午间直击——调研企业采风行

    钢联和SMM的调研分享，是行业关注的好素材。今天我们看到钢联对建筑企业的6月建材采购消费调研评估，194家样本建筑企业的6月调研显示，6月份计划钢材采购量约775万吨，月环比增加2.1%，不过，行业调研的经验是，计划采购值往往高于实际采购值，4月高了5.7%，5月高了20%，现在的6月采购量，月环比的2.1%，能持平就是好消费了哇？
    现货季因素看来是预期放低的主要依据，高温、多雨、农忙这些季节性因素对于施工的影响开始增加，要想淡季不淡的话，一看资金二看价格，价格给得合适，刚需逢低采买的意愿就高，这是有色黑链能化甚至农副环节市场观察中，行业信息机构关注到的共性主题词，类比618，官方价让让利，平台再直补优惠券，下游不是就顺利入手了嘛。

    SMM的调研，引发热心群友热议的是企业会议室的特色，现代洋气的办公设备之上，高悬着新中国成立以来五位领导人的画像，分别对应着站起来、富起来、强起来的三部曲史诗历程。民营企业没那么多条条框框和顾忌，会议室的布设也不会刻意哗众取宠，体现了产业行业一线奋斗者的直白心声，发展才是硬道理，吃水不忘挖井人，集中统一坚强领导，是克服艰难险阻的法宝，不割裂看问题，不纠结过往不裹足现在不畏惧前行，坚持群众路线，聚精会神一心一意，调研企业会议室的素材给了大家消化学习的收获？

    国内商品市场人气板块的强弱节奏比对，有色板块的压盘转为横盘换手模式，黑链板块的弱弹性特征延续，能化弱势品种滚动做正套，软商品品种是仅存的多头轮番扯动的代表，油粕期现收敛压基差，油脂开始呈现跌势末段下跌抵抗的节奏，养殖品种继续留意现货季转换的预期变化。

    股指差异分化的对冲节奏，还是有点摇摆不定。今天早盘创业板指数开始走破位小加速行情，这是市场自然博弈后寻求泄力的风险释放，这个过程中，上证的平台稳定能力是诚意检验，小票指数的500和1000是情绪检验，科创50指数继续作为节奏独立的风向标，联动就跟、联动就期指对冲，分化过程就耐心等消化，好像也没有其他更好的办法。
    一些热心群友提示每一轮牛市都要建立在上一轮泡沫基本出清的情况下，当下我们面临如何消化前些年的市场化权重高估，平稳有序的引导回到合理均衡水平。

    语重心长的一些一线采风反馈也有：股指大部分时间都在防守；对照全球股市，A股其实是在走衰退逻辑的；加息的始作俑者，反倒是衰退不明显；
    今天公布的5月份进出口数据也不好；现在没有政策的发力点，只能被动地等老美加息周期结束；
等待回归新常态哇。。。。。
（倍特期货   魏宏杰）