倍特早盘视点0616

发布时间:2017-06-16 08:50:20
市场资金偏紧 股指继续调整
观点:消息面上,财政部:发文通知地方财政部门,建议在2017年债务限额内安排不少于1200亿元,由地方政府统筹支持推进农业供给侧结构性改革和脱贫攻坚。建议地方安排不少于600亿元债务资金支持农业结构调整和农业节水两项工作。香港金管局:提高基准利率25个基点至1.50%。商务部:5月当月,实际使用外资金额546.7亿元人民币,同比下降3.7%,连续第二个月下降。2017年1-5月,全国新设立外商投资企业12159家,同比增长11.9%;高技术服务业吸收外资继续保持增长;其他现代服务业增长势头较好。近期将发布新修订的《外商投资产业指导目录》,为外资进入中国营造更好的环境。发改委:对于“地条钢”,各地区已完成摸底排查工作。另外,去产能工作也再进一步。截至5月底,全国已压减粗钢产能4239万吨,完成年度目标任务84.8%;退出煤炭产能9700万吨左右,完成年度目标任务65%。市场方面,昨日股指出现小幅调整,主要因素是短期获利回吐盘较多导致,核心要素是股市虽然反弹,但缺乏增量资金支持,所以市场对持续上涨牛市格局预期不高导致,我们认为短期股指仍将继续调整。
交易策略方面,IF1709合约有望继续调整,回调到3420附近可考虑多单入场。
(倍特期货 杜辉)
 
英央行又现“鹰”声 金银下挫弱势加重
【外盘、消息】隔夜,国际金银期价双双下挫创出近日新低。COMEX金收于1257.1,日线小阴下破60日均线,但短期日均线及MACD下叉开口,短线弱势加重,支撑1250,压力1270;COMEX银报收于16.775,日线小阴重心继续下移,日均线及MACD死叉。周线弱势延续,支撑16.6,压力17.1。
消息面:美国5月工业产出环比0.0%,预期0.2%,前值1%修正为1.1%。美国6月10日当周首次申请失业救济人数23.7万,创三周新低,预期24.1万,前值24.5万。英国央行按兵不动,维持基准利率0.25%不变,维持政府债券购买规模4350亿英镑不变,均符合预期,但支持加息的委员意外增至3人。欧盟委员会与英国政府发表联合声明,宣布6月19日周一启动英国退欧谈判。
【基金持仓】最新的黄金ETF持仓853.68吨,较前一日减少0.14%;白银ETF持仓量10562.91吨,较前一日持平。
【期货走势】昨晚内盘方面,沪金、沪银期价跳空低开后小幅回升。沪金期价下破了280整数关口,日均线及MACD死叉,技术弱势维持;沪银再度下试4000整数关口暂未下破,日均线及MACD死叉开口,周线双头仍有效。基本面上,美联储兑现加息,并坚称年内仍将加息一次,且可能较早缩表。昨晚英国央行虽按兵不动,但支持加息委员意外增加,也释放出偏鹰派的信号。美、英偏鹰派的央行会议,给金银带来了压力,短线弱势有望延续。AU1712支撑277,压力282;AG1712支撑4000,压力4100。
【操作策略】金周线宽幅震荡,日线震荡看跌,1712轻仓持空或反弹跟空;银中期宽幅区间,短线偏弱震荡,1712不过于追空,反弹沽空为主。
(倍特策略分析师: 张中云)
 
钢材修复贴水 矿石维持弱势
周四晚外盘原油、CRB指数大跌,维持下跌走势;伦铜收平,回到前期横向震荡箱体;美元指数探低回升,关注是否走出低位震荡箱体。钢材现货上涨,上海螺纹3580,涨20;铁矿石425,持平;唐山钢坯3100,涨50。5月粗钢产量日均值环比下降3.9%,主要系地条钢专项督查和环保限产所致;6月钢厂陆续复产。目前螺纹盈利仍在800元/吨以上。利润居高,开工率居高,在高利润驱使下,供给将会恢复并高企。5月经济数据相对预期基本平稳,房地产和固定资产投资小幅回落,似乎没有预期的差,但也说明房地产调控滞后效应开始显现。南方进入阴雨天气,建筑钢材受此影响进入季节性淡季。近日现货小幅上涨,但高价成交乏力,本周社会库存是否累积,将给市场带来较大影响和指引。近日期货市场螺纹资金博弈浓烈,引发剧烈波动,低位强劲反弹主要是现货未明显走跌,期货贴水过大;但钢材供需关系在慢慢转变,现货缺乏大幅上涨动能,期货短线仅是修复贴水,短线反弹后震荡难免,关注盘面资金主动性;矿石破低后维持低位弱势震荡。操作上,矿石9月依托450波段空单持有;螺纹10月波段空单平仓后暂不持仓。
(倍特期货 刘明亮)
 
聚烯烃基差偏低 期货下行压力不减
【现货市场】6月15日国内PE生产企业线性生产比例35.24%,停车比例20.99%;PP粒生产企业拉丝生产比例32.12%,停车比例12.77%。7042出厂价:齐鲁石化华北9100、扬子石化华东9450、广州石化华南9400、兰州石化西南9100、大庆石化东北9200;T30S出厂价:齐鲁石化华北7750、镇海炼化华东8000、大庆炼化华南8000、兰化西南7800。神华煤化工竞拍情况:LLDPE未进行拍卖;PP挂卖量3355吨,成交率44.6%。
【期货走势】L1709-L1801价差120(+5),PP1709-PP1801价差-42(-14),L1709-PP1709价差1205(-)。L1709日线实体进一步远离均线系统,近三周周线排列成下降形态。PP1709日线重心连续下行,但周线相比前周还算稳定。二者均线和布林通道均为发散开,短期以宽幅区间震荡为主。
【今日涨跌】弱势震荡
【操作策略】期货短期下行力度减缓,但上方技术压力过重,不易形成有效反弹。现货出现下调迹象,基差偏低可能导致期货进一步走软。总体上对后市仍不乐观,高位空单建议继续持有,L1709支撑8700、压力9000,PP1709支撑7500、压力7850。
(倍特期货 陈吟)
 
沥青继续2300争夺战
【现货市场】国内市场主流成交区间:东北2600-2800、华北2350-2550、山东2300-2350、西北3250-3800、华南2300-2350、华东2200-2250、西南2650-2750。 进口重交CFR完税价格成交区间:华南2540-2780、华东2430-2860、北方2430-2860。
【期货走势】布油指数收盘价47.61(-0.21%),美油指数收盘价45.07(-0.77%)。Bu1709夜盘虽大多数时间运行在2300以下,但继续往下深探的意愿不强,多头主动性也更强一些。但当前基差状况下,即使守住2300也难有走高空间,整数关的意义上是给予多头信心支撑。
【今日涨跌】震荡
【操作策略】下探意愿不强,但短期也不具备走强基础,多单更多是在为中期趋势打算。操作上中期低位多单可持有,短线不具有交易价值。
(倍特期货 陈吟)
 
郑醇原油走势有拖累
【现货】:陕西2050,川渝2200,两湖2450,河南2150,内蒙2020,苏州2350,宁波2400,山东2250,华南2360,东北2300.CFR中国264美元/吨.
【盘面】据卓创了解,截至6月15日,国内甲醇整体装置开工负荷为72.28%,环比上涨4.78%;西北地区的开工80.96%,环比上涨7.95%。2017年5月份我国甲醇进口在65.30万吨,较2017年4月份大幅增加9.93万吨,涨幅在17.93%。供需面:本周主产区生产企业整体出货进展尚可,所以当前库存压力暂不是很大,但市场货源充裕,下游采买依然按需。盘中郑醇延续低位整理走势,我们可看到当前龙头黑色系波动亦较不稳,郑醇难免受此干扰。就整体预期来看,我们依然看好沿海低库存与烯烃负荷提升的支持力度,虽然5月进口量增长较快,但与其去年相比进口量的均值表现并不高,因此预期压力可控。预计短期筑底震荡行情延续,操作上仍可把握低位介入机会。
【操作建议】:短期尚维持筑底震荡节奏,2300多单可锁仓规避震荡,后面可继续把握2200-2250的试多机会。
(倍特期货  李闯)
 
玻璃窄幅整理
【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1336,河北德金1288,河北迎新1352,滕州金晶1520,湖北亿钧1490,武汉长利1560.
【盘面】据卓创了解,重点监测省份生产商库存总量为2810万重量箱,较上周四增加82万重量箱,增幅3.01%。国内浮法玻璃企业库存总量继续增加,其中湖北市场受水位影响船运受阻,对外货源输出受到一定影响,库存增加较明显,但整体库位仍处于正常范围内。国内浮法玻璃市场运行平稳,成交一般。原、燃料方面,国内纯碱市场窄幅整理,厂家出货情况尚可。整体库存维持低位,部分厂家仍有涨价计划;煤炭价格重心抬升企稳整理。盘中玻璃延续小区间震荡走势,淡季背景下炒作题材欠缺,同时黑色系走势不稳,玻璃亦显僵持。就趋势上看,预计向上拓展的空间更大,因此中长线可把握低位介入多单参与。短时节奏上则需关注1280-1330小区间,同时预计玻璃短期跟随黑色氛围联动可能更大。
【操作建议】:多空因素尚显僵持,短线操作上可围绕布林中轨择机参与。
(倍特期货  李闯)
 
郑煤强势氛围延续
【现货】:港口5500大卡港口指导价格参考:秦皇岛港山西优混560-570元/吨,京唐港555-565元/吨。秦皇岛港实际成交价:570-580元/吨(来源:卓创)
【盘面】:秦皇岛港口库存6.14日533.5万吨(6.13日530万吨):截至6月15日,沿海六大电厂平均库存量为1208.6万吨,平均日耗62.86万吨,可用天数19.6天。本周环渤海动力煤价格指数报收于564元/吨,环比上涨2元/吨,价格指数经过连续十期下跌后,首次反弹。据卓创了解,5月原煤产量29778万吨,同比增长12.1%,1-5月累计140653万吨,同比增长4.3%。5月份全国发电量环比增长3.78%;火电发电量环比增长0.88%;水电发电量环比增长19.25%;从以上数据上不难看出,供需两端均维持着较好的增长态势,尤其是供给端,原煤产量已连续两月维持在10%左右的同比正增长,当然由于去年5月已经是276工作日开始实施的阶段,因此去年基数偏低易造成今年数据表现抢眼,我们预计后面产量数据上亦会延续偏高的增加局面,供给端的释放预期对煤炭价格的反弹高度会有所压制。不过我们可注意到,当前上下游两端库存并不高,说明市场需求还是向好的,价格重心高位持稳亦会保证。预计市场节奏仍会以当前数据题材展开,需求面存在旺季支持。
【操作建议】旺季背景下库存不高有支持,多头氛围延续,前多保护上提至550.
(倍特期货  李闯)
 
焦煤焦炭震荡
【现货市场】现货市场,数据方面,截至5月底,全国已压减粗钢产能4239万吨,完成年度目标任务84.8%,退出煤炭产能9700万吨左右,完成年度目标任务65%。价格方面,唐山焦炭市场价暂稳,供需多僵持观望,二级焦(CSR55)承兑到厂价1620-1650元/吨,优质资源(CSR60)1700-1710元/吨;冀南焦炭市场整理,邢台钢企准一级焦本地资源承兑到厂价1580-1590元/吨,石家庄钢企采二级焦本地资源1550元/吨左右;山西焦炭市场观望,太原一级焦承兑出厂价1600-1630元/吨,长治优质二级(CSR60)1470-1500元/吨,吕梁二级1450元/吨左右。山西焦煤参考价:临汾主焦煤(A9S0.45G85)现汇出厂价1200元/吨。综合来看,下游价格压制,焦煤焦炭供应渐松,供需变化已经形成,以偏空操作为主。短期反弹力度较大,空单暂规避。
【期货走势】焦煤焦炭,建议空单暂回避,等待时机,视市场对压力位附近的表现再做后续决定。
【今日涨跌】震荡
【操作策略】焦煤焦炭,焦煤1709关注990附近压力。
(倍特策略分析师:范宙)
 
白糖进二退一 轻仓参与
【外盘】ICE7月原糖合约收低0.15美分,或1.1%,报每磅13.47美分。全球过剩预期继续令市场承压。
【消息】1.6月15日现货报价:柳州中间商暂无报价。南宁中间商报价6740元/吨,下调10元/吨,成交一般。2.国际糖业组织(ISO)在推特上表示,俄罗斯几乎完成了2017榨季的甜菜播种活动,总体播种面积为118.8万公顷,同比2016榨季增加10.8%。
【期货走势】虽然隔夜原糖延续下跌走势,郑糖技术面压制维持,夜盘大幅增仓破位快速下探,但是国内当前现货成交良好,价格坚挺以及糖协会议再次统一精神影响下,对于郑糖走势仍起支撑作用,下探后便逐步减仓反弹,节奏依旧保持进二退一,操作上轻仓参与。
【操作策略】建议空单依托5日观察;新空日内为主。
(倍特期货:梁洪铭)
 
 
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