倍特早盘视点0614

发布时间:2017-06-14 08:46:22
股指高位调整压力增加
观点:消息面上, 央行:公开市场6月13日进行100亿元7天期逆回购操作,400亿元28天期逆回购操作,中标利率分别为2.45%、2.75%,均与上次持平。保监会:6月13日披露1-4月保费数据显示,2017年前4个月,人身险公司实现原保费收入1.45万亿元,同比增速32.35%;实现代表万能险的保户投资款新增交费2746.73亿元,同比降幅60.59%;实现规模保费1.74万亿元,同比下降5.31%。深交所:6月13日大宗交易数据显示,创业板ETF首次现身。在大宗交易市场成1732.69万元,成交价为1.53元,成交量为1131万份,折价幅度为11.20%。市场方面,近期股指连续上涨,涨幅较大,但市场资金跟随性不强,成交量递减,同时融资融券数据也未增长,所以股指短期持续上行的概率较低,短期有望回调。
交易策略方面,IF1706合约空单可持仓观察,回调目标3500点。
(倍特期货 杜辉)
 
政治忧虑影响 金银短线跌势暂缓
【外盘、消息】隔夜,COMEX金下探回升收于1270.1,日线收下影小阳,受到60日均线支撑,但短期日均线及MACD下叉,弱势未有效改变,支撑1260,压力1280;COMEX银报收于16.870,日线小阴重心继续下移,日均线及MACD死叉。周线形态偏弱,支撑16.7,压力17.3。
消息面:美国5月核心PPI环比0.3%,预期0.1%,前值0.4%。美国5月核心PPI同比2.1%,预期和前值为1.9%。英国5月核心CPI同比2.6%,预期和前值为2.4%。英国首相May称,英国脱欧谈判的时间表仍然处于正轨之上,并将在下周启动。媒体报道,英国保守党与北爱尔兰DUP党之间的谈判已在周二深夜破裂,May的办公室称会谈将在周三继续。美国司法部长Sessions在国会参议院情报委员会听证会上宣誓,称不能容忍干预美国大选的行为。
【基金持仓】最新的黄金ETF持仓867.00吨,较前一日持平;白银ETF持仓量10562.91吨,较前一日持平。
【期货走势】昨晚内盘方面,沪金、沪银期价均呈低开回升走势。沪金日均线及MACD死叉未改,日线缺口未补,短线有技术回抽性质;沪银收回前一天跌幅,日均线及MACD下叉未变,短线有反弹性质。周线双头可能性仍然维持。基本面上,美国核心PPI环比、同比均好于预期。美联储本月议息会议已经开始,结果将在明日凌晨公布,目前市场预期加息概率较高,这仍是金银的压制因素。政治局势方面,英国保守党与爱尔兰DUP党的谈判破裂,以及美国司法部长Sessions的作证,为市场带来些许支持,金银跌势暂缓。但近日重点仍在美联储的议息结果及新闻发布会。AU1712支撑280,压力283.5;AG1712支撑4000,压力4100。
【操作策略】金周线宽幅震荡,日线偏弱震荡,1712以283.5为盈损位轻仓持空或反弹试空;银中期宽幅区间,短线震荡偏弱,银1712轻空在4000-4100之间低平高抛。
(倍特策略分析师: 张中云)
 
钢材矿石维持下行调整趋势 短线急跌后有修正
周二晚外盘原油收平、CRB指数收跌,维持下跌走势;伦铜收跌,回踩前期横向震荡箱体;美元指数收跌,低位震荡。钢材现货下跌,上海螺纹3590,跌20;铁矿石430,持平;唐山钢坯3050,持平。截至上周五,全国主要城市钢材社会库存1004.2万吨,环比上一周降0.93%;螺纹社会库存382.04万吨,环比上一周降1.84%,库存降幅连续两周收窄,说明需求在减弱。全国钢厂厂内建材库存316.23万吨,周环比增加24.22万吨,增8.29%。全国139家建材钢厂,周开工率74.8%,周环比持平。目前螺纹盈利仍在800元/吨左右。利润居高,开工率居高,在高利润驱使下,供给将会维持;而成交乏力,需求减弱,贸易商也不敢大量囤货,钢厂端库存开始累积。市场资源不断补充,预计本周库存将继续累积。南方进入阴雨天气,建筑钢材受此影响进入季节性淡季,后市供需矛盾将逐渐凸现,现货价格将会承压调整下行。期货市场再度回到弱势氛围,昨日螺纹增仓大跌,带领黑色系结束反弹回到下行调整走势,短线急跌后有震荡修正,矿石破低走低继续维持弱势;短线继续关注现货松动情况。操作上,矿石9月依托450波段空单持有;螺纹10月依托3100波段持空。
(倍特期货 刘明亮)
 
缺乏基本面有力支持 胶反弹动力乏力 维持震荡探底格局
缺乏实质性利好,胶上抄底多头资金信心明显不足,反弹再显乏力,但空头主动打压资金亦较少,期价跌至本轮低点附近后,部分空头资金出现主动减仓,持仓量大幅减少,期价短暂回稳。从商品整体走势看,前期黑色、有色的强势格局明显弱化,整体呈现宽幅震荡,市场人气有所回落,胶走势依旧难摆脱整体情绪影响。胶自身供需关系仍未发生重大变化,需求尽管时有亮点,但仍难形成需求强劲的预期,只要供应端未有实质性利好,期价离真正企稳就尚需时日。操作上,维持反弹寻找抛的基本思路不变,谨慎追空,9月合约的趋势空单仍耐心持有;考虑到绝对价格以及远期极高升水因素,建议可以关注明年合约的抛空机会,1月合约反弹至14800一线,考虑新空介入,短空止损点15300。
(倍特策略分析师:马学哲)
 
聚烯烃震荡下行趋势不变
【现货市场】6月13日国内PE生产企业线性生产比例32.40%,停车比例22.25%;PP粒生产企业拉丝生产比例35.05%,停车比例16.95%。7042出厂价:齐鲁石化华北9100、扬子石化华东9450、广州石化华南9400、兰州石化西南9100、大庆石化东北9200;T30S出厂价:齐鲁石化华北7900、镇海炼化华东8000、大庆炼化华南7950、兰化西南7800。神华煤化工竞拍情况:LLDPE挂卖量90吨,成交率100%;PP挂卖量3064吨,成交率89.3%。
【期货走势】L1709-L1801价差155(-35),PP1709-PP1801价差-19(-26),L1709-PP1709价差1242(+34)。L1709未能延续反弹,回吐前一日全部涨幅,日线下方支撑不强,周线更显偏弱。PP1709日线跌破均线,下方空间比较开阔。
【今日涨跌】弱势震荡
【操作策略】聚烯烃供需矛盾依然突出,短期库存虽有下降但相较去年仍处在高位。价格趋势维持震荡下行判断,操作上高空持有,新空等待反弹入场机会,L1709支撑8800、压力9150,PP1709支撑7450、压力7900。
(倍特期货 陈吟)
 
沥青多单注意保护
【现货市场】国内市场主流成交区间:东北2600-2800、华北2350-2550、山东2350-2400、西北3250-3800、华南2300-2350、华东2200-2250、西南2650-2750。 进口重交CFR完税价格成交区间:华南2540-2780、华东2430-2860、北方2430-2860。
【期货走势】布油指数收盘价48.95(-0.12%),美油指数收盘价46.61(-0.06%)。Bu1709受工业品整体弱势氛围影响,夜盘跌破2300的支撑位。但从原料端最低估价2500元/吨来看,期货价格处于亏损状态,对下方空间不太看好。
【今日涨跌】震荡
【操作策略】日盘若不能收回2300以上,多单应止损。
(倍特期货 陈吟)
 
郑醇回调整理
【现货】:陕西2050,川渝2200,两湖2450,河南2200,内蒙2000,苏州2350,宁波2450,山东2250,华南2400,东北2300.CFR中国264美元/吨.
【盘面】据卓创了解,供需面:当前主产区生产企业库存压力尚可承受,不过因需求跟进不足有增加趋势,所以供需面趋势偏弱。外围:有迹象显示美国原油库存下降且沙特阿拉伯7月份对亚洲原油出口限量对美国出口骤降,欧美原油期货继续上涨。尼日利亚供应中断、美元汇率下跌以及中东形势紧张也支撑石油期货市场气氛。盘中郑醇出现回调走势,主因黑色系拖累压制,不过整体节奏尚维持在底部巩固区间。由于市场暂缺乏有力题材助推配合,单边行情亦难展开,就后市预期来看,我们依然看好沿海低库存与烯烃负荷提升的支持力,短期难免受制于整体商品氛围的压制氛围,筑底震荡行情或将延续。
【操作建议】:短期尚维持筑底震荡节奏,盘中受黑色系影响触及前多离场位,后面可继续把握2200-2250的低位试多机会。
(倍特期货  李闯)
 
玻璃震荡
【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1336,河北德金1288,河北迎新1352,滕州金晶1520,湖北亿钧1490,武汉长利1560.
【盘面】据卓创了解,河北海生玻璃有限公司600吨浮法一线现产蓝灰,计划后期改产白玻。周末期间华南市场少数厂家价格下调1-3元/重量箱,市场整体成交尚可。华北沙河市场,受成本坚挺以及低库位支撑,部分企业窄幅上调。目前市场南北分化,短期仍有僵持,后市有待具体关注库存数据变化情况。目前期现市场水差基本维持平稳,大的趋势亦难有好的预期,季节性淡季背景下行情或以震荡形势展开,虽然我们认为趋势上玻璃市场存有潜在的抬升空间,不过短期盘面节奏需要更多的关注黑色系的扰动影响。
【操作建议】:多空因素尚显僵持,短线操作上可围绕布林中轨择机参与。
(倍特期货  李闯)
 
郑煤重心坚挺
【现货】:港口5500大卡港口指导价格参考:秦皇岛港山西优混560-570元/吨,京唐港555-565元/吨。秦皇岛港实际成交价:565-575元/吨(来源:卓创)
【盘面】:秦皇岛港口库存6.12日530.5万吨(6.9日555万吨):截至6月13日,沿海六大电厂平均库存量为1227.17万吨,平均日耗62.43万吨,可用天数19.7天。据卓创了解,6月1日起,国家安全生产巡查组开始进驻内蒙古地区,加上自治区70周年大庆召开在即,地方安全检查力度也开始加大,部分煤矿开始主动限产,产量收缩支撑煤价小幅上涨。另外,受国内需求预期好转和供应缩减带动,进口煤报价上涨。秦港库存与下游电厂库存继续维持下滑态势,在夏季用煤高峰期,这种低库存现象极易助推动煤价格维持坚挺态势。从供给端了解的情况看,煤矿限产、环保等政策检查严格,开工负荷的提升空间较为有限,因此供需两端紧平衡态势维持,旺季背景下更显趋紧。
【操作建议】临近500-560区间上沿,由于库存偏低支持,多头信心增强,前多少量减持后继续持有关注,多单最后保护545.
(倍特期货  李闯)
 
焦煤焦炭震荡
【现货市场】现货市场,数据方面,陕西省发改委6月9日公布数据显示,5月份,陕西省生产原煤4412.57万吨,环比增加354.63万吨,增长8.71%。1-5月份,全省累计生产原煤18850.86万吨,同比增加2153.49万吨,增长12.90%。价格方面,唐山焦炭市场暂稳,二级焦(CSR55)承兑到厂价1620-1650元/吨,优质资源(CSR60)承兑到厂价1700-1710元/吨,供需多观望待市;冀南焦炭市场整理,邢台钢企准一级焦本地资源承兑到厂价1580-1590元/吨,石家庄钢企采二级焦本地资源1550元/吨左右;邯郸焦炭市场整理,钢企采购准一级焦(CSR58-60)本地资源承兑到厂价1600-1610元/吨,二级焦(CSR55)1550元/吨左右。综合来看,下游价格压制,焦煤焦炭供应渐松,供需变化已经形成,以偏空操作为主。
【期货走势】焦煤焦炭跌势已经形成,耐心持空。
【今日涨跌】震荡
【操作策略】焦煤焦炭,焦煤依托990,焦炭依托1480持有空单。
(倍特策略分析师:范宙)
 
粕类或再次挑战缺口不过
【外盘、消息】外盘受助于低吸买盘,美豆粕小幅收跌,报收304.05跌0.4跌幅0.13%。消息面上,美国农业部(USDA)周一公布的数据显示,截至2017年6月8日当周,美国大豆出口检验量为50,822吨,市场预估区间为25-35万吨,前一周修正后为286,944吨,初值为277,298吨。本年度迄今为止美豆出口检验量累计为51,608,222吨。USDA称截至6月11日当周大豆生长优良率降至66%,低于预期,上年同期为74%。美豆种植率为92%,预估值为94%,此前一周为83%,上年同期为91%,五年均值为87%。私人预测INFORMAECONOMICS周二公布的数据显示,美豆种植面积预计将降至8936万英亩,低于美国农业部3月种植意向报告中预估的8948万英亩。
【现货市场】现货方面, 昨日豆粕现货山东烟台2700、天津2690跌10、秦皇岛地区2680、广东东莞2690跌30、广西防城港2650跌60、周口2700跌30。菜粕现货营口2550、黄埔港2270跌30、荆州2440、昆明2670、邢台2200。
【期货走势】夜盘两粕小幅高开后回落,1709豆粕减仓2.81万,1709菜粕减仓1.44万。
【操作策略】基本面,两粕依旧缺乏能指引方向的重磅消息。天气方面短期内也缺乏炒作,无法带来两粕期价升水。昨日夜盘两粕小幅高开后震荡上行,技术上日盘有重新战前期缺口的可能,但需注意的是基本面上的短期依旧不支持两粕期价的爆发,短期两粕依旧是低位震荡态势,操作上仍旧关注1709豆粕2690,1709菜粕2290一线跳空缺口压力,缺口之下前期空单继续持有,之上空单离场观望。
(倍特策略分析师:黄晓)
 
白糖整数关口反复
【外盘】ICE7月原糖合约收低0.23美分,或1.6%,报每磅13.79美分。因巴西产量高于预期,。
【消息】1.6月13日现货报价:柳州中间商报价6700元/吨,下调20元/吨,成交一般。南宁中间商报价6760元/吨,下调20元/吨,成交一般。2.分析机构 F.O.Licht 六月将2016/17年度(10月/9月)的全球供需缺口从上月的预估值550万吨下调至420万吨,因巴基斯坦产量出现意外增长。3.印度时报报道称,17/18榨季该国马邦糖产量预计将达730万吨,较前一榨季(420万吨)增长74%。3.巴西甘蔗行业协会周二称,5月下半月甘蔗压榨量为3158.7万吨,较去年同期下降2.8%,上半月压榨量为3846.1万吨。5月下班与产糖175.4万吨,处于历史同期低位,但仍高于市场预期。
【期货走势】国内16/17榨季结束,消费及库存转为焦点,当前现货成交良好,价格坚挺以及糖协会议再次统一精神影响下,对于郑糖走势仍起支撑作用。虽然整体市场疲弱,隔夜原糖延续下跌走势,但是夜盘缺乏增量资金跟随打压,继续关注下方整数关口表现。
【操作策略】建议观望为主或以5日均线为界继续短空对待。
(倍特期货:梁洪铭)

 
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