午间直击——股指和拜登一起兑现红包?

发布时间:2021-01-15 13:19:18
    昨晚拜登宣布的抗疫刺激计划,通俗的宣讲就是每人发2000美元每个月,跟之前川普的发红包期许一致,对民众大方的同时,刺激计划还涵盖了对地方和州政府的帮扶,对疫苗和检测的支持,对公益基础设施的投资等,MAGA的思路与川普一脉相承,补欠账做弥补的特色明显。金融市场的反应上,确实存在买预期卖事实的兑现表现,如果不看新闻,只看各主要市场的走势,还以为昨晚没有官宣发生呢。

    主要股指包括近期强势的东亚地区股指,今天横盘转调整了,欧美的股指反弹弹性也降低了。权益类市场我们看到了收红包兑现的心态,也看到了低位和高位的切换,但从客户和老同事的交流反馈上,谨慎心态也增加了,说明一点,光涨指数的时候,大家是期待资金往自己这边转,而一旦指数真不涨了,大家又担心没有主心骨了,这就是投机心态的变化。

    汇市方面和商品市场,对于金融氛围的变化反应,相对还好一点。看美元指数尽管波动也不大,但美元对商品货币继续在破低,美元对避险货币继续走温和修正,所以汇市传导给我们的信号,顺周期的资产修复支持,氛围没坏,老外倡导的再通胀交易基础还在。原油期货也是同样给出了这样的信号,昨晚的OPEC月报定调不高,市场反应仍然继续反弹回升试探,原油外盘的通道近期的稳定,与去年3月份之后通道下行的持续,形成反向映射,都代表当期阶段主流投资者的方向认同比较一致。外盘商品市场的饲料环节和豆系玉米的强势惯性也还在,油粕互动内外盘都转为了挺粕压油的转变,马棕对应的产业链资金压盘引导开始荡起来了。
    如果说昨晚外盘市场对于拜登发红包反应较为正面积极的,泛有色板块算一个。泛有色系列品种以工业金属为代表的绿色经济和可持续发展受益对标品种,海外机构相对看好的是铜铝银镍等,叠加锡和部分小金属代表,他们普遍受益于电子化电气化和循环经济的中期需求政策,这方面老外分析师给出的馍馍画饼和基本面前景展望,会让人心潮澎湃,所以我们的客户群体经常嘲笑,当你交易没有信心的时候,多看看基本面分析师的画饼,就容易心情安心。大旗迎风招展,这是诗和远方最容易让人陶醉的地方。

    策略分析师就不能这样,前进道路上的坑和各种预期差的博弈,是杠杆市场定期修正波动方向的随堂考试,常考常新。
    股指方面,300和50指数横盘调整,对应的是高位核心的调整,老滑头些开始警惕一旦调整展开,恐怕时间会以月来计,500指数本来期待接棒跟随,却发现不上不下的尴尬也继续困扰节奏,500指数还不是真正低位差的那类群体,昨天和今天相对拔高的,是趴在底下的所谓真正滞涨补涨股,这类群体,更偏向资金做轮动的技术试探,不容易吸引跟风的。当然,两桶油为代表的长期沉沦大盘股,中期底部形态也都开始呈现,他们不能举大旗,关键时候顶一下护指数,交替承担指数的维稳责任,这个还能做得到。
    于是,300和500的调整不能切换轮动的担心下,期指多头自新年开始以来的多头节奏,可以暂时先休息一下,翻空都还没有确立,短线当下滑头没毛病。
(倍特期货  魏宏杰)