.8%至178万吨，产量较6月增加20.7%至183万吨，出口增加1.3%至140万吨。相较之下，分析师此前预估7月末棕榈油库存增长6.5%至163万吨，产量预估增加11%至168万吨，出口预估增加4%至143万吨。船运调查机构ITS公布，马来西亚8月1—10日棕榈油出口量为355009吨，较7月1-10日出口的360114吨下降1.4%。美国农业部（USDA）驻雅加达办事处将2017—18年度印尼棕榈油出口预估上调至2650万吨，较USDA官方预估高出100万吨。印尼贸易部7月31日表示，印尼8月将维持毛棕榈油出口关税为零水平。咨询机构战略谷物预计欧盟2017年油菜籽产量为2190万吨，较去年增加8%。现货方面，一级豆油日照地区出厂报价6240元/吨（平），张家港贸易商报价6200元/吨（涨20）；24度棕榈油张家港地区港口报价5670元/吨（涨20），广州地区报5600元/吨（平）；四川成都进口四菜6700—6800元/吨（平）。期货方面，y1801,阳线，收于6224，涨0.29%；p1801，阳线，收于5340，涨0.41%；OI801，阳线，收于6820，涨0.35%。
【观点与操作策略】国际市场，美豆单产提高；马来西亚棕榈油产量增幅高于出口，库存升高；菜籽油欧洲种植面积增加，产量较往年有所上升。国内市场，豆油库存高位且持续增加；棕榈油港口库存低位，但随着中秋、国庆节日的临近，进口量将会逐步增加；菜籽油库存增加。中长期来看，国内油脂供需偏松，但随着消费旺季的来临，供需面或可得到改善。短期操作上，马来西亚棕榈油7月实际库存上涨、美豆单产上调，市场预期受压，y1801、p1801、OI801前空分别背靠20日均线、跳空缺口、6800点位轻仓持有，若回调突破则平仓出局。
（倍特期货  刘思兰）
 
两粕回调震荡
【盘面评述】
现货方面,今日豆粕现货报价山东烟台2800、天津2820、秦皇岛未报、东莞2800、广西防城港2760、周口2880。菜粕现货未报。
期货方面，豆粕1801合约收于2725，涨10点，涨幅0.37%，菜粕1801合约收于2152，涨11点，涨幅0.51%。
消息面上,美国农业部(USDA)本周一公布的数据显示，截至8月10日当周，美国大豆出口检验量为570,012吨，位于市场预估的40-60万吨区间高端，前一周修正后为686,770吨，初值为685,697吨。　2016年8月11日止当周，美国大豆出口检验量为777,122吨。本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为55,646,044吨，上一年度同期为48,605,520吨。美国农业部发布最新作物生长报告显示，截至8月13日当周，美国大豆生长优良率为59%，低于预期值60%，亦低于之前一周的60%，上年同期为72%。当周，美国大豆开花率为94%，之前一周为90%，去年同期为94%，五年均值为93%。当周，美国大豆结荚率为79%，之前一周为65%，去年同期为78%，五年均值为75%。巴西一政府部门公布的初步数据显示，今年迄今，巴西大豆出口量已经超越2016年全年，因该国作物丰收。数据显示，截至8月的第二周，巴西已累计出口大豆5,337万吨，较去年全年出口量高出近3.5%。天气方面，着重关注南北达科他州，内布拉斯加州，爱荷华州，伊利诺伊州中部。北达科他、南达科他：周一多云，周二至周四大雨，周五起天气晴好。内布拉斯加：周二至周五均以雷阵雨为主，周六起天气晴好。
爱荷华：周一至周三有雷阵雨，周四晴天，周五阵雨，周日晴天。伊利诺伊：周一周二多云，周三周四阵雨，周五起天气晴好。短周期内降水量高于均值，基本可以满足大豆生长需要的水分，目前达科他州的土壤情况已经好转，但伊利诺伊和爱荷华依然需要更多雨水。
【操作策略】
基本面上，上周四凌晨公布的8月供需报告令人意外的将全球大豆库存及美豆新季单产及产量、库存上修，整个报告利空气息浓重,导致美豆系品种大跌。但是每年8月, 美豆进入结荚期，美豆对天气的变化异常敏感，天气炒作依然是影响豆系品种期价的主要因素。近几日外盘天气预报均有利于大豆生长,进而提振美豆产量前景，行情继续维持回调走势，技术面上两粕长期走势仍然维持筑底中，短期处在回调走势中，受整体氛围的影响，行情继续向收敛形态演变，今日国内两粕小幅震荡反弹收红,豆粕1801合约2700-2750日内区间，菜粕1801合约2100-2150日内区间支撑目前有效，两粕持续向下空间暂未能打开,交易上日内短线交易，趋势单暂不入场。
（倍特期货 刘体峰）
 
以上所载观点仅供参考，凭此入市风险自担！