期货策略周报0724

发布时间:2017-07-24 17:00:34
倍特绵阳——期货策略周报20170724
一、本周重点关注信息
日   程 内    容 时间 前值 市场预期
7月24日 周一 美国6月成屋销售年化总数(万户) 22:00    
7月25日 周二 美国7月咨商会消费者信心指数 22:00 116  
7月26日 周三 英国第二季度GDP年率初值 16:30 2.0 1.7
7月27日 周四 中国6月规模以上工业企业利润年率 09:30 16.7  
美联储公布利率决议 02:00    
7月28日 周五 欧元区7月消费者信心指数终值 17:00 -1.7  
美国第二季度实际GDP年化季率初值 20:30 1.4 2.5
美国7月密歇根大学消费者信心指数终值 22:00 93.1 93
注:1、红色为重点关注;2、更多信息数据公布时间详见公司网站;3、以上时间均指北京时间。
 
二、宏观经济信息及解读
国内:
1,央行参事盛松成:七、八月份经济数据很关键,当前我国经济运行平稳,但难言进入新的增长期,今年下半年仍将实施稳健中性的货币政策,应该不会更紧;人民币汇率已经趋于稳定,预 计下半年汇率依然会维持稳定,甚至有所升值;而市场利率或平滑下行,流动性或紧中趋缓。
2,大商所:下一步将把为实体经济服务作为出发点和落脚点,与银行继续拓宽对接平台,将银行、产业客户、期货公司及其风险管理子公司等多方资源整合起来,在期货相关产品及金融服务 等方面相互促进、深化合作。 
国外:
1,日本央行第6次决定延长实现2%通胀的目标时间,将其从2018年推迟至2019年。同时,日本央行政策利率目标仍定为 -0.1%不变。自去年2月份以来,日本央行的“负利率政策”已经整整实行了18个月。
 
三、品种周评及策略建议(红色为重点推荐)
品种 基本面 技术面 观点 主力技术点位 策略建议
螺纹 上周现货市场受期货的影响较大,上半周受期货的推动及钢坯的影响,市场报价继续探涨。然而涨价之后,市场成交情况并没有多大改善,对价格的继续上涨形成较大阻力。周四、周五期货盘面开始下跌,市场部分商家为降低风险,报价小幅松动。不过目前看,钢厂普遍维持高价位,成本支撑较强,同时库存以及钢厂投放环节依然相对偏紧,对价格也存在一定支撑。 螺纹钢目前指标MACD形成死叉,RSI也回到50震荡位置,表明短期转入震荡调整走势。 震荡反弹走势 支撑3380
压力3600
尝试短空
玻璃 现货方面,今日国内浮法白玻价格大稳小动,市场需求偏淡,成交情况一般。华北安全部分厚板价格上涨0.1元/平方米,产销在八成以上,库存略高;华东市场走货平平,库存维持正常;华中市场价格稳定,产销在九成以上;华南成交一般,个别厂家加大优惠。终端需求略显低迷。 玻璃高位震荡,短线转入调整走势。 震荡反弹走势 支撑1386
压力1430
短线交易
沪铜 上海现货铜报价在47650-47750元/吨,持平,贴水30元/吨-平水。早市持货商报价明显上抬,市场货源供应偏紧,中间商接货多为交付长单需求,下游采购维持刚需,市场成交比较平稳。 沪铜震荡反弹走势。短线高开回落向下调整。 震荡反弹走势 支撑46720
压力48300
短线交易
PTA 库存方面,截至上周五,PTA流通环节的库存为106.6万吨,去年同期180万吨。二季度以来PTA去库存效果十分明显,近期甚至呈现偏紧状态。需求方面,聚酯维持高开工,对PTA消费有支撑。CCFEI数据显示,上周聚酯装置周平均负荷上升0.5%至85.2%。PTA生产加工费仍较高。6月以来多数检修的装置将进入重启周期。 PTA短线向下调整。 震荡反弹走势 支撑5100
压力5500
短空交易
塑料 7—8月国内检修装置将陆续重启。下游开工方面,由于我国快递行业迅速发展,需求增加,包装膜开工较往年要高。虽然7月包装膜开工略有回落,但仍处于同期高位。石化库存方面,今年6月,两油石化库存大幅下行至三年来同期低位。 塑料震荡反弹走势,但短线涨势有所放缓。 震荡反弹走势 支撑9396
压力9820
短线交易
橡胶 国内市场上,据央视一套报道,由于胶价低迷,云南三成胶农弃割。截至7月17日,青岛保税区橡胶库存较上期减少1.19万吨,降幅为4.4%。预计9月15日泰国、印尼和马来西亚会议讨论的减产幅度在10%—15%。 橡胶缓慢震荡反弹走势被短线调整暂时终结。 震荡调整走势 支撑13189
压力14400
短线交易
甲醇 现货方面,山东南部地区甲醇市场商谈气氛偏淡。主力工厂报盘回落至2230-2260元/吨,近期外围货源供应较多,临沂地区不含税送到外围货源主流报价2140-2150元/吨;当地货源略有减少,报价2180-2190元/吨,但下游买盘积极性不高,成交重心偏低端。今日安徽地区甲醇市场稳中有升。部分厂家出厂价格2320-2380元/吨。 甲醇震荡反弹走势,短线进入调整走势。 震荡反弹走势 支撑2455
压力2637
短线交易
螺纹 上周现货市场受期货的影响较大,上半周受期货的推动及钢坯的影响,市场报价继续探涨。然而涨价之后,市场成交情况并没有多大改善,对价格的继续上涨形成较大阻力。周四、周五期货盘面开始下跌,市场部分商家为降低风险,报价小幅松动。不过目前看,钢厂普遍维持高价位,成本支撑较强,同时库存以及钢厂投放环节依然相对偏紧,对价格也存在一定支撑。 螺纹钢目前指标MACD形成死叉,RSI也回到50震荡位置,表明短期转入震荡调整走势。 震荡反弹走势 支撑3380
压力3600
尝试短空
豆一 1、USDA7月报告显示,美国2017/18年度大豆年末库存预估为4.60亿蒲,低于6月预估的4.95亿蒲。2016/17年度大豆年末库存预估从6月的4.50亿蒲降至4.10亿蒲;上调美国2017/18年度大豆产量预估至42.6亿蒲。上调全球2017/18年度大豆年末库存预估至9,353万吨。全球2016/17年度大豆年末库存预估为9,478万吨,6月预估9,321万吨。
2、阿根廷谷物交易所报告称,截至7月20日的一周,阿根廷2016/17年度大豆的收获进度达到100%,平均单产为每公顷3.19吨,收获面积为1800万公顷,最终大豆产量为5750万吨,这也是17年来的次高产量,比上年提高27%。
3、天气预报称,美国中西部地区将出现高温天气。随着8月大豆作物最关键的生长月份临近,缺乏降水将令作物承压并限制单产。
4、中国农业部7月农产品供需报告,2017/18年度大豆产量预估至1,473万吨,上月预估为1,410万吨。
美豆周线小阳横盘,周均线及MACD上行,表现为偏强震荡。日线调整企稳。
豆一周线小阴近弱远强,近月重心下移,远月仍在区间。
震荡调整,近月偏弱 A1801支撑3810、3730压力3900 破3810偏空,反之区间短线交易。
豆粕 美粕周线小阳横盘,周均线及MACD上叉维持属偏强震荡。日线调整企稳。
连粕周线小阳,下降通道突破仍有效,周线突破后的偏强震荡。
偏强震荡 M1801支撑2800、2750,压力2900 短线交易
豆油 美豆油周线小阳,周均线及MACD维持上行。日线表现为震荡上行。
连豆油周小阳反弹形态维持,日线高位震荡调整。
阶段反弹,短线调整 Y1709支撑6000、压力6300
Y1801支撑6160,压力6330、6420
逢调整短多
菜粕 1、法国农业部预计今年法国油菜籽产量为470万吨,比上年减少1.5%。德国农场合作协会称,今年德国油菜籽产量可能增加4.6%,达到478万吨。
2、中国6月份进口食用植物油39.2万吨,1-6月份食用植物油进口总量为277.3万吨,同比增加14%。
加菜籽周线震荡调整,仍在大区间内。日线调整回试支撑
郑粕周线横盘震荡略偏强,日线调整
短线震荡调整 RM1709支撑2250,压力2380
RM1801支撑2220,压力2300
短线交易
菜油 郑油周线反弹未坏,但未有效站稳双头颈线,日线上行减弱,出现调整意愿。 震荡反弹,短线调整。 OI1801支6630,压力6850 多单短线平仓换手
棕榈油 1、MPOB月报表示,马来西亚2017年6月毛棕榈油产量为1,514,170吨,2017年5月毛棕榈油产量为1,654,494吨。
2、马来西亚船运调查机构ITS数据显示,马来西亚7月1-20日棕榈油出口量环比增加10.5%,至796664吨。
马棕油指数周线区间震荡,日线震荡弱反弹。
连棕周线反弹维持,日线表现为前高之下的偏强调整,关注能否突破。
震荡反弹,短线调整 P1801支撑5200、5150,压力5360 调整不破支撑短多
玉米
 
 
 
 
临储玉米拍卖投放量回升,达到490万吨,总成交量已超过3700万吨,去库存进程顺利。2014年临储玉米拍卖成交量和溢价均有所下降,尤其溢价普遍下降了20元。
目前供应已经较为宽松,下游经销商对优质粮源的需求也有所缓和。
受供给侧改革影响,今年的玉米种植面积减少约2000万亩,近期需求比较依赖临储2014年期玉米,总体来看支撑比较稳定
偏弱震荡 震荡接近支撑位,有望反弹 压力1710
支撑1660
沿支撑位短多
淀粉 玉米现货近期价格的弱势使得淀粉成本有所回落。东北深加工机构挺价意愿仍然较强,且目前处于淀粉糖消费旺季,淀粉加工开机率和淀粉库存也有所下降。 偏弱震荡 震荡接近支撑位,有望反弹 压力 2050
支撑1960
沿支撑位短多
白糖 1,中国6月进口食糖14万吨,同比下降62.08%,2017年上半年进口食糖140.7万吨,同比增加5.37% 郑糖创出短期新低后整理为主,目前围绕6200附近整理略显有一定支撑,周线较弱,均线压制,指标也同时走弱。 整理走势 支撑:6150
压力:6350
短线交易
棉花 1,7.24-28日,储备粮轮出标准级销售底价未15007元/吨
2,近日中储棉管理公司公布第六批出库公检计划为41.4万吨,全为储备新疆棉
郑棉低位整理,成交无有效放量,周线受压60周线,相对较弱。 整理走势 支撑:14850
压力:15100
短线交易
鸡蛋 1,主产区价格略增,相比上周上涨0.17元/斤
2,进入7月,天气气温上升,或影响蛋鸡产蛋率下降
鸡蛋平台区间内整理为主,短期可能受季节性影响不易下跌,周线连续几周围绕60周线整理 整理走势 支撑:3840
压力:4000
短线交易
黄金 1、美国经济数据不及预期,美总统通俄门再度发酵,美元弱势新低不断。关注本周美联储利率决议。
2、CFTC公布截止7月18日当周,黄金非商业净多头止住上滑势头,白银净多继续大减。
纽金及沪金周线弱势减缓,日线反弹势头升级。 短线强反弹 AU1712支275,压279 短线交易
白银 纽银及沪银周线弱势未变,日线震荡弱反弹 短线弱反弹 AG1712支3830压3950、3980 参考技术位短线交易
以上观点和建议仅供参考,据此入市风险自负!
                                                                              倍特期货绵阳营业部              2017年7月24日